Постановление Правительства КР «О проекте Закона Кыргызской Республики «О рынке ценных бумаг»

УТРАТИЛО СИЛУ в соответствии с постановлением Кабинета Министров КР от 25 марта 2022 года № 166

г.Бишкек, Дом Правительства

от 13 ноября 2008 года N 630

ПОСТАНОВЛЕНИЕ ПРАВИТЕЛЬСТВА КЫРГЫЗСКОЙ РЕСПУБЛИКИ

О проекте Закона Кыргызской Республики

"О рынке ценных бумаг"

В соответствии со статьей 64 Конституции Кыргызской Республики

Правительство Кыргызской Республики постановляет:

1. Одобрить проект Закона Кыргызской Республики "О рынке ценных

бумаг".

2. Внести указанный законопроект на рассмотрение в Жогорку Кенеш

Кыргызской Республики.

3. Назначить председателя Службы надзора и регулирования финансо-

вого рынка Кыргызской Республики официальным представителем Правитель-

ства Кыргызской Республики при рассмотрении указанного законопроекта

Жогорку Кенешем Кыргызской Республики.

Премьер-министр И.Чудинов

Проект

ЗАКОН КЫРГЫЗСКОЙ РЕСПУБЛИКИ

О рынке ценных бумаг

Глава I. Общие положения

Статья 1. Сфера регулирования настоящего Закона

1. Настоящий Закон регулирует отношения, связанные с:

- публичным предложением и эмиссией ценных бумаг;

- владением и обращением ценных бумаг;

- деятельностью профессиональных участников и иных участников рын-

ка ценных бумаг;

- надзором на рынке ценных бумаг.

2. Настоящий Закон не регулирует эмиссию государственных ценных

бумаг, муниципальных ценных бумаг, ценных бумаг Национального банка

Кыргызской Республики.

Обращение государственных ценных бумаг, муниципальных ценных бу-

маг, ценных бумаг Национального банка Кыргызской Республики на фондовой

бирже регулируется в соответствии с настоящим Законом.

3. Обращение ценных бумаг эмитентов-нерезидентов Кыргызской Рес-

публики на территории Кыргызской Республики регулируется настоящим За-

коном, иными законами и нормативными правовыми актами Кыргызской Рес-

публики, принятыми в соответствии с настоящим Законом и иными законами.

Статья 2. Законодательство о рынке ценных бумаг

1. Законодательство о рынке ценных бумаг основывается на Конститу-

ции Кыргызской Республики и состоит из настоящего Закона и нормативных

правовых актов, принятыми в соответствии с настоящим Законом.

2. Вступившие в установленном законом порядке в силу международные

договоры и соглашения, участником которых является Кыргызская Республи-

ка, а также общепризнанными принципами и нормами международного права

регламентирующие вопросы рынка ценных бумаг являются частью законов

Кыргызской Республики.

Статья 3. Термины и определения, используемые для целей настоящего

Закона

Андеррайтинг - проведение андеррайтером подписки на ценные бумаги

или продажи ценных бумаг, выпускаемых при публичной эмиссии, на основа-

нии соглашения с эмитентом этих ценных бумаг.

Андеррайтер - это профессиональный участник рынка ценных бумаг,

заключивший договор с эмитентом ценных бумаг с обязательством провести

подписку на ценные бумаги или продажу ценных бумаг, выпускаемых при

публичной эмиссии ценных бумаг, либо обеспечить подписку на ценные бу-

маги или их покупку другими лицами. Договором между эмитентом ценных

бумаг и андеррайтером на андеррайтера может быть возложена обязанность

подписаться на все ценные бумаги или их часть либо купить все ценные

бумаги или их часть, которая не будет распространена по подписке или

куплена по итогам публичной эмиссии, к окончательной дате, установлен-

ной для публичной подписки.

Аффилированное лицо - любое физическое или юридическое лицо, кото-

рое прямо или косвенно может влиять на принимаемые решения другого фи-

зического или юридического лица в силу:

- заключенного договора;

- владения крупного пакета акций (доли);

- того, что оно является исполнительным должностным лицом (управ-

ляющим или управляющей компанией) юридического лица;

- того, что физическое или юридическое лицо, в отношении которого

другое физическое или юридическое лицо может осуществлять контроль по

вышеуказанным основаниям.

Владелец контрольного пакета акций - физическое или юридическое

лицо, которое прямо или косвенно владеет контрольным пакетом акций ак-

ционерного общества, по одному из нижеследующих оснований:

- лицо является собственником ценных бумаг;

- лицо обладает правом осуществлять или контролировать осуществле-

ние права голоса по акциям;

- лицо обладает правом отчуждать акции или контролирует право по

отчуждению акции;

- лицо является аффилированным или связанным лицом вышеперечислен-

ных лиц.

Владелец крупного пакета акций - физическое или юридическое лицо,

которое прямо или косвенно владеет крупным пакетом акций акционерного

общества, по одному из нижеследующих оснований:

- лицо является собственником ценных бумаг;

- лицо обладает правом осуществлять или контролировать осуществле-

ние права голоса по акциям;

- лицо является связанным лицом по отношению к собственнику данных

ценных бумаг.

Вторичный рынок ценных бумаг - отношения, складывающиеся в процес-

се обращения ранее выпущенных ценных бумаг между субъектами рынка цен-

ных бумаг, за исключением отношений на первичном рынке ценных бумаг.

Должностное лицо - Председатель, член Совета директоров, руководи-

тель и член исполнительного органа эмитента или профессионального

участника рынка ценных бумаг, а также лицо, признаваемое должностным

лицом в соответствии с законодательством Кыргызской Республики, регули-

рующим деятельность коммерческих организаций.

Инвестор - физическое или юридическое лицо, осуществляющее вложе-

ние средств в ценные бумаги.

Институциональный инвестор - юридическое лицо или паевой инвести-

ционный фонд, привлекающий средства с целью осуществления инвестиций в

ГЦБ.

Индивидуальный инвестор - инвестор, не являющийся институциональ-

ным инвестором.

Инвестиционные активы - денежные средства, ценные бумаги, иные ак-

тивы, определенные в качестве инвестиционных активов уполномоченным

Правительством Кыргызской Республики государственным органом.

Клиент управляющей компании - институциональный инвестор и/или ин-

дивидуальный инвестор.

Конфиденциальная информация - любая информация, которая не являет-

ся публичной (открытой), раскрытие которой может оказать существенное

влияние на рыночную цену ценных бумаг, выпущенных эмитентом, и сделок с

ними, а также на самого эмитента и осуществляемую им деятельность.

Контрольный пакет акций - более 50 процентов простых акций, выпу-

щенных акционерным обществом.

Котировка ценных бумаг - максимальная цена покупателя и минималь-

ная цена продавца на ценную бумагу, заявленные в торговой системе фон-

довой биржи на текущий момент.

Крупный пакет акций - пять и более процентов простых акций, выпу-

щенных акционерным обществом.

Листинг - процедура включения ценных бумаг в особый список фондо-

вой биржи, которые соответствуют специальным критериям, устанавливаемым

фондовой биржей. Минимальные требования к листингу устанавливаются

уполномоченным Правительством Кыргызской Республики государственным ор-

ганом.

Независимый директор публичной компании - физическое лицо, кото-

рое:

1) не является или не являлось в течение последних трех лет сот-

рудником или членом исполнительного органа публичной компании и/или не

является близким родственником указанных лиц;

2) не является близким родственником крупного акционера публичной

компании;

3) не имеет договорных отношений с публичной компанией на оказание

ей услуг.

Независимый директор профессионального участника рынка ценных бу-

маг - физическое лицо, которое:

1) не является или не являлось в течение последних трех лет сот-

рудником или членом исполнительного органа профессионального участника

рынка ценных бумаг и/или не является близким родственником указанных

лиц;

2) не является близким родственником крупного акционера профессио-

нального участника рынка ценных бумаг;

3) не имеет договорных отношений с профессиональным участником

рынка ценных бумаг на оказание ему услуг.

Номинальный держатель - лицо, не являющееся владельцем ценной бу-

маги, представляющее интересы владельца или иного держателя в отношении

его ценных бумаг и осуществляющее реализацию имущественных прав по цен-

ным бумагам от своего имени и по поручению владельца или иного держате-

ля на основании договора.

Обращение ценных бумаг - совершение гражданско-правовых сделок с

ценными бумагами на вторичном рынке.

Общедоступная информация на рынке ценных бумаг - информация, не

требующая привилегий для доступа к ней или подлежащая раскрытию в соот-

ветствии с настоящим Законом.

Освобожденное предложение означает:

- предложение ценных бумаг, по отношению к которым все обязатель-

ства эмитента, гарантируются Правительством Кыргызской Республики, и

обращение ценных бумаг осуществляется в соответствии с настоящим Зако-

ном и иными нормативными правовыми актами, принятыми в соответствии с

настоящим Законом;

- публичное предложение ценных бумаг, условия и проспект которого

ранее были зарегистрированы в уполномоченном государственном органе по

регулированию рынка ценных бумаг в соответствии с настоящим Законом,

при этом эти ценные бумаги торгуются на фондовой бирже;

- предложение ценных бумаг, которое имело место до принятия насто-

ящего Закона, и соответствует определению публичного предложения в со-

ответствии с настоящим Законом, при этом эти ценные бумаги торгуются на

фондовой бирже.

Первичный рынок ценных бумаг - отношения, складывающиеся в процес-

се отчуждения ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения

гражданско-правовых сделок.

Персональное предложение - предложение о покупке или продаже цен-

ных бумаг заранее установленному кругу физических и/или юридических

лиц, которые могут проявить заинтересованность в предложении с учетом:

- ранее проводимых переговоров между физическим или юридическим

лицом, делающим предложение, и лицами, которым сделано такое предложе-

ние, и/или;

- профессиональной или иной связи (совместная деятельность) между

физическим или юридическим лицом, делающим предложение, и лицами, кото-

рым сделано такое предложение, и/или;

- ранее сделанного обращения физического или юридического лица к

лицу, которое делает персональное предложение о его заинтересованности

в принятии предложений такого рода.

Проспект - документ, издаваемый эмитентом в рамках публичного

предложения ценных бумаг и содержащий сведения об эмитенте, его финан-

совом состоянии, выпущенных (выпускаемых) им ценных бумагах.

Производные ценные бумаги - ценные бумаги, удостоверяющие право

владельца на покупку или продажу ценных бумаг. Особенности обращения

производных ценных бумаг устанавливаются нормативными правовыми актами

уполномоченного государственного органа по регулированию рынка ценных

бумаг.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг - юридическое и физи-

ческое лицо, обладающее лицензией на осуществление одного или несколь-

ких видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Публичная компания - эмитент, ценными бумагами которого владеют

двести и более лиц, и/или эмитент, осуществивший или осуществляющий

публичное предложение ценных бумаг.

Публичное предложение - предложение по размещению или продаже цен-

ных бумаг, сделанное любым физическим и юридическим лицам, каким бы

способом они не были выбраны, за исключением:

- персонального предложения о покупке или продаже ценных бумаг,

сделанного исключительно аффилированному или связанному лицу;

- персонального предложения, сделанного не более чем 50 физическим

и/или юридическим лицам;

- предложения, сделанного юридическому лицу в письменной форме,

вступить в соглашение об андеррайтинге по отношению к публичному пред-

ложению ценных бумаг.

При этом любое предложение на покупку или продажу ценных бумаг,

сопровождающееся с распространением объявления, проспекта или формы за-

явки, является публичным предложением.

Публичная эмиссия ценных бумаг - это эмиссия ценных бумаг, сопро-

вождающаяся публичным предложением ценных бумаг.

Размещение ценных бумаг - отчуждение ценных бумаг эмитента первым

владельцам путем совершения гражданско-правовых сделок.

Регулируемый субъект рынка ценных бумаг - под регулируемым субъек-

том на рынке ценных бумаг подразумевается:

- публичная компания;

- физическое или юридическое лицо, публично предлагающее ценные

бумаги;

- профессиональный участник рынка ценных бумаг;

- саморегулируемая организация профессиональных участников рынка

ценных бумаг;

- аффилированное или связанное лицо одного из вышеперечисленных

субъектов.

Связанное лицо - физического лица или юридического лица:

в случае с физическим лицом:

- близкий родственник данного физического лица;

и в случае с юридическим лицом:

- держатель крупного пакета акций (долей, паев) юридического лица;

- близкий родственник учредителя или владельца крупного пакета ак-

ций (долей, паев) юридического лица;

- должностное лицо юридического лица, а также должностное лицо до-

чернего общества или основного общества юридического лица;

- близкие родственники должностного лица;

- дочернее, зависимое, основное общество.

Торговая система фондовой биржи - совокупность вычислительных

средств, программного обеспечения, баз данных, телекоммуникационных

средств и другого оборудования, обеспечивающих возможность заключения

сделок, поддержания, хранения, обработки и раскрытия информации, необ-

ходимой для совершения и исполнения сделок с ценными бумагами.

Управляющая компания - профессиональный участник рынка ценных бу-

маг, осуществляющий от своего имени в интересах и за счет клиентов уп-

равляющей компании деятельность по доверительному управлению инвестици-

онными активами.

Частная эмиссия ценных бумаг - это эмиссия ценных бумаг, в ходе

которой эмитент выпускает и размещает свои ценные бумаги путем персо-

нального предложения.

Финансовый инструмент - ценные бумаги и иные инвестиционные акти-

вы, допущенные к обращению на территории Кыргызской Республики.

Фондовая биржа - профессиональный участник рынка ценных бумаг,

созданный в организационно-правовой форме акционерного общества, оказы-

вающий услуги, непосредственно способствующие совершению сделок с цен-

ными бумагами публичных компаний, а также иных публично предлагаемых

ценных бумаг, включенных в листинг фондовой биржи, где сделки с такими

ценными бумагами проводятся на основе аукциона, а информация о сделках

и торговых сессиях раскрывается публично путем оповещения участников

торгов о месте и времени проведения торгов, списке и котировке ценных

бумаг, допущенных к торгам на фондовой бирже, результатах торговых сес-

сий.

Ценные бумаги:

- акции, облигации;

- ценные бумаги, выпущенные государством;

- ценные бумаги, производные перечисленных выше ценных бумаг, пре-

дусмотренные нормативными правовыми актами, принятыми в соответствии с

настоящим Законом;

- пай в паевом инвестиционном фонде.

Ценная бумага удостоверяет равные права их владельцев по отношению

к эмитенту в рамках одного выпуска.

Эксперт - физическое лицо, обладающее специальными знаниями, ква-

лификацией и опытом в определенной области и привлекаемое регулируемым

субъектом в целях предоставления компетентного мнения по вопросам дея-

тельности регулируемого субъекта. Понятие эксперт включает, но не огра-

ничивается, аудитом, независимым оценщиком.

Экспертная организация - юридическое лицо, обладающее специальными

знаниями и опытом в определенной области и привлекаемое регулируемым

субъектом в целях предоставления компетентного мнения по вопросам дея-

тельности регулируемого субъекта. Понятие экспертная организация вклю-

чает, но не ограничивается, аудиторской компанией, компанией осущест-

вляющей оценочную деятельность.

Эмитент - юридическое лицо, несущее от своего имени обязательства

перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных эти-

ми ценными бумагами.

Эмиссия ценных бумаг - это совокупность последовательных действий,

необходимых для размещения ценных бумаг.

Статья 4. Документарные и бездокументарные ценные бумаги

1. Документарная ценная бумага представляет собой документ на бу-

мажном носителе установленной формы. Реквизиты ценных бумаг, выпускае-

мых в документарной форме, устанавливаются уполномоченным государствен-

ным органом по регулированию рынка ценных бумаг.

В документарной форме могут выпускаться только ценные бумаги на

предъявителя.

2. Бездокументарные ценные бумаги - именные ценные бумаги, права

по которым удостоверяются записью на счете в реестре держателей ценных

бумаг либо записью на счете ценных бумаг у депозитария, выступающего в

качестве номинального держателя.

Глава II. Государственное регулирование рынка ценных бумаг

Статья 5. Уполномоченный государственный орган по регулированию

рынка ценных бумаг

1. Уполномоченным государственным органом по регулированию рынка

ценных бумаг является орган государственного управления, который прово-

дит единую государственную политику на рынке ценных бумаг, осуществляет

регулирование и надзор за деятельностью регулируемых субъектов, обеспе-

чивает защиту прав инвесторов, а также осуществляет иные задачи, опре-

деленные законодательством Кыргызской Республики.

2. Порядок деятельности уполномоченного государственного органа по

регулированию рынка ценных бумаг устанавливается настоящим Законом и

законодательством Кыргызской Республики об уполномоченном государствен-

ном органе по регулированию рынка ценных бумаг.

