Положение о минимальных требованиях по управлению рыночным риском в коммерческих банках и других финансово-кредитных учреждениях, лицензируемых Национальным банком Кыргызской Республики (утверждено постановлением Правления Нацбанка КР)

Зарегистрировано в Министерстве юстиции Кыргызской Республики

4 августа 2006 года. Регистрационный номер 85-06

Утверждено

постановлением Правления

Национального банка

Кыргызской Республики

от 28 июня 2006 года № 19/2

ПОЛОЖЕНИЕ

"О минимальных требованиях по управлению рыночным

риском в коммерческих банках и других финансово-кредитных

учреждениях, лицензируемых Национальным банком

Кыргызской Республики"

(В редакции постановления Правления Нацбанка КР от 16 ноября 2012 года № 43/1)

1. Общие положения

1.1. Настоящий нормативный акт разработан в соответствии с Закона-

ми Кыргызской Республики "О Национальном банке Кыргызской Республики" и

"О банках и банковской деятельности в Кыргызской Республике". Положение

распространяется на коммерческие банки Государственный банк развития

Кыргызской Республики (далее - банки).

(В редакции постановления Правления Нацбанка КР от 16 ноября 2012 года № 43/1)

1.2. Положение определяет основные элементы и принципы управления

рыночным риском в соответствии со стандартами благоразумной банковской

практики и является дополнительным руководством для банков по минималь-

ным требованиям к системе управления рисками (см. примечание 1).

2. Определение рыночного риска

2.1. Рыночный риск - это риск потерь, которому подвержен банк в

случае неблагоприятных изменений стоимости балансовых и забалансовых

активов и обязательств банка в результате изменения рыночных процентных

ставок, обменных курсов, цен на акции и/или товары. Существует несколь-

ко видов рыночного риска, включая риск процентной ставки, валютный

риск, ценовой риск.

2.2. Риск процентной ставки - это риск потерь, которому подвержены

капитал и доходность банка вследствие изменения рыночных процентных

ставок. Различают несколько видов риска процентной ставки, в том числе:

2.2.1. Риск переоценки - это результат разницы между временем из-

менения процентной ставки и временем движения денежных потоков, которые

возникают при оценке и установлении сроков погашения банковских акти-

вов, обязательства и забалансовых статей. Данный риск возникает из-за

различий в сроках наступления платежей по активам и обязательствам с

фиксированной процентной ставкой и переоценки активов и обязательств с

плавающей процентной ставкой (см. примечание 2).

2.2.2. Базисный риск - это результат изменений в отношении про-

центных ставок на различных финансовых рынках. Данный риск возникает

при слабой корреляции изменений процентных ставок по активам и обяза-

тельствам, которые переоцениваются в зависимости от колебаний различных

индексов и/или изменений на различных финансовых рынках (см. примечание

3).

2.2.3. Опционный риск - это риск, возникающий в случае, когда кли-

ент банка имеет право, но не обязательство, изменить объем или срок

движения денежных потоков по активам или обязательствам. Это заставляет

банк переоценивать эти активы и обязательства по текущим рыночным про-

центным ставкам, которые могут быть неблагоприятны для банка (см. при-

мечание 4).

2.3. Валютный риск - это риск возникновения расходов (убытков),

связанных с изменением курсов иностранных валют, при осуществлении бан-

ком своей деятельности и при наличии открытой позиции по определенной

валюте. При проведении валютных операций могут возникнуть следующие ви-

ды рисков, в том числе:

2.3.1. Кредитный риск - это риск невыполнения заемщиком своих обя-

зательств в соответствии со сроками и условиями договора (см. примеча-

ние 5).

2.3.2. Платежный риск - это риск, который возникает при перечисле-

нии проданной валюты еще до того, как банк получил купленную валюту.

Риск начинается с того времени, когда договор о продаже валюты уже

нельзя отменить в одностороннем порядке, и существует до тех пор, пока

купленная валюта не будет получена.

