Решение Совета глав правительств СНГ «О Концепции сотрудничества и координации деятельности государств - участников Содружества в валютной сфере» (Утверждено постановлением Правительства КР)

Утверждено

постановлением Правительства КР

от 29 сентября 2006 года № 704

г.Астана

от 15 сентября 2004 года

РЕШЕНИЕ СОВЕТА ГЛАВ ПРАВИТЕЛЬСТВ

СОДРУЖЕСТВА НЕЗАВИСИМЫХ ГОСУДАРСТВ

О Концепции сотрудничества и координации деятельности

государств - участников Содружества в валютной сфере

Совет глав правительств Содружества Независимых Государств решил:

1. Утвердить Концепцию сотрудничества и координации деятельности

государств - участников Содружества в валютной сфере (прилагается).

2. Настоящее Решение вступает в силу со дня его подписания, а для

государств, законодательство которых требует выполнения внутригосударс-

твенных процедур, необходимых для его вступления в силу, - со дня сдачи

на хранение депозитарию уведомления о выполнении упомянутых процедур.

Совершено в городе Астане 15 сентября 2004 года в одном подлинном

экземпляре на русском языке. Подлинный экземпляр хранится в Исполни-

тельном комитете Содружества Независимых Государств, который направит

каждому государству, подписавшему настоящее Решение, его заверенную ко-

пию.

За Правительство За Правительство

Азербайджанской Республики Республики Молдова

______ Подпись

с оговоркой

За Правительство За Правительство

Республики Армения Российской Федерации

Подпись Подпись

За Правительство За Правительство

Республики Беларусь Республики Таджикистан

Подпись Подпись

За Правительство За Правительство

Грузии Туркменистана

______ ______

За Правительство За Правительство

Республики Казахстан Республики Узбекистан

Подпись ______

За Правительство За Правительство

Кыргызской Республики Украины

Подпись ______

Утверждена

Решением Совета глав правительств

Содружества Независимых Государств

от 15 сентября 2004 года

КОНЦЕПЦИЯ

сотрудничества и координации деятельности

государств - участников Содружества в валютной сфере

Эффективное валютное сотрудничество является важной предпосылкой

углубления экономической интеграции. Об этом свидетельствует многолет-

ний опыт интеграционного развития Европейского союза. В современных ус-

ловиях усиление взаимодействия в сфере валютных отношений приобретает

все большее значение как фактор развития национальной экономики госу-

дарств - участников СНГ и снижения степени их уязвимости к внешним фи-

нансовым потрясениям. При этом укрепление взаимодействия в валютно-фи-

нансовой сфере базируется на принципе поэтапности. Такой принцип был

заложен и в Договоре о создании Экономического союза, подписанном 24

сентября 1993 г. в Москве главами государств Содружества. Здесь конк-

ретными шагами по пути экономической интеграции должны были стать мно-

госторонняя ассоциация свободной торговли (зона свободной торговли),

таможенный союз, общий рынок товаров, услуг, капиталов и рабочей силы,

платежный, экономический и валютный союзы.

В разделе "Совершенствование платежно-расчетных отношений на базе

широкого использования национальных валют" в составе утвержденного 19

сентября 2003 г. Советом глав государств СНГ в Ялте "Плана реализации

важнейших мероприятий, направленных на развитие и повышение эффектив-

ности взаимодействия государств - участников Содружества Независимых

Государств в экономической сфере в 2003-2010 годах" также намечено поэ-

тапное осуществление ряда скоординированных по срокам мероприятий по

развитию сотрудничества в валютно-финансовой сфере.

Оценка современного этапа

К настоящему времени в рамках Содружества пока не удалось задейс-

твовать новый жизнеспособный механизм взаимного сотрудничества в эконо-

мической сфере. Структурная слабость экономик государств - участников

СНГ, нестабильность национальных валют, таможенные барьеры, недостаток

международных платежных средств, долларизация денежных систем, сохране-

ние множественности обменных курсов и функционирование "черного" валют-

ного рынка в отдельных странах, а также ряд других ограничений привели

к усложнению платежно-расчетных отношений между государствами Содру-

жества, существенному сокращению взаимной торговли, взаимному отчужде-

нию государств.

Финансовый кризис в России стал одной из причин ослабления бан-

ковских систем ряда стран, резкого снижения активности рынка межбан-

ковских кредитов и рынка государственных ценных бумаг, привел к сущест-

венному падению курсов корпоративных бумаг, утрате доверия национальных

и иностранных инвесторов к финансовым системам государств Содружества.