Статья 6. Раскрытие сотрудниками уполномоченного государственного

органа по регулированию рынка ценных бумаг информации

о наличии личных интересов

1. Сотрудники уполномоченного государственного органа по регулиро-

ванию рынка ценных бумаг обязаны раскрывать любые личные интересы, ко-

торые они имеют в предпринимательской деятельности в Кыргызской Респуб-

лике или за ее пределами, в ценных бумагах, выпущенных в Кыргызской

Республике или за ее пределами. Раскрытие личных интересов осуществля-

ется в течение двух рабочих дней с момента возникновения личного инте-

реса.

2. Сотрудник уполномоченного государственного органа по регулиро-

ванию рынка ценных бумаг не должен принимать участия в рассмотрении

и/или принятии решений по вопросам, к которым он имеет личный интерес.

3. Сотрудник уполномоченного государственного органа по регулиро-

ванию рынка ценных бумаг признается имеющим личный интерес, если пред-

метом рассматриваемого вопроса является близкий родственник или аффили-

рованное лицо сотрудника, юридическое лицо, в котором сотрудник или его

близкий родственник или аффилированное лицо сотрудника выступает вла-

дельцем крупного пакета акций (долей) или имеет другие финансовые инте-

ресы.

Статья 7. Соблюдение конфиденциальности сотрудниками

уполномоченного государственного органа по регулированию

рынка ценных бумаг

1. Уполномоченный государственный орган по регулированию рынка

ценных бумаг имеет право раскрывать конфиденциальную информацию в слу-

чаях, предусмотренных законодательством Кыргызской Республики.

2. Сотрудники уполномоченного государственного органа по регулиро-

ванию рынка ценных бумаг обязаны соблюдать конфиденциальность любой ин-

формации о лицах и/или других вопросах, к которым они имеют доступ в

ходе исполнения своих служебных обязанностей.

Статья 8. Функции уполномоченного государственного органа по

регулированию рынка ценных бумаг

Во исполнение настоящего Закона и иного законодательства Кыргызс-

кой Республики, регулирующего рынок ценных бумаг, уполномоченный госу-

дарственный орган по регулированию рынка ценных бумаг осуществляет сле-

дующие функции:

- разрабатывает основные направления развития рынка ценных бумаг и

координирует деятельность государственных органов власти по вопросам

регулирования рынка ценных бумаг;

- устанавливает требования к профессиональным участникам рынка

ценных бумаг в целях создания интегрированного национального рынка цен-

ных бумаг в Кыргызской Республике;

- разрабатывает и принимает в соответствии с законодательством

Кыргызской Республики нормативные правовые акты, регулирующие рынок

ценных бумаг;

- регистрирует условия публичного предложения и его проспект;

- разрабатывает и утверждает унифицированные стандарты и правила

осуществления профессиональной деятельности с ценными бумагами, опера-

ций с ценными бумагами, раскрытия информации эмитентами и профессио-

нальными участниками рынка ценных бумаг;

- осуществляет лицензирование профессиональной деятельности на

рынке ценных бумаг, а также приостанавливает, отзывает (аннулирует)

указанные лицензии в случае нарушения требований законодательства Кыр-

гызской Республики;

- выдает разрешение саморегулируемой организации, приостанавливает

или отзывает разрешение саморегулируемой организации в случаях, предус-

мотренных законодательством Кыргызской Республики;

- ведет Единый государственный реестр ценных бумаг в Кыргызской

Республике;

- ведет реестр лицензий профессиональных участников рынка ценных

бумаг, выданных, приостановленных и отозванных (аннулированных);

- осуществляет контроль за соблюдением профессиональными участни-

ками рынка ценных бумаг и эмитентами требований законодательства о цен-

ных бумагах;

- осуществляет проверки профессиональных участников рынка ценных

бумаг, эмитентов по соблюдению ими требований настоящего Закона и зако-

нодательства Кыргызской Республики, регулирующего рынок ценных бумаг, в

порядке, установленном законодательством Кыргызской Республики;

- принимает меры, предусмотренные настоящим Законом и законода-

тельством Кыргызской Республики, в отношении профессиональных участни-

ков и эмитентов, допустивших нарушения настоящего Закона и законода-

тельства Кыргызской Республики, регулирующего рынок ценных бумаг;

- содействует развитию и поддержанию справедливости, эффективнос-

ти, конкуренции и упорядоченности на рынке ценных бумаг Кыргызской Рес-

публики;

- сотрудничает с государственными органами Кыргызской Республики,

иностранными государственными органами, регулирующими рынок ценных бу-

маг;

- защищает законные интересы инвесторов на рынке ценных бумаг Кыр-

гызской Республики;

- содействует повышению профессионального уровня участников рынка

ценных бумаг;

- проводит исследования по вопросам развития рынка ценных бумаг;

- утверждает квалификационные требования, предъявляемые к лицам и

организациям, осуществляющим профессиональную деятельность с ценными

бумагами;

- дает разъяснения по вопросам, связанным с регулированием рынка

ценных бумаг, применения законодательства Кыргызской Республики, регу-

лирующего рынок ценных бумаг, разрабатывает соответствующие методичес-

кие рекомендации;

- осуществляет иные функции государственного регулирования отноше-

ний, складывающихся на рынке ценных бумаг.

Статья 9. Права уполномоченного государственного органа

по регулированию рынка ценных бумаг

В целях осуществления своих функций в соответствии с настоящим За-

коном и законодательством Кыргызской Республики, регулирующим рынок

ценных бумаг, уполномоченный государственный орган по регулированию

рынка ценных бумаг вправе:

- разрабатывать и реализовывать государственную политику по эффек-

тивному развитию рынка ценных бумаг;

- устанавливать требования, обеспечивающие создание интегрирован-

ного национального рынка ценных бумаг в целях обеспечения его эффектив-

ного и прозрачного функционирования в Кыргызской Республике;

- разрабатывать критерии (нормативы) финансовой устойчивости, обя-

зательные к соблюдению профессиональными участниками рынка ценных бу-

маг;

- в соответствии с законодательством Кыргызской Республики выда-

вать, приостанавливать действие и отзывать (аннулировать) лицензии на

осуществление профессиональной деятельности с ценными бумагами;

- проводить проверки эмитентов и профессиональных участников рынка

ценных бумаг, саморегулируемых организаций профессиональных участников

рынка ценных бумаг по соблюдению указанными субъектами рынка ценных бу-

маг законодательства Кыргызской Республики, регулирующего рынок ценных

бумаг;

- принимать нормативные правовые акты и обеспечивать их исполне-

ние;

- устанавливать дополнительные к установленным настоящим Законом

требования по раскрытию информации и предоставлению отчетности эмитен-

тами ценных бумаг, профессиональными участниками рынка ценных бумаг;

- устанавливать требования к опыту и квалификации должностных лиц

публичной компании, за исключением публичных компаний, осуществляющих

банковскую, страховую и иную деятельность, где требования к опыту и

квалификации должностных лиц установлены законодательством, регулирую-

щим вышеуказанные виды деятельности;

- устанавливать требования к минимальному размеру капитала и мак-

симальным пределам риска для профессиональных участников рынка ценных

бумаг;

- устанавливать ограничения по структуре активов по отношению к

профессиональным участникам рынка ценных бумаг;

- приостанавливать торги с ценными бумагами на фондовой бирже в

случаях обнаружения фактов совершения запрещенных действий с ценными

бумагами;

- блокировать и прекращать блокирование операций по лицевому счету

зарегистрированного лица (акционера) и операции с ценными бумагами эми-

тента, в случаях, установленных нормативными правовыми актами Кыргызс-

кой Республики;

- приостанавливать и возобновлять осуществление операций и сделок

с паями паевых инвестиционных фондов;

- направлять регулируемым субъектам предупреждения, обязательные

для исполнения, а также требовать от них исполнения предупреждений;

- передавать саморегулируемым организациям исполнение отдельных

функций государственного регулирования рынка ценных бумаг в порядке,

установленном законодательством Кыргызской Республики;

- направлять материалы в правоохранительные органы и обращаться с

исками в суд по вопросам, отнесенным к компетенции уполномоченного го-

сударственного органа по регулированию рынка ценных бумаг;

- запрашивать у государственных органов информацию относительно

эмитентов ценных бумаг и профессиональных участников рынка ценных бу-

маг;

- налагать административные санкции в соответствии с законодатель-

ством Кыргызской Республикой об административных правонарушениях на ре-

гулируемые субъекты за нарушения законодательства Кыргызской Республики

о ценных бумагах;

- взимать сбор за регистрацию публичного предложения ценных бумаг,

частной эмиссии ценных бумаг и иные оказываемые им услуги в соответс-

твии с законодательством Кыргызской Республики;

- в установленном законодательством Кыргызской Республики порядке

вступать в соглашения о сотрудничестве с уполномоченными иностранными

ведомствами, регулирующими рынок ценных бумаг;

- осуществлять иные права в соответствии с законодательством Кыр-

гызской Республики.

Статья 10. Право уполномоченного государственного органа

по регулированию рынка ценных бумаг запрашивать

информацию у регулируемых субъектов

1. Уполномоченный государственный орган по регулированию рынка

ценных бумаг вправе письменно затребовать от регулируемого субъекта

предоставить необходимую информацию, включая конфиденциальную информа-

цию, в случаях, установленных нормативными правовыми актами Кыргызской

Республики.

2. Регулируемый субъект, получивший письменное требование, обязан

выполнить требование в порядке и в сроки, установленные уполномоченным

государственным органом по регулированию рынка ценных бумаг.

3. Уполномоченный государственный орган по регулированию рынка

ценных бумаг обязан соблюдать требования законодательства Кыргызской

Республики о коммерческой тайне и защите конфиденциальной информации.

Статья 11. Право уполномоченного государственного органа

на проведение проверок регулируемых субъектов

1. Уполномоченный государственный орган по регулированию рынка

ценных бумаг вправе уполномочить своих сотрудников на проведение про-

верки соблюдения регулируемым субъектом законодательства Кыргызской

Республики.

2. Сотрудник, уполномоченный на проведение проверки, вправе:

- входить в помещения регулируемого субъекта в рабочее время;

- требовать от регулируемого субъекта представление документов и

иной информации, имеющей отношение к осуществляемой проверке;

- проверять и делать выписки из документов, а также делать копии

проверяемых документов с уведомлением руководства проверяемого субъек-

та.

3. Регулируемый субъект обязан:

- допустить сотрудника на свою территорию для проведения проверки;

- подготовить документы, требуемые для проведения проверки;

- предоставить информацию, требуемую для проведения проверки;

- оказывать содействие сотруднику в проведении проверки.

4. Уполномоченный государственный орган по регулированию рынка

ценных бумаг осуществляет проверки в порядке и сроки, предусмотренные

законодательством Кыргызской Республики о проверках.

5. Регулируемый субъект вправе обжаловать действия уполномоченного

государственного органа по регулированию рынка ценных бумаг и его сот-

рудника, связанные с проведением проверки, в порядке, установленном за-

конодательством Кыргызской Республики.

Статья 12. Право уполномоченного государственного органа

по регулированию рынка ценных бумаг на принятие мер

в отношении регулируемого субъекта

1. Уполномоченный государственный орган по регулированию рынка

ценных бумаг в случаях выявления нарушения регулируемым субъектом зако-

нодательства Кыргызской Республики о рынке ценных бумаг вправе направ-

лять обязательные для исполнения предупреждения регулируемым субъектам

об устранении нарушений законодательства, привлекать указанные субъекты

к административной ответственности в соответствии с законодательством

Кыргызской Республики и обращаться в судебные органы для получения су-

дебного решения в целях:

- защиты прав владельцев ценных бумаг и/или клиентов профессио-

нального участника рынка ценных бумаг;

- ограничения регулируемого субъекта в уплате, передаче, распоря-

жении или еще какого-либо другого способа обращения с любыми активами,

если эти действия могут повлечь за собой причинение ущерба другому фи-

зическому или юридическому лицу.

2. При обнаружении фактов нарушения профессиональными участниками

рынка ценных бумаг законодательства по рынку ценных бумаг, нормативных

правовых актов уполномоченного государственного органа по регулированию

рынка ценных бумаг, а также непредставление либо предоставление недос-

товерной и/или неполной информации, либо, когда профессиональные участ-

ники рынка ценных бумаг становятся неплатежеспособными, уполномоченный

государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг вправе:

а) направить обязательные для исполнения предупреждения (предписа-

ния), касающиеся исправления обнаруженных нарушений, немедленно или в

течение установленного срока;

б) применить меры административного взыскания;

в) обратиться с требованием, обязательным к исполнению:

- смены всех или некоторых исполнительных должностных лиц;

- проведения мероприятий по финансовому оздоровлению;

- проведения реструктуризации либо реорганизации;

- проведения аудита за счет средств проверяемого;

г) в целях сохранения активов назначить на срок до шести месяцев

временную администрацию;

д) временно приостановить действие лицензии с возможным назначени-

ем временного управляющего и ограничением всех или отдельных операций,

предусмотренных лицензией, на срок до шести месяцев;

е) приостановить или отозвать лицензию;

ж) начать процесс ликвидации в случае неплатежеспособности.

Статья 13. Ведение Единого государственного реестра ценных бумаг

в Кыргызской Республике

1. Уполномоченный государственный орган по регулированию рынка

ценных бумаг осуществляет ведение и хранение Единого государственного

реестра ценных бумаг в Кыргызской Республике.

2. Единый государственный реестр ценных бумаг в Кыргызской Респуб-

лике состоит из реестра ценных бумаг и реестра публичных предложений

ценных бумаг.

3. В реестре ценных бумаг содержится информация о всех ценных бу-

магах, выпуск которых осуществлен эмитентами на территории Кыргызской

Республики, включая информацию о выпусках ценных бумаг, размещение ко-

торых осуществлялось путем персонального предложения (частная эмиссия

ценных бумаг).

4. Реестр ценных бумаг должен содержать следующие данные:

- полное наименование эмитента;

- данные о государственной регистрации эмитента;

- юридический адрес эмитента;

- вид ценных бумаг, выпуск которых осуществлен эмитентом;

- по каждому виду ценных бумаг информацию о количестве выпущенных

ценных бумаг в разрезе их эмиссий, их номинальной стоимости и/или цене

размещения;

- вид предложения (публичное или персональное), который был ис-

пользован для размещения;

- иные данные, предусмотренные нормативными правовыми актами упол-

номоченного государственного органа по регулированию рынка ценных бу-

маг.

5. Требования к эмитенту по порядку и объему раскрытия информации

о выпуске ценных бумаг в целях включения в реестр ценных бумаг устанав-

ливаются нормативными правовыми актами уполномоченного государственного

органа по регулированию рынка ценных бумаг в соответствии с настоящим

Законом.

6. Реестр публичных предложений ценных бумаг содержит следующие

данные:

- полное наименование эмитента;

- данные о государственной регистрации эмитента;

- юридический адрес эмитента;

- вид ценных бумаг, выпуск которых осуществлен эмитентом посредс-

твом публичного предложения;

- по каждому виду ценных бумаг информацию о количестве выпущенных

ценных бумаг в разрезе их эмиссий, их номинальной стоимости и/или цене

размещения;

- иные данные в соответствии с нормативными правовыми актами упол-

номоченного государственного органа по регулированию рынка ценных бу-

маг.

7. Физическое и/или юридическое лицо несет ответственность в соот-

ветствии с законодательством Кыргызской Республики за непредставление

информации о выпуске и/или публичном предложении ценных бумаг для вклю-

чения их в Единый государственный реестр ценных бумаг в объеме и поряд-

ке, установленным настоящим Законом и нормативными правовыми актами

уполномоченного государственного органа по регулированию рынка ценных

бумаг.

8. Любое заинтересованное лицо вправе получить информацию, содер-

жащуюся в Едином государственном реестре ценных бумаг в Кыргызской Рес-

публике, за исключением информации об учредителях (акционерах) эмитен-

тов, осуществивших персональное предложение ценных бумаг.

9. Порядок ведения Единого государственного реестра ценных бумаг в

Кыргызской Республике, а также порядок доступа к информации, содержа-

щейся в нем, определяется нормативными правовыми актами уполномоченного

государственного органа по регулированию рынка ценных бумаг.

Глава III. Публичное предложение и публичная эмиссия

ценных бумаг

Статья 14. Цель настоящей главы

1. Настоящая глава устанавливает порядок и требования к публичному

предложению ценных бумаг в процессе их эмиссии, а также при обращении

ранее выпущенных ценных бумаг при их публичном предложении.