2.3.3. Риск ликвидности - это риск, возникающий, когда значитель-

ные колебания обменного курса или события внутри страны, например,

ужесточение валютного регулирования, могут ограничить доступ к валютным

средствам. Банки, которые ведут деятельность во многих видах валюты,

должны предусмотреть меры по поддержанию ликвидности в иностранной ва-

люте в общей стратегии управления ликвидностью.

2.3.4. Страновой риск - это риск возникновения потерь вследствие

изменения экономических, социальных и политических условий и событий в

иностранных государствах, в том числе в их деятельности по международ-

ному кредитованию и иностранным инвестициям.

2.4. Ценовой риск - это риск потерь, которому подвержен банк в

случае неблагоприятных изменений в стоимости финансовых инструментов и

других инвестиций или активов, принадлежащих банку (на балансе или за-

балансом) в результате изменения рыночных цен.

3. Организация управления рыночным риском

3.1. Управление рыночным риском должно соответствовать масштабам

деятельности и уровню рыночного риска, принимаемого на себя банком.

Банк должен принимать меры для снижения рыночного риска, связанного с

осуществлением своих операций.

3.2. Банкам рекомендуется поддерживать такой размер капитала, ко-

торый должен быть достаточным для покрытия убытков, связанных с рыноч-

ным риском.

3.3. В целях управления рыночным риском банк должен иметь политики

и внутренние процедуры, определяющие меры контроля за уровнем риска и

его влиянием на доходность и капитал банка.

3.4. Политика по управлению рыночным риском, утвержденная Советом

директоров банка, должна учитывать уровень и сложность риска, которому

подвержен банк, и охватывать те виды рыночного риска, которые связаны с

деятельностью банка. Если банк принимает решение хеджировать риски, то

в политике по управлению рыночным риском должны быть определены методы

и критерии хеджирования рисков, включающие, в том числе, критерии эф-

фективности (оптимальности) и стоимости хеджирования.

3.5. Совет директоров банка должен ежегодно пересматривать полити-

ку по управлению рыночным риском для того, чтобы обеспечить ее актуаль-

ность и соответствие масштабам деятельности и уровню рыночного риска

банка. Совет директоров банка должен контролировать деятельность Прав-

ления по обеспечению эффективного процесса управления рыночным риском.

3.6. Банк должен организовать надежную систему отчетности по оцен-

ке и анализу объема и природы потенциальных убытков, связанных с рыноч-

ным риском. Система отчетности должна охватывать анализ потенциальных

убытков по всем операциям банка. Отчетность по текущему анализу рыноч-

ного риска должна представляться на рассмотрение Совета директоров бан-

ка. Периодичность предоставления отчетности определяется Советом дирек-

торов банка.

3.7. Совет директоров и Правление банка должны обеспечить адекват-

ный внутренний контроль, который, как минимум, предполагает контроль:

- за соблюдением требований и процедур, установленных политикой

банка по управлению рыночным риском и внутренними документами, регла-

ментирующими процесс оценки рыночного риска;

- за соблюдением установленных лимитов;

- за соблюдением принципа разграничения полномочий, порядка ут-

верждения и подотчетности по осуществляемым операциям и предоставляемым

услугам;

3.8. Правление банка несет ответственность за выявление, измере-

ние, осуществление мониторинга и контроля за рыночным риском, которому

подвержен банк.

3.9. Правление банка должно обеспечить обучение и повышение квали-

фикации персонала, необходимые для мониторинга фактического уровня

сложности рыночной деятельности банка.

3.10. Неспособность создать адекватные системы управления рыночным

риском может представлять собой нездоровую и небезопасную банковскую

практику и привести к тому, что НБКР будет требовать от банка прекраще-

ния данных видов деятельности.

4. Требования к управлению риском процентной ставки

4.1. Политика по управлению риском процентной ставки, которая мо-

жет быть составной частью политики по управлению рыночным риском, как

минимум, должна содержать:

- описание процесса оценки риска процентной ставки, который также

предусматривает определение лимитов по риску процентной ставки при про-

ведении банковских и торговых операций. Данные лимиты учитываются при

управлении активами и обязательствами банка;

- четкое определение полномочий и ответственности Правления банка

и/или соответствующего органа, назначенного Советом директоров банка,

за принятие решений по управлению риском процентной ставки, включая

одобрение соответствующих лимитов;

- разграничение полномочий и ответственности структурных подразде-

лений/сотрудников банка по реализации политики и процедур по управлению

риском процентной ставки. Лица, ответственные за мониторинг и контроль

риска, должны быть независимы от лиц, выполняющих операции, несущие

риск процентных ставок;

- требования к управленческой информационной системе (УИС), соби-

рающей данные о рисках процентной ставки по всем направлениям деятель-

ности банка. УИС должна обеспечить своевременное предоставление инфор-

мации для Правления и Совета директоров банка об уровне риска процент-

ной ставки;

- требования к отчетности банка, которая должна включать информа-

цию, достаточную для своевременного принятия управленческих решений и

осуществления контроля Советом директоров.

4.2. Методы измерения риска процентной ставки могут различаться в

зависимости от природы и сложности риска, возникающего в деятельности

банка. Банки могут применять разные методы, но, как минимум, должны

проводить гэп-анализ и стресс-тестирование (приложение 1).

4.2.1. Гэп-анализ используется для измерения разницы между актива-

ми и обязательствами, чувствительными к изменению процентных ставок, в

данный период времени.

4.2.3. Основной задачей стресс-тестирования является оценка чувс-

твительности баланса банка к влиянию банковских рисков, а также оценка

способности капитала банка компенсировать возможные крупные убытки при

различных сценариях дальнейшего развития событий.

5. Требования к управлению валютным риском

5.1. Политика по управлению валютным риском, которая может быть

составной частью политики по управлению рыночным риском, должна, как

минимум, содержать:

- описание процесса оценки валютного риска, который также предус-

матривает определение лимитов по валютному риску при проведении бан-

ковских и торговых операций, включая лимиты по валютному риску, уста-

новленные НБКР;

- виды операций в иностранной валюте, которые банк намеревается

осуществлять, а также операции в иностранной валюте, запрещенные Сове-

том директоров банка;

- четкое определение полномочий и ответственности Правления банка

за принятие решений по управлению валютным риском, включая одобрение

индивидуальных лимитов для дилеров и лимитов по открытым валютным пози-

циям, лимитов на суммы индивидуальных контрактов и лимитов по индивиду-

альным контрагентам;

- требования к управленческой информационной системе (УИС), позво-

ляющей немедленно заносить в учет валютные операции и определять как

суммарную валютную позицию банка, так и позиции по каждой валюте на

постоянной основе в режиме реального времени;

- четкое разделение ответственности между структурными подразделе-

ниями, осуществляющими работу с клиентами (фронт-офис), учет операций

(бэк-офис);

- требования к отчетности банка, которая должна включать информа-

цию, достаточную для своевременного принятия управленческих решений и

осуществления контроля Советом директоров.

5.2. Методы управления валютным риском могут различаться в зависи-

мости от природы и сложности риска, возникающего в деятельности банка.

Оценка риска должна включать, как минимум:

5.2.1. Измерение валютного риска банка, в том числе расчет откры-

той валютной позиции (см. примечание 6).

5.2.2. Учет валютного риска при управлении ликвидностью банка. В

частности, при использовании банком национальной или другой валюты для

покупки третьей валюты, валютная ликвидность должна измеряться и тести-

роваться с помощью стресс-тестирования и во взаимосвязи с ликвидностью

национальной валюты банка.

5.2.3. Оценку влияния колебаний валютных курсов на банк. Банки

должны использовать стресс-тестирование для определения потенциальных

валютных убытков при чрезвычайных ситуациях. При этом рекомендуется

рассматривать влияние на капитал банка исторических экстремальных коле-

баний курсов валют, а также моделировать реалистичные, но экстремальные

сценарии, позволяющие определить устойчивость банка в условиях различ-

ных уровней риска.

6. Требования по управлению риском

изменения цен на акции и товары

6.1. Риск изменения цен на акции и товары возникает при неблагоп-

риятных изменениях цен на акции или драгоценные металлы, принадлежащие

банку.