2. Положения настоящей главы не применяются к освобожденному пред-

ложению. При этом ценные бумаги освобожденного предложения могут пуб-

лично предлагаться без регистрации условий публичного предложения и

проспекта таких ценных бумаг, при условии, что эмитент этих ценных бу-

маг является публичной компанией.

3. Публичное предложение инвестиционных паев инвестиционного фонда

осуществляется в соответствии с законодательством Кыргызской Республики

об инвестиционных фондах.

Статья 15. Публичное предложение ценных бумаг

1. Публичное предложение ценных бумаг могут делать эмитент ценных

бумаг в случае эмиссии ценных бумаг, а также любое физическое или юри-

дическое лицо в отношении ценных бумаг, находящихся в обращении.

2. Запрещается публично предлагать ценные бумаги, если эмитент не

зарегистрирует публичное предложение ценных бумаг в целях их эмиссии,

или продажи на вторичном рынке в соответствии с требованиями настоящего

Закона, иных нормативных правовых актов, принятых в соответствии с нас-

тоящим Законом.

3. Ценные бумаги иностранных эмитентов могут публично предлагаться

в порядке, установленном настоящим Законом и иными нормативными право-

выми актами Кыргызской Республики.

4. Ценные бумаги, условия публичного предложения и проспект кото-

рых зарегистрированы, могут публично предлагаться в течение срока, ус-

тановленного в условиях публичного предложения и в проспекте, но не бо-

лее одного года с момента регистрации условий публичного предложения

ценных бумаг и проспекта в отношении публичного предложения ценных бу-

маг.

5. Сделки по купле-продаже публично предлагаемых ценных бумаг

должны совершаться только через фондовую биржу.

6. Продажа публично предлагаемых ценных бумаг может начинаться не

ранее 5 рабочих дней со дня раскрытия информации о публичном предложе-

нии.

Раскрытие информации о публичном предложении ценных бумаг осущест-

вляется путем опубликования сообщения о публичном предложении с указа-

нием мест, где любое лицо может ознакомиться с условиями публичного

предложения ценных бумаг и проспектом.

Дополнительные требования по раскрытию информации о публичном

предложении ценных бумаг могут быть установлены нормативными правовыми

актами уполномоченного государственного органа по регулированию рынка

ценных бумаг Кыргызской Республики.

Статья 16. Регистрация условий публичного предложения ценных бумаг

и проспекта ценных бумаг

1. Публичное предложение ценных бумаг допускается только после ре-

гистрации условий публичного предложения ценных бумаг и проспекта дан-

ного публичного предложения уполномоченным государственным органом по

регулированию рынка ценных бумаг.

2. Для регистрации условий публичного предложения и проспекта в

уполномоченный государственный орган по регулированию рынка ценных бу-

маг представляются следующие документы:

- заявление;

- условие публичного предложения ценных бумаг;

- проспект;

- копия документа, подтверждающего регистрацию эмитента в качестве

юридического лица;

- копия устава юридического лица, включая изменения и дополнения к

уставу;

- документ, подтверждающий оплату комиссионного сбора за регистра-

цию условий публичного предложения ценных бумаг и проспекта.

3. За регистрацию условий публичного предложения и проспекта с

эмитента взимается комиссионный сбор. Размер комиссионного сбора уста-

навливается Правительством Кыргызской Республики.

4. Уполномоченный государственный орган по регулированию рынка

ценных бумаг регистрирует условия публичного предложения ценных бумаг и

проспект только в том случае, если публичное предложение ценных бумаг,

его условия и проспект отвечают требованиям настоящего Закона, иных

нормативных правовых актов, принятых в соответствии с настоящим Зако-

ном.

5. Уполномоченный государственный орган по регулированию рынка

ценных бумаг принимает решение о регистрации условий публичного предло-

жения ценных бумаг и проспекта в течение 30 календарных дней с даты их

представления в уполномоченный государственный орган по регулированию

рынка ценных бумаг.

Статья 17. Отказ в регистрации условий публичного предложения

ценных бумаг и проспекта

1. Уполномоченный государственный орган по регулированию рынка

ценных бумаг отказывает в регистрации условий публичного предложения и

проспекта в случаях:

- если осуществление эмитентом публичного предложения ценных бумаг

противоречит требованиям настоящего Закона, иных нормативных правовых

актов, принятых в соответствии с настоящим Законом;

- несоответствия сведений, содержащихся в документах, представлен-

ных для регистрации условий публичного предложения и проспекта, требо-

ваниям настоящего Закона и иных нормативных правовых актов, принятых в

соответствии с настоящим Законом;

- обнаружения в документах, являющихся основанием для регистрации

условий публичного предложения и проспекта, ложных сведений либо сведе-

ний, не соответствующих действительности (недостоверных сведений);

- если должностные лица эмитента не соответствуют требованиям по

опыту и квалификации, установленным уполномоченным государственным ор-

ганом по регулированию рынка ценных бумаг.

2. В случае отказа в регистрации условий публичного предложения и

проспекта уполномоченный государственный орган по регулированию рынка

ценных бумаг должен уведомить об этом заявителя в письменной форме не

позднее 5 рабочих дней с момента принятия такого решения с указанием

причин отказа.

3. Ценные бумаги, в регистрации условий публичного предложения и

проспекта которых отказано, не могут публично предлагаться.

Статья 18. Требования к публичному предложению ценных бумаг

иностранного эмитента и ценных бумаг, удостоверяющих

права в отношении ценных бумаг иностранного эмитента

1. Ценные бумаги иностранного эмитента могут публично предлагаться

на территории Кыргызской Республики только после регистрации публичного

предложения ценных бумаг иностранного эмитента и проспекта данного пуб-

личного предложения уполномоченным государственным органом по регулиро-

ванию рынка ценных бумаг Кыргызской Республики.

2. Ценные бумаги иностранного эмитента могут публично предлагаться

на территории Кыргызской Республики, если иностранный эмитент удовлет-

воряет следующим условиям:

- эмитент зарегистрирован в качестве юридического лица в стране,

резидентом которой он является, и обладает в соответствии с законода-

тельством страны, где он зарегистрирован, юридическим статусом, эквива-

лентным открытому акционерному обществу согласно законодательству Кыр-

гызской Республики;

- эмитент удовлетворяет требованиям, предъявляемым к листингу фон-

довой биржи, действующей в Кыргызской Республике;

- эмитент заключил договор с профессиональным участником рынка

ценных бумаг, осуществляющим брокерскую и/или дилерскую деятельность,

для представления его интересов на рынке ценных бумаг Кыргызской Рес-

публики;

- эмитент заключил договор с профессиональным участником рынка

ценных бумаг, осуществляющим деятельность по ведению реестра владельцев

ценных бумаг, для учета прав владельцев публично предлагаемых в Кыр-

гызской Республике ценных бумаг эмитента.

3. К публичному предложению ценных бумаг иностранного эмитента,

помимо требований, установленных в пункте 1 настоящей статьи, предъяв-

ляются требования, установленные настоящим Законом и иными нормативными

правовыми актами Кыргызской Республики к публичному предложению ценных

бумаг эмитентов, зарегистрированных в Кыргызской Республике.

4. На территории Кыргызской Республики может осуществляться пуб-

личное предложение ценных бумаг эмитентов Кыргызской Республики, удос-

товеряющих права в отношении ценных бумаг иностранного эмитента.

Порядок выпуска ценных бумаг, удостоверяющих права в отношении

ценных бумаг иностранного эмитента, определяется нормативными правовыми

актами Кыргызской Республики.

Статья 19. Условия публичного предложения ценных бумаг

1. Условия публичного предложения ценных бумаг являются докумен-

том, содержащим ясное и доступное описание любых условий, неисполнение

которых влечет за собой прекращение эмиссии ценных бумаг или совершение

сделок с ценными бумагами.

2. Требования, предъявляемые к условиям публичного предложения:

- указание в условиях публичного предложения срока действия пуб-

личного предложения;

- указание в условиях публичного предложения, что оплата публично

предлагаемых ценных бумаг осуществляется только денежными средствами;

- иные условия, предусмотренные нормативными правовыми актами,

принятыми в соответствии с настоящим Законом.

3. Условия публичного предложения утверждаются уполномоченным ор-

ганом эмитента или лицом, принявшим решение о проведении публичного

предложения ценных бумаг.

Статья 20. Требования к проспекту

1. Проспект должен содержать следующие сведения:

а) дата составления проспекта;

б) общие сведения об эмитенте:

- наименование и адрес эмитента ценных бумаг;

- история создания и развития эмитента;

- основной вид хозяйственной деятельности;

- участие эмитента в промышленных, банковских и финансовых груп-

пах, иных объединениях, а также о дочерних и зависимых хозяйственных

обществах эмитента;

- стандарты корпоративного управления эмитента;

в) сведения о должностных лицах эмитента:

- сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента;

- список лиц, входящих в состав органов управления эмитента, ин-

формация об управляющей организации, характер аффилированных связей

между лицами, входящими в органы управления эмитента, владельцами круп-

ных пакетов акций и акционерами, владельцами контрольного пакета акций;

- количество принадлежащих должностным лицам акций (долей) эмитен-

та и его дочерних и зависимых обществах;

г) сведения об акционерах (участниках) эмитента:

- сведения о владельцах крупных пакетов акций и акционерах, владе-

ющих контрольным пакетом акций;

- сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых

имелась заинтересованность его должностных лиц, владельцев крупных па-

кетов акций их аффилированных лиц за три последних завершенных финансо-

вых года или за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осу-

ществляет свою деятельность менее трех лет, а также за период до даты

составления проспекта ценных бумаг;

д) сведения о ценных бумагах эмитента:

- все выпущенные к настоящему времени ценные бумаги эмитента;

- вид публично предлагаемых ценных бумаг;

- номинальная стоимость ценной бумаги, если наличие номинальной

стоимости предусмотрено законодательством Кыргызской Республики;

- количество ценных бумаг предполагаемых к публичному предложению;

- минимальное количество ценных бумаг, продажа которых предполага-

ется в рамках данного публичного предложения и необходима эмитенту для

признания состоявшимся публичного предложения ценных бумаг;

- цена (порядок определения цены) ценной бумаги при публичном

предложении;

- условия и сроки осуществления публичного предложения ценных бу-

маг;

- указание, были ли предлагаемые ценные бумаги уже выпущены либо

предлагаются к размещению;

- порядок раскрытия информации о публичном предложении ценных бу-

маг;

- наличие преимущественного права на приобретение публично разме-

щаемых ценных бумаг, любых ограничениях на приобретение и обращение

размещаемых ценных бумаг (при эмиссии ценных бумаг);

- сведения о лицах, оказывающих услуги по организации публичного

предложения ценных бумаг;

- сведения о фондовой бирже, на которой предполагается продажа

ценных бумаг;

- указание о включении эмитента в листинг фондовой биржи;

- риски, связанные с приобретением ценных бумаг эмитента;

- заключение эксперта (экспертной организации), которое должно со-

держаться в проспекте и/или на которое делается ссылка в проспекте, в

случаях привлечения эмитентом дополнительного эксперта (экспертной ор-

ганизации), за исключением аудитора;

- порядок возврата средств, полученных в оплату ценных бумаг, в

случае признания публичного предложения ценных бумаг несостоявшимся;

е) финансовая отчетность и иная финансовая информация:

- годовая бухгалтерская отчетность эмитента за три последних за-

вершенных финансовых года или за каждый завершенный финансовый год, ес-

ли эмитент осуществляет свою деятельность менее трех лет, заключение

аудитора (аудиторов) в отношении указанной бухгалтерской отчетности;

- квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за последний за-

вершенный отчетный квартал на момент составления проспекта;

- сведения о текущей задолженности и кредитах эмитента;

- сведения о существенных фактах, произошедших в течение трех пос-

ледних завершенных финансовых года или за каждый завершенный финансовый

год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее трех лет;

- порядок и направление использования средств, привлеченных в ре-

зультате планируемого публичного размещения ценных бумаг;

ж) в проспект может включаться и иная информация, не противореча-

щая законодательству Кыргызской Республики и не вводящая в заблуждение

инвесторов.

Нормативными правовыми актами, принятыми в соответствии с настоя-

щим Законом, могут быть установлены дополнительные требования к соста-

ву, содержанию и порядку оформления проспекта.

2. Проспект должен быть подписан должностными и иными лицами эми-

тента, ответственными за информацию, отраженную в проспекте, в случае

размещения ценных бумаг путем их публичного предложения.

Лица, подписавшие проспект, несут субсидиарную с эмитентом ответс-

твенность за ущерб, причиненный владельцу ценных бумаг вследствие со-

держащейся в указанном проспекте недостоверной, неполной и/или вводящей

в заблуждение инвестора информации.

3. Проспект иностранного эмитента, осуществляющего публичное пред-

ложение ценных бумаг в Кыргызской Республике, должен содержать дополни-

тельно следующие данные:

- цели (причины) осуществления публичного предложения ценных бумаг

на территории Кыргызской Республики;

- порядок реализации прав владельцев ценных бумаг иностранного

эмитента;

- порядок рассмотрения споров, связанных с реализацией прав вла-

дельцами ценных бумаг, и предъявления исков к эмитенту при невыполнении

им обязательств по ценным бумагам;

- наименование представителя эмитента в Кыргызской Республике, его

полномочия и ответственность перед владельцами ценных бумаг;

- риски, связанные с приобретением ценных бумаг иностранного эми-

тента, в том числе об ограниченных возможностях государственного органа

по контролю за деятельностью иностранного эмитента;

- меры, снижающие риски, связанные с владением ценных бумаг иност-

ранного эмитента;

- информация о кредитном рейтинге эмитента;

- информация об обращении ценных бумаг за пределами страны, рези-

дентом которой является эмитент;

- информация о всех иностранных фондовых биржах, на которых осу-

ществлялись (осуществляются) торги с ценными бумагами эмитента;

- периодические печатные и электронные издания, где можно получить

дополнительную информацию об эмитенте;

- иная информация, предусмотренная нормативными правовыми актами,

принятыми в соответствии с настоящим Законом.

Статья 21. Заключения и отчеты экспертов

1. В случае если проспект, представленный для регистрации в упол-

номоченном государственном органе по регулированию рынка ценных бумаг,

содержит ссылки на заключение или отчет, подготовленные экспертом (экс-

пертной организации), он должен также содержать:

- описание квалификации эксперта;

- сведения о том, является ли эксперт (экспертная организация) аф-

филированным или связанным лицом эмитента ценных бумаг.

2. К проспекту должно прилагаться согласие эксперта (экспертной

организации) в письменной форме на публикацию проспекта вместе с заклю-

чением или отчетом или ссылкой на данное заключение или отчет, либо в

проспекте должно быть указание о согласии в этом эксперта (экспертной

организации).

Статья 22. Изменения и дополнения в проспект

1. Эмитент обязан представить в уполномоченный государственный ор-

ган по регулированию рынка ценных бумаг изменения и дополнения в прос-

пект или замещающий проспект с подробной новой информацией для его ре-

гистрации в срок не позднее 5 рабочих дней с момента возникновения или

выявления изменений и дополнений в случаях, если:

- возникнет изменение в данных, содержащихся в проспекте;

- появится новая важная информация, которая должна быть раскрыта в

проспекте, если бы она имелась до момента предоставления проспекта в

уполномоченный государственный орган по регулированию рынка ценных бу-

маг;

- если проспект содержит сведения, которые оказываются ложными или

вводящими в заблуждение, или в проспекте имеются существенные пробелы в

раскрытии информации.

2. Регистрация изменений и дополнений в проспект либо замещающего

проспекта осуществляется уполномоченным государственным органом по ре-

гулированию рынка ценных бумаг в срок не более 10 рабочих дней с момен-

та представления изменений и дополнений.

В период регистрации изменений и дополнений в проспект или замеща-

ющего проспекта запрещается совершение сделок с ценными бумагами данно-

го публичного предложения.

3. В случае регистрации изменений и дополнений в проспект либо за-

мещающего проспекта эмитент ценных бумаг должен:

- раскрыть в порядке и способами, предусмотренными нормативными

правовыми актами уполномоченного государственного органа по регулирова-

нию рынка ценных бумаг, принятыми в соответствии с настоящим Законом,

изменения и дополнения в проспект, имеющимся подписчикам публично пред-

ложенных ценных бумаг и любым другим инвесторам, публично предлагаемых

ценных бумаг;

- раскрыть в порядке, предусмотренном нормативными правовыми акта-

ми уполномоченного государственного органа по регулированию рынка цен-

ных бумаг, принятыми в соответствии с настоящим Законом, подписчикам

публично предлагаемых ценных бумаг, что они могут отозвать свои акцепты

публичного предложения и получить возмещение средств, уплаченных при

подаче заявки на приобретение ценных бумаг публичной эмиссии или прода-

же согласно условиям публичного предложения ценных бумаг.