6.2. Торговля акциями и финансовое участие в акционерном капитале

подвергают банк ценовому риску, поскольку изменения курсов акций могут

неблагоприятно повлиять на доходность и капитал банка.

6.3. Банк может осуществлять операции с драгоценными металлами

только на основании дополнительной лицензии, выданной в соответствии с

требованиями, установленными НБКР.

6.4. Управление риском изменения цен на драгоценные металлы может

быть аналогичным управлению валютным риском, учитывая схожесть валютно-

го рынка и рынка драгоценных металлов.

6.5. Банки, осуществляющие данные виды деятельности, должны соз-

дать соответствующие системы контроля рисков, которые должны соответс-

твовать требованиям, установленным в настоящем Положении.

6.6. Совет директоров и Правление банка несут ответственность за

своевременное выявление, оценку, мониторинг и контроль за рисками в

торговой деятельности. Правление банка должно проводить тщательный мо-

ниторинг всех инвестиций в долевые ценные бумаги, регулярно проводить

оценку подверженности банка рыночному риску, включая ценовой риск, и

своевременно предоставлять отчеты Совету директоров.

7. Раскрытие информации по управлению рыночным риском

7.1. Банк должен раскрывать информацию по обеспечению мер, снижаю-

щих рыночный риск, в рамках годового отчета банка. Объем раскрытия ин-

формации должен соответствовать степени и уровню подверженности банка

рыночному риску.

Примечания:

(1) - В соответствии с Положением "О минимальных требованиях по

управлению рисками в банках Кыргызской Республики", утвержденным поста-

новлением Правления НБКР N 36/10 от 29 декабря 2004 года (регистрацион-

ный номер МЮ КР N 18-05 от 4 февраля 2005 года).

(2) - Например, банк, выдавший долгосрочный кредит с фиксированной

процентной ставкой, и имеющий краткосрочный депозит, может столкнуться

с уменьшением будущего дохода, возникающего в результате увеличения ры-

ночной процентной ставки. Денежные средства, поступающие от кредита,

являются фиксированными в течение всего срока, в то время как проценты,

выплачиваемые по краткосрочным привлечениям, увеличиваются, что отрица-

тельно влияет на доход банка.

(3) - Например, банк покупает на рынке долговое обязательство, ко-

торое переоценивается в соответствии с индексом LIBOR, и финансирует

эту покупку депозитом, процентная ставка по которому переоценивается в

соответствии с изменениями процентной ставки по ГКВ. В этом случае воз-

никает базисный риск, т.к. переоценка данных финансовых инструментов

зависит от различных факторов (индекс LIBOR и процентная ставка по

ГКВ).

(4) - Примером может служить погашение кредита раньше срока, пре-

дусмотренного кредитным договором, или досрочное изъятие депозита.

(5) - Примером может служить кредитование заемщика в иностранной

валюте. В случае девальвации национальной валюты стоимость обслуживания

кредита в иностранной валюте может значительно увеличиться и отрица-

тельно повлиять на способность заемщика вернуть кредит. Это, в свою

очередь, подвергает банк валютному риску при исполнении им валютных

обязательств.

(6) - В соответствии с Инструкцией "О порядке соблюдения лимитов

открытой валютной позиции коммерческими банками на территории Кыргызс-

кой Республики" (утв. пост. Правления НБКР N 36/13 от 29 декабря 2004

года, регистрационный номер МЮ КР 16-05 от 1.02.05 г.).

Приложение 1

к Положению о минимальных

требованиях по управлению

рыночным риском в коммерческих

банках и других финансово-кредитных

учреждениях, лицензируемых

Национальным банком

Кыргызской Республики

1. Гэп-анализ

2. Стресс-тестирование

1. Гэп-анализ

Гэп-анализ, или составление отчета о чувствительности к изменению

процентной ставки, является самым распространенным инструментом оценки

риска процентной ставки. Данный отчет классифицирует счета активов и

обязательств (как на балансе, так и за балансом) в зависимости от вре-

мени, оставшегося до проведения переоценки в отдельные периоды времени.

Используемые периоды времени варьируются в зависимости от практики бан-

ка, но обычно включают: овернайт, от 1 дня - 1 месяца, от 1-3 месяцев,

от 3-6 месяцев, от 6 месяцев - 1 года, от 1-2 лет, от 2-5 лет, и свыше

5 лет.

При проведении гэп-анализа все банковские активы, обязательства и

забалансовые инструменты помещают во временные диапазоны, основываясь

на следующей дате переоценки или погашения инструмента. Затем остатки,

имеющиеся по временным диапазонам, суммируются (суммы по активам пока-

зываются со знаком плюс и суммы по обязательствам показываются со зна-

ком минус) для определения чистой гэп-позиции по каждому временному ди-

апазону. Оценка риска производится по размеру гэпа (сумма чистой разни-

цы в течение временного диапазона) и продолжительности времени, в тече-

ние которого открыта гэп-позиция. Используя гэп-отчеты, банк может выя-

вить и произвести оценку краткосрочных и долгосрочных разниц, возникаю-

щих от переоценки. Имея такую информацию, банк может оценить свою до-

ходность и экономические риски в пределах определенных ограничений.

Гэп-анализ может, в частности, применяться для выявления риска перео-

ценки текущей структуры банковского баланса до того, как будут приняты

решения о новом виде деятельности или о том, как эффективно реинвести-

ровать суммы, по которым наступает срок погашения.

Если банк осуществляет значительный объем деятельности в иностран-

ных валютах, он должен проводить отдельный гэп-анализ по каждой валюте,

потому что процентные ставки на активы и обязательства в иностранной

валюте могут колебаться в различных направлениях, а изменчивость таких

процентных ставок также может существенно отличаться от тенденций коле-

баний процентных ставок по активам и обязательствам в сомах.

Счета без указанных сроков погашения или дат переоценки, или сче-

та, не приносящие процентный доход (например, расчетные счета) могут

казаться нечувствительными к процентной ставке. Тем не менее, некоторые

из этих счетов могут быть чрезвычайно чувствительными к изменениям про-

центных ставок. Например, при повышении рыночных процентных ставок, от-

дельные клиенты могут перевести свои деньги на счета, приносящие про-

центный доход или просто уйти из банка в поисках высоких процентных

ставок. С другой стороны, когда рыночные процентные ставки низкие, кли-

енты могут принять решение о нецелесообразности перевода денег. Более

того, некоторые расчетные счета могут подвергаться сезонным колебаниям,

например, средства фермеров, предприятий переработки сельскохозяйствен-

ной продукции, или предприятий, связанных с туризмом.

Таким образом, важно, чтобы менеджмент банка тщательно анализиро-

вал клиентскую базу для составления предположений относительно динамики

депозитной базы.

За каждый период времени переоцениваемые обязательства вычитаются

из переоцениваемых активов для получения переоцениваемого несовпадения

или гэпа. Если больше производится переоценка активов, чем обязательств

в установленном периоде (положительный гэп), доходы повышаются по мере

повышения процентных ставок. В случае отрицательного гэпа, доходы будут

снижаться по мере повышения процентных ставок (поскольку будут больше

переоцениваться обязательства, чем активы).

Например, кредит на сумму 500,000 сом с фиксированной процентной

ставкой, срок погашения которого наступает через 12 месяцев и финанси-

руемый 30 дневными депозитами создаст отрицательный гэп в размере

500,000 сом с 1 дня в течение всех 12 месяцев до наступления срока по-

гашения кредита. Если в 1 день процентные ставки повысятся на один про-

центный пункт, и будут сохраняться на данном новом уровне, чистый про-

центный доход снизится на 5,000 сом (500,000 х 1%).

Вышеуказанный пример предполагает ситуацию, при которой, несмотря

на ежемесячный отрицательный гэп, изменение процентных ставок незначи-

тельно отражается на доходности банка. Тем не менее, банк подвержен из-

менениям процентной ставки в течение одного года (чувствительность в

рамках периода). Поэтому важно, чтобы при оценке банковской подвержен-

ности риску процентной ставки руководство банка использовало больше

временных рамок, в особенности, в течение одного года.