Статья 23. Приостановление публичного предложения ценных бумаг и

аннулирование зарегистрированного проспекта

1. Уполномоченный государственный орган по регулированию рынка

ценных бумаг может приостановить публичное предложение ценных бумаг на

срок, не превышающий одного месяца, и после завершения этого срока мо-

жет отменить регистрацию условий публичного предложения и проспекта в

следующих случаях:

- проспект содержит любую существенную информацию, которая оказы-

вается ложной или вводящей в заблуждение;

- в процессе публичного предложения ценных бумаг нарушаются усло-

вия предложения ценных бумаг;

- в процессе публичного предложения ценных бумаг нарушаются требо-

вания, установленные настоящим Законом и иными нормативными правовыми

актами, принятыми в соответствии с настоящим Законом.

2. При приостановлении публичного предложения ценных бумаг запре-

щается проводить сделки с этими ценными бумагами в течение срока, на

который было приостановлено публичное предложение.

3. При отмене регистрации проспекта лица, осуществляющие публичное

предложение ценных бумаг, обязаны прекратить дальнейшее предложение

ценных бумаг.

4. Если регистрация условий публичного предложения и проспекта от-

менена, то публичное предложение ценных бумаг считается несостоявшимся.

Статья 24. Реклама публичного предложения ценных бумаг

1. Реклама публичного предложения ценных бумаг означает информацию

или заявление, которые могут быть распространены или доведены до сведе-

ния любого лица в соответствии с требованиями, установленными законода-

тельством Кыргызской Республики и нормативными правовыми актами уполно-

моченного государственного органа по регулированию рынка ценных бумаг,

принятыми в соответствии с настоящим Законом.

2. Реклама не должна содержать информацию, не содержащуюся в прос-

пекте публичного предложения ценных бумаг.

3. Раскрытие информации в соответствии с настоящим Законом и иными

нормативными правовыми актами уполномоченного государственного органа

по регулированию рынка ценных бумаг, принятыми в соответствии с настоя-

щим Законом, в том числе проспекта, зарегистрированного в соответствии

с настоящим Законом, не является рекламой.

Статья 25. Заявка на подписку по приобретению ценных бумаг

1. Профессиональный участник рынка ценных бумаг может приобрести

публично предлагаемые ценные бумаги для клиента (инвестора) только пос-

ле ознакомления инвестора с условиями публичного предложения ценных бу-

маг, проспекта и подписания инвестором заявки на подписку по приобрете-

нию ценных бумаг.

Обеспечение заявкой инвестора возлагается на профессионального

участника рынка ценных бумаг, осуществляющего брокерскую деятельность.

2. Заявка на подписку по приобретению ценных бумаг, предоставляе-

мая инвестору, должна содержать следующие сведения:

- рыночная цена публично предлагаемых ценных бумаг;

- порядок и сроки оплаты публично предлагаемых ценных бумаг;

- риски, связанные с приобретением данных ценных бумаг;

- конфликт интересов брокера и инвестора, если имеется;

- права инвесторов на получение информации;

- иная существенная информация, связанная с приобретением ценных

бумаг.

3. В случае, если объектом публичного предложения являются ценные

бумаги иностранного эмитента, заявка обязательно должна содержать ин-

формацию о рисках приобретения ценных бумаг иностранного эмитента, в

том числе об ограниченных возможностях государственного органа по над-

зору за деятельностью иностранного эмитента.

4. В случае согласия инвестора приобрести публично предлагаемые

ценные бумаги согласно условиям публичного предложения ценных бумаг и

проспекта, инвестор заполняет и подписывает заявку на подписку по при-

обретению ценных бумаг. При этом инвестор осуществляет оплату для при-

обретения публично предлагаемых ценных бумаг в порядке и сроки, указан-

ные в заявке.

Статья 26. Продажа ценных бумаг при их публичном предложении

1. Лицу, осуществляющему публичное предложение ценных бумаг, зап-

рещается использование денежных средств, поступивших в ходе продажи

публично предлагаемых ценных бумаг.

Денежные средства, поступившие в ходе продажи публично предлагае-

мых ценных бумаг, хранятся на банковском счете брокера, осуществляющего

услуги андеррайтинга, до признания публичного предложения ценных бумаг

уполномоченным государственным органом по регулированию рынка ценных

бумаг состоявшимся или несостоявшимся.

2. Ценные бумаги, являющиеся предметом публичного предложения, до

признания публичного предложения ценных бумаг уполномоченным государс-

твенным органом по регулированию рынка ценных бумаг состоявшимся или

несостоявшимся, хранятся на отдельном счете в депозитарии.

3. В случае признания публичного предложения состоявшимся денежные

средства переводятся на расчетный счет эмитента или продавца ценных бу-

маг, а ценные бумаги переводятся в собственность инвесторов (покупате-

лей) на их счета.

4. В случае признания публичного предложения несостоявшимся:

- денежные средства, полученные от размещения ценных бумаг, в те-

чение 3 рабочих дней после даты признания публичного предложения ценных

бумаг несостоявшимся возвращаются инвесторам;

- ценные бумаги возвращаются на счет лица, осуществлявшего публич-

ное предложение этих ценных бумаг. При этом ценные бумаги публичной

эмиссии, публичное предложение которых признано несостоявшимся, подле-

жат аннулированию.

5. Все издержки, связанные с публичным предложением ценных бумаг,

признанных несостоявшимися, относятся на счет лица, осуществлявшего

публичное предложение этих ценных бумаг.

6. Ограничения, установленные пунктами 1-3 настоящей статьи, не

применяются в отношении публично предлагаемых облигаций и иных ценных

бумаг, перечень которых устанавливается уполномоченным государственным

органом по регулированию рынка ценных бумаг. Порядок хранения и учета

средств, поступивших от продажи облигаций, устанавливается уполномочен-

ным государственным органом по регулированию рынка ценных бумаг.

Статья 27. Итоги публичного предложения ценных бумаг

1. Публичное предложение ценных бумаг будет считаться состоявшимся

в случае выполнения одного из следующих условий:

- все публично предложенные ценные бумаги были проданы в течение

срока, установленного в проспекте;

- в проспекте установлено минимальное количество ценных бумаг,

продажа которых необходима для признания публичного предложения состо-

явшимся, и в течение срока, установленного в проспекте, не менее данно-

го минимального количества ценных бумаг реализовано;

- в соответствии с соглашением об андеррайтинге все ценные бумаги

этого публичного предложения или установленное в проспекте минимальное

количество ценных бумаг были проданы андеррайтеру или андеррайтерам.

2. Лицо, проводившее публичное предложение ценных бумаг, в течение

30 календарных дней после окончания продажи ценных бумаг представляет

отчет об итогах публичного предложения в уполномоченный государственный

орган по регулированию рынка ценных бумаг.

Форма и порядок представления отчета об итогах публичного предло-

жения устанавливаются уполномоченным органом по регулированию рынка

ценных бумаг.

3. Уполномоченный государственный орган по регулированию рынка

ценных бумаг обязан в течение 10 рабочих дней с момента представления

отчета об итогах публичного предложения ценных бумаг принять решение о

регистрации отчета об итогах публичного предложения ценных бумаг либо

признать данное публичное предложение ценных бумаг несостоявшимся и от-

менить регистрацию условий публичного предложения ценных бумаг и прос-

пекта.

По истечении 10 рабочих дней с момента представления отчета об

итогах публичного предложения ценных бумаг уполномоченный государствен-

ный орган по регулированию рынка ценных бумаг не вправе принимать реше-

ние о признании данного публичного предложения ценных бумаг несостояв-

шимся.

4. Эмитент в течение 5 рабочих дней с даты регистрации отчета об

итогах публичного предложения ценных бумаг уполномоченным государствен-

ным органом по регулированию рынка ценных бумаг обязан раскрыть инфор-

мацию об итогах публичного предложения ценных бумаг посредством:

- опубликования итогов публичного предложения;

- уведомления фондовой биржи.

Глава IV. Обязательства публичной компании

Статья 28. Цель настоящей главы

1. Положения настоящей главы применяются в отношении эмитентов,

являющихся публичными компаниями в соответствии с настоящим Законом.

2. Инвестиционные фонды наряду с требованиями по раскрытию инфор-

мации, установленными законодательством об инвестиционных фондах, обя-

заны обеспечивать раскрытие информации в соответствии с настоящей гла-

вой.

Статья 29. Требования к публичным компаниям

1. Эмитент, являющийся публичной компанией, обязан:

- иметь аудитора, отвечающего требованиям для проведения аудита

публичных компаний, установленным нормативными правовыми актами уполно-

моченного государственного органа по регулированию рынка ценных бумаг;

- обеспечивать соответствие каждого должностного лица занимаемой

должности по профессиональной квалификации и опыту;

- иметь в совете директоров не менее одной трети независимых ди-

ректоров от общего числа членов совета директоров.

2. Уполномоченный государственный орган по регулированию рынка

ценных бумаг в дополнение к требованиям, установленным настоящим Зако-

ном и другими законами Кыргызской Республики, может устанавливать до-

полнительные требования по применению принципов корпоративного управле-

ния в деятельности публичной компании, в соответствии с общепризнанными

международными принципами.

Статья 30. Раскрытие информации

1. Эмитент должен осуществлять периодическое раскрытие информации

в форме годового и ежеквартального отчета, в состав которого включается

финансовая отчетность эмитента за квартал и другие данные, предусмот-

ренные нормативными правовыми актами уполномоченного государственного

органа по регулированию рынка ценных бумаг.

2. Финансовая отчетность, включаемая в состав годового и ежеквар-

тального отчета, должна быть подготовлена в соответствии с законода-

тельством Кыргызской Республики.

3. Годовой отчет должен содержать:

- годовую финансовую отчетность эмитента и аудиторское заключение

к нему;

- информацию о всех ранее выпущенных эмитентом ценных бумагах;

- информацию о всех ценных бумагах, выпущенных эмитентом в течение

отчетного года;

- данные об общем количестве акционеров (участников) эмитента;

- список всех крупных акционеров и акционеров-держателей контроль-

ного пакета акций и их доли в количестве акций эмитента;

- данные о каждом должностном лице эмитента;

- краткое описание практики корпоративного управления эмитента,

включая краткое описание практики, которая применялась или изменялась в

течение отчетного периода;

- отчет руководителя о деятельности и финансовых результатах эми-

тента за отчетный период, включая любые другие мнения, выраженные неза-

висимыми директорами;

- иную информацию, предусмотренную нормативными правовыми актами,

принятыми в соответствии с настоящим Законом.

4. Ежеквартальный отчет составляется не позднее 30 календарных

дней после даты окончания отчетного квартала.

Краткое изложение ежеквартального отчета, в том числе финансовой

отчетности, подлежит публикации в печатных либо электронных средствах

массовой информации не позднее 30 календарных дней после даты окончания

отчетного квартала в порядке, установленном нормативными правовыми ак-

тами уполномоченного государственного органа по регулированию рынка

ценных бумаг.

5. Годовой отчет составляется не позднее 90 календарных дней после

даты окончания отчетного года.

Краткое изложение годового отчета, в том числе финансовой отчет-

ности, подлежит публикации в печатных средствах массовой информации в

порядке и сроки, установленные нормативными правовыми актами уполномо-

ченного государственного органа по регулированию рынка ценных бумаг.

6. Копия годового и ежеквартального отчета должна быть доступна

для ознакомления любым заинтересованным лицам, которым может быть пре-

доставлена копия отчета за плату, не превышающую затрат на его изготов-

ление.

7. Эмитент должен представить фондовой бирже, осуществившей лис-

тинг его ценных бумаг:

- копию ежеквартального отчета не позднее 30 календарных дней пос-

ле даты окончания отчетного квартала;

- копию годового отчета не позднее 30 календарных дней после даты

утверждения годового отчета уполномоченным органом эмитента.

8. Нормативными правовыми актами Кыргызской Республики могут быть

установлены также иные виды обеспечения доступности к ежеквартальному и

годовому отчетам любым заинтересованным лицам.

9. Ежеквартальный отчет и информация о его раскрытии представляют-

ся в уполномоченный государственный орган по регулированию рынка ценных

бумаг не позднее 35 календарных дней после даты окончания отчетного

квартала.

Годовой отчет и информация о его раскрытии представляются в упол-

номоченный государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг не

позднее 15 календарных дней после даты утверждения годового отчета

уполномоченным органом эмитента.

Эмитент, осуществляющий банковскую деятельность, обязан направить

в уполномоченный государственный орган, регулирующий банковскую дея-

тельность, информацию о публикации вышеуказанных сведений в средствах

массовой информации в течение 5 рабочих дней после их публикации.

Уполномоченный государственный орган по регулированию рынка ценных

бумаг вправе публиковать годовой и ежеквартальные отчеты эмитента либо

иным образом обеспечивать их доступность широкому кругу лиц.

Статья 31. Раскрытие эмитентом информации о существенных фактах

1. Эмитент обязан раскрывать информацию о существенных фактах (со-

бытиях, действиях), затрагивающих его финансово-хозяйственную деятель-

ность.

К существенным фактам относится событие (факт), которое может ока-

зать влияние на финансово-хозяйственную деятельность эмитента и/или на

цену ценных бумаг, включая:

- изменения в списке лиц, входящих в органы управления эмитента

(за исключением общего собрания участников);

- изменения в размере участия лиц, входящих в органы управления

эмитента, в капитале эмитента, а также его дочерних и зависимых об-

ществ, и об участии этих лиц в капитале других юридических лиц, если

они владеют более чем 20 процентами указанного капитала;

- изменения в списке владельцев 5 процентов и более ценных бумаг

(долей), а также об изменениях доли владельцев 5 процентов и более цен-

ных бумаг (долей);

- изменения в списке юридических лиц, в которых эмитент владеет 20

процентами и более уставного капитала;

- появление в реестре эмитента лица, владеющего более чем 5 про-

центами его эмиссионных ценных бумаг любого отдельного вида;

- разовые сделки эмитента, размер которых, либо стоимость имущест-

ва по которым составляет 10 процентов и более от активов эмитента на

дату сделки;

- факт (факты), повлекший разовое увеличение или уменьшение стои-

мости активов эмитента более чем на 10 процентов;

- факт (факты), повлекший разовое увеличение чистой прибыли или

чистых убытков эмитента более чем на 10 процентов;

- реорганизация эмитента, его дочерних и зависимых обществ;

- начисленные и (или) выплачиваемые (выплаченные) доходы по ценным

бумагам эмитента;

- решения общих собраний;

- погашение ценных бумаг эмитента;

- иные события (факты), предусмотренные нормативными правовыми ак-

тами уполномоченного государственного органа по регулированию рынка

ценных бумаг.

2. Эмитент не позднее 5 рабочих дней с момента наступления сущест-

венного факта обязан:

- опубликовать информацию о существенном факте в средствах массо-

вой информации, распространяемых тиражом, доступным для большинства

владельцев ценных бумаг эмитента;

- представить информацию о существенном факте на фондовую биржу.

3. Эмитент не позднее 3 рабочих дней с даты раскрытия информации о

существенном факте в порядке, установленном настоящей статьей, обязан

направить информацию о существенном факте и его раскрытии в уполномо-

ченный государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг.

4. Фондовая биржа обязана довести информацию о существенных фактах

до своих участников торгов не позднее одного рабочего дня с момента по-

лучения информации о существенных фактах. Участник торгов до заключения

сделок в интересах клиентов с ценными бумагами эмитента обязан ознако-

мить своего клиента с информацией о существенных фактах, которая была

ему представлена.

Уполномоченный государственный орган по регулированию рынка ценных

бумаг вправе публиковать сообщения эмитентов о существенных фактах либо

иным образом обеспечивать их доступность широкому кругу лиц.

Статья 32. Обязательство эмитента, не осуществлявшего публичное

предложение ценных бумаг, число владельцев ценных бумаг

которого увеличилось до 200 и более владельцев ценных

бумаг

1. В случае, если число владельцев ценных бумаг эмитента, не явля-

ющегося публичной компанией, увеличится до 200 владельцев, то такой

эмитент обязан:

а) в течение пяти дней уведомить о данном факте уполномоченный го-

сударственный орган по регулированию рынка ценных бумаг путем направле-

ния письменного извещения, которое должно содержать следующие данные:

- наименование и юридический адрес эмитента;

- вид ценных бумаг, которыми владеют 200 и более владельцев;

б) в течение шести месяцев привести свою деятельность в соответс-

твие с настоящим Законом.

Запрещается публично предлагать ценные бумаги эмитента до момента,

пока эмитент не исполнит требования, установленные настоящим Законом, в

отношении публичной компании.

2. Независимый реестродержатель, ведущий реестр эмитента, указан-

ного в пункте 1 настоящей статьи, обязан в течение одного дня уведомить

эмитента и уполномоченный государственный орган по регулированию рынка

ценных бумаг о том, что ценными бумагами данного эмитента владеют 200 и

более владельцев ценных бумаг.

Глава V. Выход эмитента из статуса публичной компании

Статья 33. Порядок выхода эмитента из статуса публичной компании

1. Эмитент ценных бумаг, являющийся публичной компанией, вправе

выйти из статуса публичной компании на основании:

- решения эмитента;

- ликвидации эмитента.

2. Решение эмитента о выходе из статуса публичной компании, у ко-

торой в публичном обращении находятся только акции, принимается на об-

щем собрании акционеров большинством не менее чем двумя третями голосов

от общего числа голосующих акций общества. При этом акционеры, голосо-

вавшие против такого решения, вправе предъявить акции к выкупу, а эми-

тент обязан их выкупить по цене, определенной независимым оценщиком, в

порядке и сроки, установленные законодательством Кыргызской Республики,

регулирующим деятельность акционерных обществ.

Решение эмитента о выходе из статуса публичной компании может быть

принято при условии, что акциями эмитента владеет менее 200 акционеров.

3. Решение эмитента о выходе из статуса публичной компании, у ко-

торой в публичном обращении находятся ценные бумаги, за исключением ак-

ций, принимается уполномоченным органом эмитента при условии выкупа и

погашения всех ценных бумаг, находящихся в публичном обращении.

4. Эмитент ценных бумаг обязан не менее чем за 30 дней до рассмот-

рения вопроса о выходе из статуса публичной компании уведомить о данном

факте фондовую биржу и уполномоченный государственный орган по регули-

рованию рынка ценных бумаг путем направления письменного извещения, ко-

торое должно содержать следующие данные:

- наименование и юридический адрес публичной компании;

- вид ценных бумаг, торговля которыми осуществляется на фондовой

бирже;

- дата рассмотрения вопроса о выходе из статуса публичной компа-

нии.

5. Фондовая биржа обязана довести информацию о получении ею пись-

менного извещения о планируемом выходе эмитента из статуса публичной

компании до своих участников торгов не позднее одного рабочего дня с

момента получения такого извещения. Участник торгов до заключения сде-

лок в интересах клиентов с ценными бумагами эмитента обязан ознакомить

своего клиента с письменным извещением эмитента о планируемом выходе

эмитента из статуса публичной компании.

6. Эмитент не позднее 5 рабочих дней со дня рассмотрения вопроса о

выходе из статуса публичной компании обязан:

- опубликовать информацию о результатах рассмотрения вопроса о вы-

ходе из статуса публичной компании в средствах массовой информации;

- представить информацию о результатах рассмотрения вопроса о вы-

ходе из статуса публичной компании в уполномоченный государственный ор-

ган по регулированию рынка ценных бумаг и фондовую биржу.

7. Фондовая биржа обязана довести информацию о результатах расс-

мотрения эмитентом вопроса о выходе из статуса публичной компании до

своих участников торгов не позднее одного рабочего дня с момента полу-

чения такой информации.

8. Эмитент ценных бумаг обязан не менее чем за 30 дней до рассмот-

рения вопроса о добровольной ликвидации публичной компании уведомить

фондовую биржу о данном факте путем направления письменного извещения,

которое должно содержать следующие данные:

- наименование и юридический адрес публичной компании;

- вид ценных бумаг, торговля которыми осуществляется на фондовой

бирже;

- дату рассмотрения вопроса о добровольной ликвидации.

9. Эмитент ценных бумаг не менее чем за 5 дней со дня принятия су-

дом к производству иска на публичную компанию о признании публичной

компании неплатежеспособной обязан уведомить фондовую биржу о данном

факте, путем направления письменного извещения.

10. Фондовая биржа обязана довести информацию о получении ею пись-

менного извещения до своих участников торгов не позднее одного рабочего

дня с момента получения такого извещения. Участник торгов до заключения

сделок в интересах клиентов с ценными бумагами эмитента обязан ознако-

мить своего клиента с письменным извещением эмитента.

11. Эмитент не позднее 5 рабочих дней со дня рассмотрения вопроса

о добровольной ликвидации публичной компании или вступления в силу су-

дебного решения о признании публичной компании неплатежеспособной обя-

зан опубликовать в средствах массовой информации, информацию о резуль-

татах рассмотрения вопроса о добровольной ликвидации или о вступлении в

силу судебного решения о признании публичной компании неплатежеспособ-

ной, а также представить указанную информацию уполномоченному государс-

твенному органу по регулированию рынка ценных бумаг и фондовой бирже.

12. Фондовая биржа обязана довести информацию о результатах расс-

мотрения эмитентом вопроса о добровольной ликвидации или о вступлении в

силу судебного решения о признании публичной компании неплатежеспособ-

ной до своих участников торгов не позднее одного рабочего дня с момента

получения такой информации.

Статья 34. Последствия выхода эмитента из статуса публичной

компании

1. Эмитенту ценных бумаг и другим лицам, включая владельцев ценных

бумаг, запрещается осуществлять публичное предложение ценных бумаг, со

дня принятия эмитентом решения о выходе из статуса публичной компании

или решения о добровольной ликвидации, или признания судом публичной

компании неплатежеспособной.

2. Эмитент ценных бумаг, прекративший быть публичной компанией в

связи с принятием эмитентом решения о выходе из статуса публичной ком-

пании, обязан в течение шести месяцев со дня принятия такого решения

осуществлять раскрытие информации в порядке и объеме, установленных

настоящим Законом в отношении публичной компании.

Глава VI. Частная эмиссия ценных бумаг

Статья 35. Частная эмиссия ценных бумаг

1. Учредительная эмиссия акций является частной эмиссией и состоит

из следующих этапов:

- принятие учредителями решения о создании акционерного общества и

распределении акций среди учредителей;

- государственная регистрация акционерного общества;

- государственная регистрация распределения акций среди учредите-

лей акционерного общества.

2. Частная эмиссия ценных бумаг в иных случаях состоит из следую-

щих последовательных этапов:

- принятие эмитентом решения об эмиссии ценных бумаг;

- государственная регистрация частной эмиссии ценных бумаг;

- размещение ценных бумаг путем персонального предложения.

Статья 36. Государственная регистрация частной эмиссии ценных

бумаг

1. Для государственной регистрации частной эмиссии ценных бумаг

эмитент обязан представить в уполномоченный государственный орган по

регулированию рынка ценных бумаг следующие документы:

- заявление на регистрацию частной эмиссии;

- решение эмитента о частной эмиссии;

- копии учредительных документов эмитента;

- документ, подтверждающий оплату регистрационного сбора.

Требование каких-либо других документов и сведений, кроме предус-

мотренных настоящим Законом, запрещается.

2. Решение эмитента о частной эмиссии должно быть подписано упол-

номоченным лицом эмитента и содержать следующие данные:

- вид и количество выпускаемых ценных бумаг;

- форма ценных бумаг;

- объем денежных средств (активов), планируемых получить в резуль-

тате размещения этих ценных бумаг;

- порядок размещения ценных бумаг;

- направление использования средств, поступивших от размещения

этих ценных бумаг;

- срок размещения выпускаемых ценных бумаг.

3. В случае выпуска документарных ценных бумаг к решению эмитента

о частной эмиссии должны быть приложены образцы бланков ценных бумаг.

4. Уполномоченный государственный орган по регулированию рынка

ценных бумаг обязан в течение 10 рабочих дней с даты получения докумен-

тов, указанных в пункте 1 настоящей статьи, зарегистрировать частную

эмиссию ценных бумаг или отказать в регистрации по основаниям, предус-

мотренным настоящей статьей.

5. За государственную регистрацию частной эмиссии ценных бумаг

взимается комиссионный сбор, размер которого устанавливается Правитель-

ством Кыргызской Республики.

6. Основанием для отказа в государственной регистрации частной

эмиссии ценных бумаг является нарушение эмитентом порядка принятия ре-

шения об эмиссии ценных бумаг, установленного законодательством Кыр-

гызской Республики и его учредительными документами.

7. Эмитент, проводивший частную эмиссию ценных бумаг, в течение 30

календарных дней после срока окончания размещения ценных бумаг, обязан

раскрыть информацию об итогах частной эмиссии ценных бумаг посредством

уведомления уполномоченного государственного органа по регулированию

рынка ценных бумаг.

Форма и порядок уведомления устанавливаются уполномоченным органом

по регулированию рынка ценных бумаг.

8. Уполномоченный государственный орган по регулированию рынка

ценных бумаг вправе в течение 10 рабочих дней с момента представления

информации об итогах частной эмиссии ценных бумаг признать данную эмис-

сию несостоявшейся и отменить регистрацию частной эмиссии ценных бумаг

в случае нарушения эмитентом ценных бумаг в процессе размещения частной

эмиссии ценных бумаг законодательства Кыргызской Республики, регулирую-

щего рынок ценных бумаг.

По истечении 10 рабочих дней с момента представления информации об

итогах частной эмиссии ценных бумаг уполномоченный государственный ор-

ган по регулированию рынка ценных бумаг не вправе принимать решение о

признании данной эмиссии ценных бумаг несостоявшейся.

Ценные бумаги, эмиссия которых признана несостоявшейся, подлежат

аннулированию.

9. Если регистрация частной эмиссии ценных бумаг признана несосто-

явшейся, эмитент, проводивший частную эмиссию, должен аннулировать вы-

пущенные в процессе этой эмиссии ценные бумаги и в течение 30 календар-

ных дней после даты аннулирования такой эмиссии вернуть средства, полу-

ченные от размещения этих ценных бумаг, инвесторам, которые приобрели

их.

Все издержки, связанные с признанием частной эмиссии ценных бумаг

несостоявшейся и возвратом средств владельцам, относятся на счет эми-

тента.

Глава VII. Право собственности и переход прав

на ценные бумаги

Статья 37. Право собственности на ценные бумаги

1. Все ценные бумаги, выпущенные эмитентом, подлежат регистрации в

реестре, который ведется независимым реестродержателем ценных бумаг.

Эмитент ценных бумаг должен заключить договор с независимым реестродер-

жателем ценных бумаг на ведение и хранение реестра держателей ценных

бумаг.

2. Права собственности на ценные бумаги бездокументарной формы

удостоверяются в системе ведения реестра - записями на лицевых счетах у

держателя реестра или в случае учета прав на ценные бумаги в депозита-

рии - записями по счетам депо в депозитариях.

3. Права владельцев на документарные ценные бумаги удостоверяются

ценными бумагами, сертификатами или сертификатами и записями по счетам

депо в депозитариях (если сертификаты переданы на хранение депозита-

рию).

4. Право собственности на одну и ту же ценную бумагу не может од-

новременно отражаться в реестре владельцев ценных бумаг и по счету депо

депозитария.

Статья 38. Переход прав на ценные бумаги

1. Возникновение, переход (передача), изменение, обременение и

прекращение прав собственности на ценные бумаги осуществляются на осно-

вании гражданско-правовых сделок, а также по другим основаниям, уста-

новленным законодательством Кыргызской Республики. Ограничения на обра-

щение и на осуществление прав по ценным бумагам могут быть только в

случаях и порядке, предусмотренных законодательством Кыргызской Респуб-

лики.

2. Право на именную бездокументарную ценную бумагу переходит к

приобретателю в случае:

- учета прав на ценные бумаги у лица, осуществляющего депозитарную

деятельность, - с момента внесения приходной записи по счету депо при-

обретателя;

- учета прав на ценные бумаги в системе ведения реестра - с момен-

та внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя.

Порядок перехода прав на документарные ценные бумаги устанавлива-

ется законодательством Кыргызской Республики.

3. Если иное не установлено законодательством Кыргызской Республи-

ки, то депозитарий или независимый реестродержатель может произвести

перевод ценных бумаг со счета одного зарегистрированного держателя на

счет другого лица на основании:

- поручения зарегистрированного лица;

- документов, подтверждающих совершение сделки на фондовой бирже;

- документов, подтверждающих правопреемство;

- решения суда.

4. Лицо, осуществляющее ведение реестра держателей ценных бумаг,

обязано произвести соответствующую запись о переходе прав на ценные бу-

маги в реестре в течение одного дня с момента получения документов либо

предоставить мотивированный отказ в произведении соответствующей запи-

си.

5. Подлинность подписи физических лиц на документах о переходе

прав на ценные бумаги и прав, закрепленных ценными бумагами (за исклю-

чением случаев, предусмотренных законодательством Кыргызской Республи-

ки), может быть заверена нотариально или профессиональным участником

рынка ценных бумаг в соответствии с законодательством Кыргызской Рес-

публики.

6. В случае, если данные об имевшем место возникновении, переходе

(передаче), изменении, обременении и прекращении прав на ценные бумаги

не были сообщены лицу, осуществляющему учет прав на ценные бумаги, к

моменту закрытия реестра для исполнения обязательств эмитента, состав-

ляющих ценную бумагу (голосование, получение дивидендов и другие), ис-

полнение обязательств по отношению к зарегистрированному владельцу в

момент его закрытия признается надлежащим. Ответственность за своевре-

менность такого уведомления лежит на приобретателе ценной бумаги.

Статья 39. Обращение ценных бумаг

1. Сделки по купле-продаже (мена) публично предлагаемых ценных бу-

маг, а также акций публичных компаний осуществляются на фондовой бирже

в соответствии с нормативными правовыми актами уполномоченного госу-

дарственного органа по регулированию рынка ценных бумаг и биржевым ус-

тавом.

2. Сделки по купле-продаже (мена) ценных бумаг, за исключением

ценных бумаг, указанных в пункте 1 настоящей статьи, а также иные сдел-

ки с ценными бумагами, в том числе с ценными бумагами, указанными в

пункте 1 настоящей статьи, осуществляются в соответствии с гражданским

законодательством Кыргызской Республики и нормативными правовыми актами

уполномоченного государственного органа по регулированию рынка ценных

бумаг.

Глава VIII. Корпоративный контроль и прямые предложения

о покупке контрольного пакета акций

Статья 40. Приобретение контрольного пакета акций в открытом

акционерном обществе

1. Физическое или юридическое лицо вправе купить контрольный пакет

акций открытого акционерного общества, как прошедшего, так и не прошед-

шего листинг, при следующих условиях:

- контрольный пакет акций приобретается посредством приобретения

простых акций публичной эмиссии открытого акционерного общества в ре-

зультате размещения этих акций согласно проспекту, зарегистрированному

уполномоченным государственным органом по регулированию рынка ценных

бумаг;

- осуществляется продажа акционеру или иному лицу дополнительно

выпущенных акционерным обществом акций, при условии, что это раскрыто в

проспекте, зарегистрированном уполномоченным государственным органом по

регулированию рынка ценных бумаг;

- физическое или юридическое лицо приобретает простые акции на ос-

нове ранее сделанного прямого предложения о покупке контрольного пакета

акций всем неаффилированным держателям простых акций открытого акцио-

нерного общества в соответствии с требованиями настоящего Закона и ино-

го законодательства Кыргызской Республики.

Приобретение контрольного пакета акций открытого акционерного об-

щества, осуществляющего банковскую деятельность, проводится в порядке,

установленном законодательством Кыргызской Республики, регулирующим

банковскую деятельность.

2. Законами Кыргызской Республики могут быть установлены дополни-

тельные ограничения на приобретение контрольного пакета акций открытого

акционерного общества.

Статья 41. Раскрытие информации о прямом предложении о покупке

контрольного пакета акций

1. Физическое или юридическое лицо обязано уведомить уполномочен-

ный государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг о сделан-

ном им прямом предложении о покупке контрольного пакета акций.

2. Форма прямого предложения о покупке контрольного пакета акций

устанавливается уполномоченным государственным органом по регулированию

рынка ценных бумаг и включает в себя:

- фамилию, имя, отчество физического лица или наименование юриди-

ческого лица, делающего прямое предложение о покупке контрольного паке-

та акций;

- данные о том, является ли физическое или юридическое лицо, дела-

ющее прямое предложение о покупке контрольного пакета акций по находя-

щимся в обращении простым акциям открытого акционерного общества, его

кредитором или акционером;

- источник финансирования предложения о покупке контрольного паке-

та акций;

- намерения физического или юридического лица относительно будуще-

го открытого акционерного общества, если прямое предложение о покупке

контрольного пакета акций будет успешным;

- срок действия прямого предложения о покупке контрольного пакета

акций;

- любую другую информацию, требуемую в соответствии с настоящим

Законом или другим нормативным правовым актом, принятым в соответствии

с настоящим Законом.