Установление лимитов на абсолютный размер конкретного гэпа или со-

отношения гэпа к доходоприносящим активам (или капиталу) является об-

щепринятым средством ограничения общей подверженности риску. Банк заин-

тересован предусмотреть лимиты, ограничивающие уязвимость чистого про-

центного дохода в результате изменений в процентных ставках. Как прави-

ло, Правление банка по согласованию с Советом директоров устанавливает

лимиты риска, которые банк готов принять (например, 15% от размера ка-

питала или 10%-30% от размера чистого процентного дохода).

Гэп-анализ является базовой мерой риска процентной ставки.

Гэп-анализ имеет несколько преимуществ, в частности:

- не требует сложной технологии;

- может быть относительно простым для разработки и использования;

- может предоставлять четкие, легко интерпретируемые результаты.

При этом данному методу присущи некоторые недостатки, в частности:

- в целом отражает только риск переоценки;

- не отражает базисный риск;

- предполагает, что текущий баланс остается постоянным в течение

времени.

2. Стресс-тестирование

Стресс-тестирование является аналитическим инструментом оценки по-

тенциальных потерь банка в случае возникновения неблагоприятных измене-

ний как во внешней среде (например, спады в экономике, изменения про-

центных ставок, валютного курса, изменения в законодательстве и т.п.),

так и в деятельности клиентов и контрагентов банка (например, банкротс-

тво крупных клиентов банка, отток депозитов, влияние изменения обменно-

го курса на кредитоспособность клиента, процентных ставок и т.п.).

Стресс-тестирование проводится посредством моделирования сценария

развития событий, которые основаны на наличии экономического, полити-

ческого и/или другого события (например, события, связанного с ухудше-

нием имиджа банка, смены руководства и т.д.) и могут принести убытки

банку, повлияв, соответственно, на размер капитала.

На начальном этапе стресс-тестирования необходимо проверить досто-

верность и актуальность информации, на основе которой моделируется сце-

нарий. При этом необходимо убедиться, что используемая отчетность соот-

ветствует критериям последовательности (непрерывный ряд отчетных дан-

ных) и сопоставимости (неизменность методики расчета показателей), а

также убедиться в достоверности, объективности и целесообразности ис-

точников другой используемой информации (например, информации из СМИ).

Сценарий развития неблагоприятного события должен быть достаточно

реальным, уместным и обоснованным. Реальность сценария означает, что он

должен иметь высокую долю вероятности наступления такого события.

Моделирование сценария может включать изменение как внутренних,

так и внешних факторов и проводиться в двух версиях:

- исторический сценарий - сценарий стресс-теста основывается на

наблюдениях последствий события, произошедшего в прошлом;

- гипотетический сценарий - сценарий стресс-теста основывается на

вероятном событии, которое еще не произошло.

При моделировании исторического сценария анализ проводится с уче-

том событий, имевших место в прошлом и вызвавших негативные изменения в

финансовом состоянии банка.

При стресс-тестировании по методу исторического сценария особое

внимание необходимо обратить на точное определение условий и обстоя-

тельств прошлых кризисов, которые используются при тестировании баланса

банка.

Моделирование гипотетического сценария предполагает анализ ситуа-

ции, которая еще не произошла, но имеет высокую вероятность возникнове-

ния. Гипотеза может содержать как влияние определенного события на ка-

питал банка (к примеру, при повышении или снижении текущего обменного

курса), так и оценку максимального изменения показателей, которые могут

привести к критическому значению капитала (как должен измениться обмен-

ный курс, чтобы капитал банка снизился до минимально допустимого уров-

ня).

При проведении стресс-тестирования необходимо провести несколько

пробных расчетов. Сценарий стресс-теста будет считаться окончательным

тогда, когда анализ, проводимый с помощью комбинации влияния различных

рисков, покажет первые признаки неплатежеспособности для банка.