Статья 42. Обязательства лица, делающего прямое предложение

о покупке контрольного пакета акций

1. Физическое или юридическое лицо не вправе делать прямое предло-

жение о покупке контрольного пакета акций, пока такое лицо не предоста-

вит всем владельцам простых акций копию условий прямого предложения о

покупке контрольного пакета акций и связанного с ним документа по раск-

рытию информации по форме и в порядке, установленным уполномоченным го-

сударственным органом по регулированию рынка ценных бумаг.

2. Физическое или юридическое лицо, в случае изменения условий

прямого предложения о покупке контрольного пакета акций, обязано проин-

формировать уполномоченный государственный орган по регулированию рынка

ценных бумаг, всех получателей прямого предложения о покупке контроль-

ного пакета акций, соответствующее открытое акционерное общество и фон-

довую биржу об изменениях.

3. Физическое или юридическое лицо, сделавшее прямое предложение о

покупке контрольного пакета акций, обязано проинформировать уполномо-

ченный государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг о ре-

зультатах прямого предложения по приобретению контрольного пакета акций

по истечении 30 календарных дней после окончания срока действия предло-

жения.

Статья 43. Уведомление о владении крупным или контрольным пакетом

акций

1. Физическое или юридическое лицо обязано уведомить уполномочен-

ный государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг, открытое

акционерное общество, фондовую биржу в срок - в течение 5 рабочих дней

с момента:

- приобретения крупного пакета акций открытого акционерного об-

щества или прекращения владения крупным пакетом акций открытого акцио-

нерного общества;

- изменения доли крупного пакета акций открытого акционерного об-

щества в сторону увеличения или уменьшения на пять и более процентов от

общего числа простых акций открытого акционерного общества;

- приобретения контрольного пакета акций открытого акционерного

общества или прекращения владения контрольным пакетом акций открытого

акционерного общества;

- изменения доли контрольного пакета акций открытого акционерного

общества в сторону увеличения или уменьшения на пять и более процентов

от общего числа простых акций открытого акционерного общества.

2. Уведомление, в соответствии с пунктом 1 настоящей статьи, вклю-

чает:

- фамилию, имя, отчество и паспортные данные для физического лица

или наименование и юридический адрес для юридического лица;

- вид и цену сделки, посредством которой физическое или юридичес-

кое лицо приобрело простые акции открытого акционерного общества, а

также дату ее совершения;

- количество простых акций, которым владеет физическое или юриди-

ческое лицо открытого акционерного общества;

- данные о каждом аффилированном лице физического или юридического

лица, с указанием доли владения аффилированного лица в общем количестве

простых акциях открытого акционерного общества;

- данные о физическом или юридическом лице, если физическое или

юридическое лицо прекратило быть аффилированным лицом;

- иную информацию, подлежащую раскрытию в соответствии с настоящим

Законом и нормативными правовыми актами, принятыми в соответствии с

настоящим Законом.

3. Информация, предоставление которой физическим или юридическим

лицом является требованием настоящей статьи, должна предоставляться по

форме, установленной уполномоченным государственным органом по регули-

рованию рынка ценных бумаг в соответствии с настоящим Законом.

Глава IX. Профессиональная деятельность

на рынке ценных бумаг

Статья 44. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных

бумаг

1. Профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг признает-

ся:

- брокерская деятельность;

- дилерская деятельность;

- деятельность по управлению инвестиционными активами;

- депозитарная деятельность;

- деятельность по ведению реестра держателей ценных бумаг;

- деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг;

- клиринговая деятельность;

- деятельность инвестиционного фонда.

2. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг осуществля-

ется только юридическими лицами, являющимися коммерческими организация-

ми, на основании специального разрешения - лицензии. В случаях, уста-

новленных настоящим Законом, отдельные виды профессиональной деятель-

ности вправе осуществлять юридические лица, являющиеся некоммерческими

организациями. Условия и порядок выдачи лицензии определяются законода-

тельством Кыргызской Республики.

Требования к осуществлению профессиональной деятельности на рынке

ценных бумаг устанавливаются законодательством Кыргызской Республики.

3. Профессиональные участники рынка ценных бумаг не могут заклю-

чать сделки с ценными бумагами между собой, если какому-либо лицу при-

надлежит свыше двадцати пяти процентов в капитале каждого из них.

Статья 45. Требования, предъявляемые к профессиональному участнику

рынка ценных бумаг

1. Профессиональный участник рынка ценных бумаг должен соответс-

твовать следующим требованиям:

- наличие работников, обладающих квалификациями, установленными

уполномоченным государственным органом по регулированию рынка ценных

бумаг;

- наличие программно-технических средств и иного оборудования, не-

обходимых для осуществления деятельности на рынке ценных бумаг, уста-

новленных в соответствии с требованиями уполномоченного государственно-

го органа по регулированию рынка ценных бумаг;

- внутренние документы профессионального участника рынка ценных

бумаг, саморегулирующих организаций, устанавливающие условия и порядок

осуществления деятельности на рынке ценных бумаг, должны соответство-

вать требованиям уполномоченного государственного органа по регулирова-

нию рынка ценных бумаг;

- соблюдение нормативов и иных критериев финансовой устойчивости,

установленных уполномоченным государственным органом по регулированию

рынка ценных бумаг для соответствующего вида профессиональной деятель-

ности на рынке ценных бумаг;

- соблюдение иных требований, предусмотренных законодательством

Кыргызской Республики.

2. Порядок проведения аттестации работников профессионального

участника рынка ценных бумаг и выдачи квалификационных свидетельств, а

также порядок приостановления действия или отзыва квалификационных сви-

детельств устанавливаются уполномоченным государственным органом по ре-

гулированию рынка ценных бумаг.

Статья 46. Требования, предъявляемые к должностным лицам

профессионального участника рынка ценных бумаг

1. Требования к должностным лицам профессионального участника рын-

ка ценных бумаг включают:

- соответствие квалификации, установленной уполномоченным госу-

дарственным органом по регулированию рынку ценных бумаг;

- наличие опыта работы не менее трех лет в финансовой сфере по

экономическим, финансовым или юридическим вопросам;

- иные требования, установленные уполномоченным государственным

органом по регулированию рынка ценных бумаг.

2. На руководящую должность не может быть назначено лицо, которое:

- не соответствует квалификационным требованиям, установленным

уполномоченным государственным органом по регулированию рынка ценных

бумаг;

- имеет судимость за совершение преступлений в сфере экономики,

которая не погашена или не снята в установленном законом порядке;

- в течение одного года перед представлением документов на долж-

ность должностного лица профессионального участника рынка ценных бумаг

привлекалось к административной ответственности за совершение правона-

рушения, связанного с деятельностью на финансовом рынке;

- в прошлом являлось руководящим работником организации, признан-

ной банкротом или подвергнутой консервации, санации или принудительной

ликвидации во время пребывания данного лица в должности члена (предсе-

дателя) совета директоров или исполнительного органа данной организа-

ции. Настоящее условие применяется к лицам, которые являлись руководя-

щими работниками такой организации, не более чем за один год до возник-

новения одного из указанных событий, и действует в течение трех лет

после его возникновения.

Статья 47. Брокер и брокерская деятельность

1. Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению

сделок с ценными бумагами в качестве агента или комиссионера, действую-

щего на основании соответствующего договора.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий бро-

керскую деятельность, именуется брокером. На рынке ценных бумаг брокер

выступает номинальным держателем ценных бумаг своего клиента.

2. Брокер обязан вести учет ценных бумаг и денежных средств клиен-

тов и операций с ними в соответствии с нормативными правовыми актами

Кыргызской Республики.

Деньги и ценные бумаги клиентов учитываются отдельно от собствен-

ных активов брокера и не включаются в ликвидационную массу в случае

банкротства или добровольной ликвидации брокера.

3. Брокер обеспечивает учет прав на ценные бумаги своих клиентов в

депозитарии, а учет денег клиентов - в коммерческих банках в соответс-

твии с законодательством Кыргызской Республики. На активы клиентов бро-

кера, находящиеся в депозитарии или в коммерческом банке, не может быть

обращено взыскание по обязательствам брокера.

4. Брокер не вправе дезинформировать своего клиента и обязан дер-

жать клиента в курсе любой информации, которая может повлиять на инвес-

тиционные решения клиента, а также может создать конфликт интересов

клиента и интересов брокера, или аффилированного или связанного лица

брокера.

5. Брокеру запрещается покупать ценные бумаги от имени клиента или

продавать или передавать ценные бумаги, принадлежащие клиенту, без

письменного распоряжения клиента.

Брокер обязан вести ежедневный учет распоряжений, получаемых бро-

кером или лицом, уполномоченным брокером, от клиентов, с указанием име-

ни каждого клиента, отдавшего распоряжение, подробностей распоряжения и

времени его поступления.

Брокер обязан обеспечить раскрытие информации клиентам о ценных

бумагах, прошедших публичное размещение и являющихся предметом сделки в

соответствии с требованиями настоящего Закона.

6. Брокер обязан выполнять распоряжение клиента на покупку, прода-

жу или обмен ценных бумаг в том порядке, в котором распоряжения посту-

пают, и обязан отдавать предпочтение распоряжениям клиента перед личны-

ми распоряжениями брокера или аффилированного, или связанного лица бро-

кера по отношению к операциям с ценными бумагами.

7. Брокер обязан неукоснительно следовать распоряжением клиента,

если только исполнение распоряжения не будет идти в нарушение законода-

тельства Кыргызской Республики, в этом случае брокер обязан сообщить

клиенту о том, что он не вправе выполнить его распоряжение.

8. Брокер, являющийся участником торгов одной фондовой биржи,

вправе быть участником торгов других фондовых бирж.

9. В случае, если конфликт интересов брокера и его клиента, о ко-

тором клиент не был уведомлен до получения брокером соответствующего

поручения, привел к исполнению этого поручения с ущербом для интересов

клиента, брокер обязан за свой счет возместить убытки в порядке, уста-

новленном гражданским законодательством Кыргызской Республики.

Статья 48. Дилер и дилерская деятельность

1. Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-про-

дажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объ-

явления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обяза-

тельством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по ценам, объявленным

лицом, осуществляющим такую деятельность, а также срока, в течение ко-

торого действуют объявленные цены.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий ди-

лерскую деятельность, именуется дилером.

В случае уклонения дилера от заключения договора к нему может быть

предъявлен иск о принудительном заключении такого договора и/или о воз-

мещении причиненных клиенту убытков.

2. Дилер обязан:

- раскрывать клиентам, в том числе потенциальным, информацию о лю-

бых финансовых трудностях дилера;

- утвердить внутренние процедуры и правила ведения учетных регист-

ров и составления внутренней отчетности.

Статья 49. Деятельность по управлению инвестиционными активами

1. Деятельностью по управлению инвестиционными активами признается

деятельность управляющей компании по доверительному управлению инвести-

ционными активами клиентов управляющей компании.

2. Деятельность по управлению инвестиционными активами клиента

осуществляется управляющей компанией за вознаграждение с целью получе-

ния дохода в интересах клиента управляющей компании.

3. Функциями управляющей компании являются:

1) принятие решений об инвестировании денег в эмиссионные ценные

бумаги и иные финансовые инструменты в соответствии с требованиями нор-

мативных правовых актов уполномоченного государственного органа по ре-

гулированию рынка ценных бумаг;

2) взаимодействие с регулируемыми субъектами в процессе управления

инвестиционными активами;

3) ведение учета совершаемых сделок с эмиссионными ценными бумага-

ми и иными финансовыми инструментами в порядке, установленном норматив-

ными правовыми актами уполномоченного государственного органа по регу-

лированию рынка ценных бумаг и их внутренними документами;

4) исполнение условий договора по управлению инвестиционными акти-

вами.

4. Управляющая компания не является собственником активов клиен-

тов. Имущество управляющей компании должно быть обособлено от имущества

клиентов управляющей компании.

5. Управляющая компания обязана вести учет инвестиционных активов

клиентов и операций с ними в соответствии с нормативными правовыми ак-

тами Кыргызской Республики.

6. Управляющие инвестиционными активами вправе осуществлять в от-

ношении эмиссионных ценных бумаг и иных финансовых инструментов, нахо-

дящихся в управлении, права по пользованию и распоряжению ими, если

иное не предусмотрено законодательством Кыргызской Республики.

7. Условия и порядок осуществления деятельности по управлению ин-

вестиционными активами устанавливаются законами Кыргызской Республики и

нормативными правовыми актами уполномоченного государственного органа

по регулированию рынка ценных бумаг.

8. Инвестиционные активы клиентов управляющей компании учитываются

отдельно от собственных активов управляющей компании и не включаются в

ликвидационную массу в случае банкротства или добровольной ликвидации

управляющей компании.

Не допускается обращение взыскания на инвестиционные активы клиен-

тов управляющей компании по обязательствам управляющей компании.

Статья 50. Депозитарий и депозитарная деятельность

1. Депозитарной деятельностью признается деятельность по регистра-

ции прав и (или) перехода прав на ценные бумаги и учету и (или) хране-

нию этих ценных бумаг и денежных средств, предназначенных для осущест-

вления сделок, а также вырученных от совершения сделок на основании до-

говора с собственником или номинальным держателем этих ценных бумаг

(депозитарный договор).

Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг

и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом. По денежным

средствам депонентов депозитарий выступает в качестве платежного аген-

та.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депо-

зитарную деятельность, именуется депозитарием.

2. Заключение депозитарного договора не влечет за собой перехода к

депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. Депозитарий

не имеет права самостоятельно распоряжаться денежными средствами и цен-

ными бумагами депонента и осуществлять права, закрепленные за этими

ценными бумагами. На активы депонентов не может быть обращено взыскание

по обязательствам депозитария.

Деньги и ценные бумаги клиентов учитываются отдельно от собствен-

ных активов депозитария и не включаются в ликвидационную массу в случае

банкротства или добровольной ликвидации депозитария.

3. Депозитарий вправе регистрироваться в реестрах держателей цен-

ных бумаг в качестве номинального держателя по ценным бумагам.

4. Денежные средства, вырученные от сделок с ценными бумагами кли-

ентов, не являются доходом депозитария.

5. Депозитарий имеет право взимать со сторон по сделке плату, со-

ответствующую количеству распоряжений о передаче ценных бумаг и одина-

ковую для всех лиц. Депозитарий не вправе взимать со сторон по сделке

плату в виде процента от объема сделки.

6. Депозитарий несет ответственность за причинение убытков депо-

ненту, связанных с неисполнением или ненадлежащим исполнением депози-

тарного договора.

Статья 51. Клиринговая организация и клиринговая деятельность

1. Клиринговой деятельностью признается деятельность по определе-

нию взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по

сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по

ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

2. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий

клиринговую деятельность, именуется клиринговой организацией.

3. Клиринговые организации в связи с расчетами по операциям с цен-

ными бумагами принимают к исполнению подготовленные при определении

взаимных обязательств бухгалтерские документы на основании их договоров

с участниками рынка ценных бумаг, для которых в установленном порядке

производятся расчеты.

Клиринговая организация осуществляет клиринг по ценным бумагам в

соответствии с правилами осуществления клиринга по ценным бумагам, ут-

вержденным клиринговой организацией.

4. Требования к клиринговым организациям, а также правилам осу-

ществления клиринга по ценным бумагам устанавливаются уполномоченным

государственным органом по регулированию рынка ценных бумаг.

Правила осуществления клиринга по ценным бумагам, а также измене-

ния и дополнения в них, должны быть согласованы с уполномоченным госу-

дарственным органом по регулированию рынка ценных бумаг.

5. Клиринговая организация, осуществляющая расчеты по сделкам с

ценными бумагами, обязана формировать специальные фонды для снижения

рисков неисполнения сделок с ценными бумагами. Минимальный размер спе-

циальных фондов клиринговых организаций устанавливается уполномоченным

государственным органом по регулированию рынка ценных бумаг.

Статья 52. Деятельность инвестиционного фонда

Деятельностью инвестиционного фонда является деятельность по прив-

лечению денежных средств посредством выпуска и открытого размещения

своих ценных бумаг и последующего диверсифицированного инвестирования

привлеченных средств в ценные бумаги и иные инвестиционные активы.

Создание и деятельность инвестиционных фондов регулируются Законом

Кыргызской Республики "Об инвестиционных фондах в Кыргызской Республи-

ке" и иными законодательными актами Кыргызской Республики.

Статья 53. Независимый реестродержатель и деятельность по ведению

реестра держателей ценных бумаг

1. Профессиональной деятельностью по ведению реестра держателей

ценных бумаг признается деятельность независимого реестродержателя по

ведению и хранению реестра держателей ценных бумаг эмитента и оказанию

услуг по регистрации прав держателей ценных бумаг на основании догово-

ра, заключенного с эмитентом этих ценных бумаг. Публичная компания, а в

случаях, установленных законодательством Кыргызской Республики, эмитент

ценных бумаг, не являющийся публичной компанией, обязаны передать веде-

ние и хранение реестра владельцев ценных бумаг независимому реестродер-

жателю.

2. Реестр держателей ценных бумаг одного эмитента должен вестись

одним независимым реестродержателем. Независимый реестродержатель может

вести реестры держателей ценных бумаг неограниченного числа эмитентов.

3. Порядок ведения реестра держателей ценных бумаг, передачи реес-

тра держателей ценных бумаг и всех других документов, связанных с веде-

нием реестра держателей ценных бумаг, устанавливается уполномоченным

государственным органом по регулированию рынка ценных бумаг.

4. Независимый реестродержатель обязан по требованию держателя

ценных бумаг предоставить выписку из реестра, содержащую информацию о

ценных бумагах данного держателя ценных бумаг. Выписка из реестра долж-

на содержать данные о количестве ценных бумаг, числящихся за данным

запрашивающим держателем, всех обременениях на эти бумаги, иную инфор-

мацию, относящуюся к этим бумагам. Выписка из реестра не является цен-

ной бумагой.

5. В случае прекращения действия договора или лицензии по ведению

реестра держателей ценных бумаг независимый реестродержатель передает

другому независимому реестродержателю, указанному эмитентом, реестр

держателей ценных бумаг. Все другие документы, связанные с ведением ре-

естра держателей ценных бумаг этого эмитента, подлежат хранению в соот-

ветствии с законодательством Кыргызской Республики.

6. Независимый реестродержатель, а также его сотрудники, учредите-

ли не должны быть аффилированными лицами эмитента, его должностных

лиц и участника эмитента, владеющего самостоятельно или совместно с аф-

филированными лицами пятью и более процентами акций (долей, паев) дан-

ного эмитента.

Независимый реестродержатель не вправе иметь во владении ценные

бумаги эмитента, реестр держателей ценных бумаг которого он ведет.

7. Необоснованный отказ независимого реестродержателя от внесения

записи в реестр или уклонение от такой записи влекут ответственность,

предусмотренную законодательством Кыргызской Республики.

Независимый реестродержатель несет ответственность перед клиентом

за ущерб (включая упущенную выгоду), возникший из-за невозможности кли-

ента осуществлять законные права вследствие нарушения независимым реес-

тродержателем порядка ведения реестра держателей ценных бумаг.

Независимый реестродержатель не несет ответственности за предос-

тавленные эмитентом недостоверные данные в целях составления и ведения

реестра держателей ценных бумаг.

8. Независимый реестродержатель имеет право взимать со сторон по

сделке плату, соответствующую количеству распоряжений о передаче ценных

бумаг и одинаковую для всех лиц. Независимый реестродержатель не вправе

взимать со сторон по сделке плату в виде процента от объема сделки.

9. Информация по операциям с ценными бумагами, счетам, количеству

ценных бумаг юридических и физических лиц, закрепленных в реестрах вла-

дельцев ценных бумаг, является конфиденциальной информацией. Указанная

информация может быть выдана владельцам ценных бумаг и их законным

представителям, а в случаях, предусмотренных законами Кыргызской Рес-

публики, государственным органам в установленном законодательством Кыр-

гызской Республики порядке.

Не является конфиденциальной информация о владельцах ценных бумаг,

раскрываемая в соответствии с настоящим Законом как общедоступная ин-

формация.

Статья 54. Фондовая биржа и деятельность по организации торговли

на рынке ценных бумаг

1. Деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг

признается деятельность фондовой биржи по предоставлению услуг, спо-

собствующих совершению сделок с ценными бумагами между участниками рын-

ка ценных бумаг.

2. Фондовая биржа осуществляет свою деятельность в организацион-

но-правовой форме акционерного общества в соответствии с законодатель-

ством Кыргызской Республики.

3. Участниками торгов фондовой биржи могут быть как акционеры дан-

ной фондовой биржи, так и не акционеры, допущенные к торгам на фондовой

бирже. Участником фондовой биржи являются профессиональные участники

рынка ценных бумаг, имеющие в соответствии с законодательством Кыргызс-

кой Республики право на осуществление брокерской и/или дилерской дея-

тельности. Фондовая биржа должна иметь не менее пяти участников.

Участники торгов фондовой биржи обладают равными правами. Порядок

участия в торгах фондовой биржи определяется внутренними документами.

4. Фондовая биржа принимает правила биржевой торговли, которые на

основе принципов справедливой конкуренции между участниками торгов,

обеспечения открытого и прозрачного рынка ценных бумаг, защиты инвесто-

ров от возможных манипуляций и недобросовестности со стороны участников

и работников фондовой биржи содержат:

1) правила осуществления торговли ценными бумагами и производными

инструментами;

2) порядок допуска, приостановления и прекращения допуска участни-

ков торгов к торгам;

3) требования, предъявляемые к кандидатам в участники фондовой

биржи, условия и порядок вступления в участники фондовой биржи, права и

обязанности участников фондовой биржи, условия и порядок приостановле-

ния и прекращения участия в фондовой биржи;

4) порядок допуска ценных бумаг к торгам, в том числе правила лис-

тинга;

5) порядок заключения и исполнения сделок;

6) порядок осуществления расчетов по заключенным на торгах сделкам

с финансовыми инструментами;

7) размеры и порядок уплаты сборов по ценным бумагам и других взи-

маемых фондовой биржей платежей;

8) правила, ограничивающие действия участников торгов по манипули-

рованию ценами;

9) порядок рассмотрения споров между участниками торгов, а также

между участниками торгов и фондовой биржей.

При этом, правила биржевой торговли не могут содержать положения,

запрещающие участникам данной фондовой биржи быть участником другой

фондовой биржи.

Правила биржевой торговли, а также дополнения и изменения к ним

утверждаются общим собранием участников фондовой биржи.

Правила биржевой торговли, а также дополнения и изменения к ним

подлежат обязательному согласованию с уполномоченным государственным

органом по регулированию рынка ценных бумаг и вступают в силу после

согласования.

5. Фондовая биржа обязана предоставить правила биржевой торговли,

а также список ценных бумаг, обращающихся на данной фондовой бирже, ин-

формацию о сделках с ними (кроме информации об участниках сделок) и

биржевые показатели для ознакомления любому заинтересованному лицу.

6. Торговля ценными бумагами одного и того же эмитента может осу-

ществляться в торговых системах нескольких фондовых бирж. Не допускает-

ся ограничение торговли ценными бумагами на фондовой бирже по причине

торговли такими ценными бумагами на другой фондовой бирже. В случае,

если ценные бумаги одного эмитента торгуются на нескольких фондовых

биржах, то фондовые биржи должны информировать друг друга о цене таких

ценных бумаг по сделкам, совершенным в их торговых системах. Фондовая

биржа должна раскрывать такую информацию в режиме реального времени.

7. Минимальные требования к листингу ценных бумаг устанавливаются

уполномоченным государственным органом по регулированию рынка ценных

бумаг.

8. Сделки на фондовой бирже могут приостанавливаться в соответс-

твии с законодательством Кыргызской Республики и нормативными правовыми

актами уполномоченного государственного органа по регулированию рынка

ценных бумаг.

9. Сотрудники фондовой биржи не могут быть сотрудниками профессио-

нальных участников рынка ценных бумаг, являющихся участниками данной

фондовой биржи. Функции, выполняемые сотрудниками фондовой биржи, не

могут быть переданы другим лицам.

10. Денежные взносы и сборы взимаются фондовой биржей в следующих

случаях:

1) за вступление в участники фондовой биржи;

2) за пользование имуществом фондовой биржи;

3) за листинг ценных бумаг и их нахождение в списке фондовой бир-

жи;

4) за регистрацию и оформление сделок;

5) за информационные услуги;

6) в иных случаях, предусмотренных биржевым уставом.

11. Уполномоченный государственный орган по регулированию рынка

ценных бумаг вправе назначить биржевых инспекторов, которые уполномоче-

ны осуществлять контроль за соблюдением фондовой биржей законодательст-

ва Кыргызской Республики.

Статья 55. Дополнительные требования к профессиональным участникам

рынка ценных бумаг, осуществляющим деятельность по

организации торгов на рынке ценных бумаг и депозитарную

деятельность

Дополнительные требования к профессиональным участникам рынка цен-

ных бумаг, осуществляющим деятельность по организации торгов на рынке

ценных бумаг и депозитарную деятельность на рынке ценных бумаг, включа-

ют:

- наличие соответствующих операционных правил и технического по-

тенциала для обеспечения предоставления информации о проведенных опера-

циях в режиме реального времени;

- достаточные меры для обеспечения надзора за деятельностью участ-

ников и зарегистрированных субъектов в процессе торгов, а также меры,

обеспечивающие исполнение ими требований фондовой биржи ценными бумага-

ми;

- внутренние документы, определяющие соответствующие требования и

полномочия, которые достаточны для осуществления надзора за рынком цен-

ных бумаг с целью предотвращения мошеннических действий и осуществления

мониторинга по соблюдению соответствующих операционных правил участни-

ками рынка ценных бумаг;

- наличие достаточных средств (механизмов) для управления рисками,

связанными с осуществлением профессиональной деятельности, клирингом и

расчетами по ценным бумагам;

- наличие не менее одного работника, сертифицированного уполномо-

ченным государственным органом по регулированию рынка ценных бумаг в

качестве сотрудника по надзору за исполнением законодательства;

- наличие независимых директоров в составе руководящего органа;

- иные требования, установленные уполномоченным государственным

органом по регулированию рынка ценных бумаг.

Статья 56. Совмещение профессиональных видов деятельности на рынке

ценных бумаг

1. Деятельность инвестиционного фонда, а также деятельность по ве-

дению реестра держателей ценных бумаг является исключительной и не мо-

жет совмещаться с другими видами профессиональной деятельности на рынке

ценных бумаг.

2. Допускается совмещение следующих видов профессиональной дея-

тельности на рынке ценных бумаг:

- брокерской деятельности и дилерской деятельности;

- брокерской деятельности, дилерской деятельности и деятельности

по управлению инвестиционными активами;

- депозитарной деятельности и деятельности по организации торговли

на рынке ценных бумаг;

- депозитарной деятельности и клиринговой деятельности;

- депозитарной деятельности и деятельности по организации торговли

на рынке ценных бумаг.

3. В случае совмещения одним юридическим лицом нескольких видов

профессиональной деятельности, для осуществления каждого из них данное

юридическое лицо должно иметь соответствующую лицензию и отдельное

структурное подразделение.

Статья 57. Номинальный держатель

1. Номинальный держатель может осуществлять следующие имуществен-

ные права:

- совершать куплю-продажу (мену) ценных бумаг;

- получать от имени клиента доходы по ценным бумагам, если это

предусмотрено договором.

В качестве номинального держателя ценных бумаг могут выступать де-

позитарий и брокер.

2. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, не являющийся де-

позитарием, не может выступать номинальным держателем ценных бумаг в

интересах другого номинального держателя.

3. Передача ценных бумаг в номинальное держание не влечет за собой

переход права собственности на ценные бумаги к номинальному держателю.

4. Ценные бумаги клиентов номинального держателя ценных бумаг не

подлежат взысканию в пользу кредиторов номинального держателя.

5. Номинальный держатель обязан:

- осуществлять сделки с ценными бумагами по поручению лица (или

его представителя), в интересах которого он является номинальным держа-

телем ценных бумаг, и в соответствии с договором, заключенным с этим

лицом;

- осуществлять учет ценных бумаг, которые он держит в интересах

других лиц, на раздельных забалансовых счетах;

- по требованию лица (или его представителя), в интересах которого

он является номинальным держателем ценных бумаг, передать ценные бумаги

на его лицевой счет в реестре держателей ценных бумаг или счет депо в

депозитарии;

- раскрыть информацию о владельцах ценных бумаг по требованию дер-

жателя реестра, депозитария, уполномоченного государственного органа по

регулированию рынка ценных бумаг в сроки, установленные нормативными

правовыми актами Кыргызской Республики;

- не позднее трех рабочих дней с момента получения выплат, причи-

тающихся по этим ценным бумагам, уведомить об этом лицо, в интересах

которого он является номинальным держателем ценных бумаг, и перечислить

средства, полученные от этих ценных бумаг, на счет данного лица в тече-

ние трех рабочих дней с момента получения соответствующего поручения от

него.

Статья 58. Андеррайтер

1. В качестве андеррайтера могут выступать только брокер или ди-

лер.

2. Размещение и реклама ценных бумаг андеррайтером не могут произ-

водиться до регистрации условий публичного предложения и проспекта цен-

ных бумаг в уполномоченном государственном органе по регулированию рын-

ка ценных бумаг.

3. Андеррайтер осуществляет следующие функции:

а) подготовка публичной эмиссии ценных бумаг:

- публичное объявление о намерении эмитента провести публичную

эмиссию ценных бумаг;

- разработка документации и определение условий публичной эмиссии

ценных бумаг совместно с инвестиционным консультантом и/или эмитентом;

- предоставление предварительной оценки публичной эмиссии ценных

бумаг, установление связей между эмитентами и инвесторами;

- содействие регистрации условий публичной эмиссии ценных бумаг и

проспекта в уполномоченном государственном органе по регулированию рын-

ка ценных бумаг;

б) реализация ценных бумаг:

- продажа ценных бумаг инвесторам;

- проведение рекламной кампании;

- в зависимости от форм андеррайтинга, гарантирование покупки цен-

ных бумаг при их размещении;

- аналитическая и исследовательская поддержка.

4. По договору могут быть предусмотрены и другие виды услуг, пре-

доставляемые андеррайтером или андеррайтерами по организации публичного

предложения и обслуживанию размещения ценных бумаг.

5. В договоре должен быть предусмотрен размер вознаграждения ан-

деррайтера за все виды услуг по организации публичного предложения и

обслуживанию размещения ценных бумаг.

6. Андеррайтеры не вправе:

- предоставлять потенциальным инвесторам недостоверную информацию

с целью заинтересованности их и повлиять на принятие инвестиционного

решения;

- предоставлять эмитенту искаженный и недействительный отчет по

проведенным исследованиям, а также представлять проспект, содержащий

недостоверную или неполную информацию;

- использовать и распространять проспект, не зарегистрированный в

уполномоченном государственном органе по регулированию рынка ценных бу-

маг;

- проводить рекламную кампанию или публично предлагать ценные бу-

маги в период до регистрации условий публичного предложения и проспекта

в уполномоченном государственном органе по регулированию рынка ценных

бумаг;

- предоставлять информацию об эмитенте, несвязанную с публичным

предложением ценных бумаг.

7. Андеррайтер (группа андеррайтеров) несут полную имущественную

ответственность перед эмитентом в случае, если в результате его непра-

вомерных действий эмитенту был нанесен ущерб.

Статья 59. Центральный депозитарий

1. Центральный депозитарий - это профессиональный участник, осу-

ществляющий депозитарную деятельность в соответствии с настоящим Зако-

ном и обладающий дополнительными функциями в соответствии с Законом

Кыргызской Республики "О Центральном депозитарии".

Порядок образования и деятельности Центрального депозитария уста-

навливается Законом Кыргызской Республики "О Центральном депозитарии".

Деятельность в качестве центрального депозитария может осущест-

влять только один депозитарий.

Глава X. Обязательства профессиональных участников

рынка ценных бумаг

Статья 60. Раскрытие профессиональным участником рынка ценных

бумаг информации клиентам

Профессиональный участник рынка ценных бумаг обязан:

- раскрывать перед своим клиентом информацию, затрагивающую его

права и интересы;

- предоставлять клиенту возможность ознакомления со всей имеющейся

информацией о ценных бумагах и их эмитенте (за исключением информации,

составляющей коммерческую и служебную тайны на рынке ценных бумаг) при

приеме приказа на совершение сделки с ценными бумагами;

- уведомлять своего клиента о возможностях и фактах возникновения

конфликта интересов в процессе совершения сделки с финансовыми инстру-

ментами по приказу данного клиента;

- уведомлять своего клиента об ограничениях и особых условиях, ус-

тановленных законодательством Кыргызской Республики, в отношении сделки

с финансовыми инструментами, предполагаемой к совершению;

- разъяснять своему клиенту причины отказа в исполнении его требо-

вания;

- доводить до сведения клиентов информацию, полученную от эмитен-

тов и предназначенную для распространения;

- раскрывать перед клиентами информацию, касающуюся деятельности

лицензиата, в объеме и порядке, установленных нормативными правовыми

актами уполномоченного государственного органа по регулированию рынка

ценных бумаг.

Статья 61. Раскрытие информации и отчетность профессионального

участника рынка ценных бумаг

1. Профессиональный участник рынка ценных бумаг обязан:

- предоставлять уполномоченному государственному органу по регули-

рованию рынка ценных бумаг информацию о совершенных сделках с ценными

бумагами, в отношении которых законодательством Кыргызской Республики

установлена обязательность раскрытия информации о них, а также о клиен-

тах, по требованиям которых были совершены такие сделки;

- доводить до сведения уполномоченного государственного органа по

регулированию рынка ценных бумаг изменения и дополнения, внесенные в

документы, представляемые при получении лицензии;

- по требованию уполномоченного государственного органа по регули-

рованию рынка ценных бумаг представлять необходимую, не запрещенную за-

коном, информацию.

Полученные сведения не подлежат разглашению, за исключением случа-

ев, предусмотренных законодательством Кыргызской Республики.

2. Профессиональный участник рынка ценных бумаг должен осущест-

влять периодическое раскрытие информации в форме годового и ежеквар-

тального отчетов, в состав которых включается финансовая отчетность

профессионального участника рынка ценных бумаг за квартал и другие дан-

ные, предусмотренные нормативными правовыми актами уполномоченного го-

сударственного органа по регулированию рынка ценных бумаг.

3. Финансовая отчетность, включаемая в состав годового и ежеквар-

тального отчетов, должна быть подготовлена в соответствии с законода-

тельством Кыргызской Республики. За четвертый квартал финансовая отчет-

ность не представляется.

4. Годовой отчет должен содержать:

- годовую финансовую отчетность эмитента, прошедшую аудиторскую

проверку, и аудиторское заключение к нему;

- список должностных лиц, с указанием всех изменений в назначении

на должность, прошедших за отчетный период;

- список всех крупных акционеров и акционеров-держателей контроль-

ного пакета акций и их доли в количестве акций эмитента;

- краткое описание практики корпоративного управления эмитента,

включая краткое описание практики, которая применялась или изменялась в

течение отчетного периода, и соответствие практики корпоративного уп-

равления эмитента требованиям законодательства Кыргызской Республики;

- отчет руководителя о деятельности и финансовых результатах эми-

тента за отчетный период, включая любые другие мнения, выраженные неза-

висимыми директорами;

- иные данные и информацию, предусмотренные нормативными правовыми

актами Кыргызской Республики.

Статья 62. Раскрытие информации и отчетность фондовой биржи

1. Фондовая биржа обязана раскрывать перед любыми заинтересованны-

ми лицами имеющиеся у нее сведения о ценных бумагах, включенных в ее

список, и их эмитентах (за исключением информации, составляющей коммер-

ческую и служебную тайны на рынке ценных бумаг) в соответствии с зако-

нодательством Кыргызской Республики.

2. Фондовая биржа обязана подготовить и представить в уполномочен-

ный государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг отчет в

порядке, установленном настоящим Законом и нормативными правовыми акта-

ми уполномоченного государственного органа по регулированию рынка цен-

ных бумаг.

3. Отчет за квартал представляется не позднее 30 календарных дней

после окончания месяца, которым заканчивается квартал.

4. Отчет за год представляется не позднее 90 календарных дней пос-

ле окончания финансового года.

5. Отчет подписывается руководителем профессионального участника.

Годовой отчет подтверждается независимым аудитором, входящим в реестр

аудиторов, утверждаемый уполномоченным государственным органом по регу-

лированию рынка ценных бумаг.

6. Отчет должен содержать:

- список руководителей профессионального участника, в том числе

лиц, нанятых профессиональным участником, с указанием всех изменений о

назначении на должность, происшедших за отчетный период;

- список всех акционеров, владеющих контрольным пакетом акций,

крупных акционеров, с указанием какой долей акций (в процентах) они

владеют на дату отчета;

- финансовые результаты профессионального участника рынка ценных

бумаг за отчетный период;

- любые случаи нарушения обязательств по сделке с ценными бумагами

или по расчетам по ценным бумагам;

- другую информацию, требуемую в соответствии с настоящим Законом

и нормативными правовыми актами уполномоченного государственного органа

по регулированию рынка ценных бумаг.

Фондовая биржа указывает эмитентов, ценные бумаги которых включены

в листинг или сняты с листинга, а также ценные бумаги, включенные в

списки котировок и снятые с котировок.

Статья 63. Финансовые консультации на рынке ценных бумаг

1. Профессиональный участник рынка ценных бумаг может давать кли-

ентам финансовые консультации по инвестированию в ценные бумаги, если

такие консультации полезны для инвестиционных целей клиента, его финан-

сового положения и потребностей.

2. Профессиональный участник рынка ценных бумаг обязан раскрыть

клиенту наличие любого существенного конфликта интересов, если конфликт

затрагивает интересы клиента.

Глава XI. Саморегулируемые организации профессиональных

участников рынка ценных бумаг

Статья 64. Саморегулируемая организация профессиональных

участников рынка ценных бумаг

1. Саморегулируемая организация профессиональных участников рынка

ценных бумаг - это объединение профессиональных участников рынка ценных

бумаг, являющееся некоммерческой организацией, действующей в соответс-

твии с настоящим Законом и иными законодательными актами Кыргызской

Республики.

Организация, созданная профессиональными участниками рынка ценных

бумаг, приобретает статус саморегулируемой на основании разрешения, вы-

данного уполномоченным государственным органом по регулированию рынка

ценных бумаг.

Порядок приобретения статуса саморегулируемой организации профес-

сиональных участников рынка ценных бумаг осуществляется в соответствии

с законодательством Кыргызской Республики и нормативными правовыми ак-

тами уполномоченного государственного органа по регулированию рынка

ценных бумаг.

Саморегулируемая организация профессиональных участников рынка

ценных бумаг создается при наличии не менее пяти членов.

2. Саморегулируемая организация профессиональных участников рынка

ценных бумаг:

- отслеживает выполнение членами саморегулируемой организации пра-

вил членства и внутренних нормативных актов, в том числе и обязательно-

го дисциплинарного кодекса, в соответствии с полномочиями, возлагаемыми

на организацию ее уставом, правилами членства и внутренними нормативны-

ми актами;

- проводит обучение и сертификацию членов организации;

- представляет интересы своих членов в обсуждениях с уполномочен-

ным государственным органом по регулированию рынка ценных бумаг;

- исполняет функции, делегированные ей уполномоченным государс-

твенным органом по регулированию рынка ценных бумаг;

- исполняет другие функции, подлежащие исполнению в соответствии с

настоящим Законом или нормативными правовыми актами уполномоченного го-

сударственного органа по регулированию рынка ценных бумаг, принятыми во

исполнение настоящего Закона.

3. Саморегулируемая организация профессиональных участников рынка

ценных бумаг осуществляет свою деятельность в течение определенного

срока или неопределенного срока.

4. Порядок деятельности саморегулируемой организации определяется

нормативными правовыми актами Кыргызской Республики и правилами саморе-

гулируемой организации.

Правила саморегулируемой организации, а также изменения и дополне-

ния к ним должны быть согласованы с уполномоченным государственным ор-

ганом по регулированию рынка ценных бумаг.

Статья 65. Обязанности саморегулируемой организации

профессиональных участников рынка ценных бумаг

1. Саморегулируемая организация профессиональных участников рынка

ценных бумаг обязана:

- соблюдать требования нормативных правовых актов Кыргызской Рес-

публики;

- уведомлять уполномоченный государственный орган по регулированию

рынка ценных бумаг о допущенных нарушениях своих членов и принятых к

ним мерах;

- представлять отчетность в уполномоченный государственный орган

по регулированию рынка ценных бумаг и раскрывать информацию о своей де-

ятельности в соответствии с нормативными правовыми актами уполномочен-

ного государственного органа по регулированию рынка ценных бумаг.

2. Саморегулируемая организация обязана оказывать содействие упол-

номоченному государственному органу по регулированию рынка ценных бу-

маг, в том числе его сотрудникам, при выполнении ими функций по регули-

рованию рынка ценных бумаг.

Статья 66. Приостановление и прекращение деятельности

саморегулируемой организации профессиональных

участников рынка ценных бумаг

1. Саморегулируемая организация профессиональных участников рынка

ценных бумаг вправе прекратить свою деятельность на основании решения,

принятого членами организации в соответствии с законодательством Кыр-

гызской Республики и уставом организации.

2. В случае нарушения саморегулируемой организацией требований за-

конодательства Кыргызской Республики о рынке ценных бумаг уполномочен-

ный государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг вправе:

- приостановить действие разрешения на саморегулируемую организа-

цию до устранения ею выявленных нарушений на срок, установленный упол-

номоченным государственным органом по регулированию рынка ценных бумаг,

но не более трех месяцев;

- отозвать разрешение, выданное саморегулируемой организации.

Уполномоченный государственный орган по регулированию рынка ценных

бумаг обязан письменно уведомить саморегулируемую организацию професси-

ональных участников рынка ценных бумаг о принятых мерах в отношении ее,

с указанием причин принятия таких мер.

Глава XII. Запрещенные действия в отношении ценных бумаг

Статья 67. Запрет на совершение сделок инсайдерами

1. Инсайдерами эмитента ценных бумаг считаются:

- должностные лица эмитента;

- крупный акционер эмитента;

- лицо, в силу своего служебного положения, трудовых обязанностей,

гражданско-правового договора, заключенного с эмитентом, или в силу вы-

полняемых им контрольных, надзорных или иных полномочий, имеющее доступ

к конфиденциальной информации;

- связанные лица вышеуказанных лиц, которые преднамеренно или по

независящим от них обстоятельствам получили конфиденциальную информацию

и знали или должны были знать о характере полученной информации.

2. Инсайдерам, а также их аффилированным лицам запрещается:

- совершать сделки с ценными бумагами с использованием конфиденци-

альной информации в своих интересах или в интересах третьих лиц;

- передавать третьим лицам или делать доступной для третьих лиц

конфиденциальную информацию или основанную на ней информацию, за исклю-

чением случаев, предусмотренных законодательством Кыргызской Республи-

ки;

- давать третьим лицам рекомендации о совершении сделок с ценными

бумагами, основанные на конфиденциальной информации.

3. Любое лицо, получающее конфиденциальную информацию от инсайдера

эмитента или его аффилированного лица, не имеет права совершать сделки

с ценными бумагами этого эмитента на основе данной информации, если

данное лицо знает или подозревает в момент получения информации или в

момент совершения сделки с ценными бумагами, что информация носит кон-

фиденциальный характер.

4. Профессиональному участнику рынка ценных бумаг не запрещается

совершать сделки с ценными бумагами эмитента при условии, если:

- профессиональный участник, осуществляющий сделки с ценными бума-

гами, выступает в качестве агента клиента и следует конкретным указани-

ям клиента на проведение определенной сделки;

- профессиональный участник рынка ценных бумаг не был уведомлен,

что клиент действовал на основе информации, полученной от инсайдера;

- профессиональный участник рынка ценных бумаг не давал клиенту

совета распоряжаться ценными бумагами;

- клиент не является связанным или аффилированным лицом профессио-

нального участника.

Статья 68. Запрещенные действия профессионального участника рынка

ценных бумаг

1. Профессиональному участнику рынка ценных бумаг запрещается

участвовать в сделке или осуществлять сделки с ценными бумагами, кото-

рые могут привести или возможно уже привели к:

- созданию искусственной цены, по которой осуществляется торговля

данными ценными бумагами на рынке ценных бумаг;

- поддержанию искусственного уровня цены, по которой осуществляет-

ся торговля данными ценными бумагами на рынке ценных бумаг.

2. Профессиональный участник рынка ценных бумаг не должен делать

заявление или распространять информацию в случае, если заявление или

информация носят искаженный характер, что может побудить инвесторов к

покупке или продаже ценных бумаг или привести к поддержанию, росту или

падению цены, по которой осуществляются торги на рынке ценных бумаг.

Глава XIII. Ответственность на рынке ценных бумаг

Статья 69. Ответственность (риск) инвестора

Выбор объекта, формы и размера инвестиций является ответствен-

ностью (риском) самого инвестора, соответственно, конечную ответствен-

ность (риск) за защиту собственных инвестиций, вложенных в ценные бума-

ги, в том числе в акции, несут сами инвесторы (акционеры).

Статья 70. Ответственность за нарушение законодательства

Кыргызской Республики о ценных бумагах

1. За нарушение настоящего Закона и других законодательных актов

Кыргызской Республики, регулирующих рынок ценных бумаг, лица несут от-

ветственность в случаях и порядке, предусмотренных законодательством

Кыргызской Республики.

2. Вред, причиненный в результате нарушения законодательства Кыр-

гызской Республики, регулирующего рынок ценных бумаг, подлежит возмеще-

нию в порядке, установленном гражданским законодательством Кыргызской

Республики.

3. Публичное предложение ценных бумаг, проведенное без регистрации

условий публичного предложения в уполномоченном государственном органе

по регулированию рынка ценных бумаг, является незаконным. Средства ин-

весторов, полученные лицом, сделавшим незаконное публичное предложение,

подлежат возврату инвесторам. Доходы, полученные от публичного предло-

жения, условия которого не зарегистрированы в соответствии с настоящим

Законом, подлежат изъятию в бюджет республики, за вычетом сумм, подле-

жащих возврату инвесторам, в порядке, установленном законодательством

Кыргызской Республики.

4. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг, осущест-

вляемая без лицензии, является незаконной.

Должностные лица профессиональных участников рынка ценных бумаг,

осуществляющих безлицензионную деятельность, несут ответственность в

соответствии с законодательством Кыргызской Республики.

Доходы, полученные от безлицензионной деятельности, подлежат изъ-

ятию в бюджет республики, в порядке, установленном законодательством

Кыргызской Республики.

Глава XIV. Другие условия

Статья 71. Меры против легализации (отмывания) доходов

1. Профессиональные участники рынка ценных бумаг обязаны сообщать

о подозрительных операциях в уполномоченный государственный орган по

борьбе с отмыванием доходов, полученных преступным путем, в соответс-

твии с законодательством Кыргызской Республики о противодействии финан-

сированию терроризма и отмыванию доходов, полученных преступным путем.

2. В случае обнаружения уполномоченным государственным органом по

регулированию рынка ценных бумаг деятельности, предположительно связан-

ной с отмыванием доходов, полученных преступным путем, или финансирова-

нием терроризма, уполномоченный государственный орган по регулированию

рынка ценных бумаг немедленно уведомляет об этом уполномоченный госу-

дарственный орган по борьбе с отмыванием доходов, полученных преступным

путем.

Статья 72. Вступление настоящего Закона в силу

1. Настоящий Закон вступает в силу по истечении трех месяцев со

дня официального опубликования.

2. Правительству Кыргызской Республики в трехмесячный срок привес-

ти свои нормативные акты в соответствие с настоящим Законом.

3. Признать утратившим силу:

- Закон Кыргызской Республики "О рынке ценных бумаг" от 21 июля

1998 года № 95;

- Закон Кыргызской Республики "О внесении изменения в Закон Кыр-

гызской Республики "О рынке ценных бумаг" от 27 января 2006 года № 18.

4. Компании, акциями которых владеют 200 и более владельцев, и

(или) компании, осуществившие публичное размещение ценных бумаг до

вступления в силу настоящего Закона, а также открытые акционерные об-

щества, образованные в результате приватизации и разгосударствления,

признаются в соответствии с настоящим Законом публичными компаниями и

обязаны в течение шести месяцев со дня вступления в силу настоящего За-

кона привести свою деятельность в соответствие с настоящим Законом.

Компании, признанные в соответствии с настоящим Законом публичными

компаниями, вправе в течение шести месяцев со дня вступления в силу

настоящего Закона отказаться от статуса публичной компании в порядке,

установленном настоящим Законом.

5. Физические или юридические лица, делающие публичное предложение

ценных бумаг, обязаны осуществлять такое предложение в соответствии с

требованиями, установленными настоящим Законом.

6. Профессиональные участники рынка ценных бумаг обязаны в течение

шести месяцев со дня вступления настоящего Закона в силу привести свою

деятельность в соответствие с настоящим Законом.

Президент

Кыргызской Республики