В результате произошло падение курсов национальных валют, сокращение

объема торгов на валютных рынках, прекращение котировки национальных

валют, ограничение их конвертируемости в СКВ и другие валюты, ужесточе-

ние валютного режима и рост неплатежей. Все это стало фактором, сущест-

венно затрудняющим развитие торгово-экономических связей и сближение

политики государств - участников СНГ в валютной сфере.

Однако истекшие 10 лет с момента подписания Договора о создании

Экономического союза не были полностью потеряны для интеграционного

сотрудничества. На месте распавшейся "рублевой зоны" возникли нацио-

нальные денежно-кредитные и платежные системы, валютные рынки, заложив

тем самым новые предпосылки для развития валютно-финансовой интеграции.

Основные изменения в национальных валютных системах заключаются в

постепенном укреплении материальной и финансовой базы национальных де-

нежных единиц, введении различных форм их конвертируемости. Девять го-

сударств - участников СНГ (Республика Армения, Республика Беларусь,

Грузия, Республика Казахстан, Кыргызская Республика, Республика Молдо-

ва, Российская Федерация, Республика Узбекистан, Украина) присоедини-

лись к статье VIII Соглашения Международного валютного фонда (далее -

МВФ), а валютный режим Азербайджанской Республики, по оценкам экспертов

МВФ, также отвечает требованиям этой статьи.

В государствах Содружества проведена определенная работа по созда-

нию национальных валютных рынков, основой которых являются межбанковс-

кий и биржевой рынки. В результате достигнута конвертируемость нацио-

нальных валют, институционально организованы валютные рынки, официаль-

ные курсы национальных денежных единиц формируются на внутреннем валют-

ном рынке главным образом на основе спроса и предложения. Современные

технологии и новые финансовые инструменты в торговле национальной валю-

той выступают важным фактором развития национальных валютных рынков.

В последнее время в связи со стабилизацией и наметившимся ростом

взаимной торговли, формированием нормативной базы зоны свободной тор-

говли улучшились условия для сотрудничества и проведения согласованных

действий в области валютной политики.

Обоснование необходимости проведения согласованной

валютной политики

Переход к согласованной валютной политике, основанной на соблюде-

нии норм международного права, ранее принятых обязательств в валютной

сфере, добровольности участия в совместных работах по конкретным прог-

раммам и проектам в сфере согласования валютной политики, будет спо-

собствовать возрастанию эффективности торгово-экономического сотрудни-

чества, расширению инвестиционного сотрудничества, увеличению объемов

взаимной торговли, поддержанию устойчивого экономического роста, уровня

занятости и повышения доходов населения.

Согласованная валютная политика предполагает обеспечение непроти-

воречивости подходов и методов в области валютного регулирования, вза-

имную выгодность осуществления мер и недопущения ущерба экономическим

интересам каждого из государств Содружества, поиск путей постепенного

взаимного сближения их валютных систем.

Согласованная валютная политика должна создать для хозяйствующих

субъектов возможность выработки линии поведения на перспективу, умень-

шить их риски, а также сформировать условия для совершенствования сис-

темы межгосударственных платежей и формирования прозрачности общего фи-

нансового пространства государств Содружества.

Государства - участники СНГ, принимая во внимание накопленный в

мире опыт, исходят из актуальности разработки механизмов взаимного ва-

лютного сотрудничества. Степень координации валютной политики непос-

редственно зависит от общей макроэкономической ситуации в каждом из го-

сударств Содружества.

Достигнутый большинством государств - участников СНГ уровень ре-

формирования экономик на основе рыночных отношений позволяет активизи-

ровать работу по созданию платежных механизмов, стимулирующих развитие

торгово-экономических связей между хозяйствующими субъектами государств

Содружества, перейти к согласованным действиям по созданию отдельных

элементов общего валютного пространства.

Принципы проведения согласованной валютной политики

В основе проведения согласованной валютной политики лежат понима-

ние необходимости и общего стремления развивать эффективное валютное

сотрудничество и следующие принципы:

- добровольность участия государств Содружества в совместных ме-

роприятиях в валютной сфере;

- эволюционность подхода, предполагающая поэтапность, последова-

тельность и регулярность осуществления совместных мероприятий в валют-

ной сфере;

- соблюдение баланса между сложившимися макроэкономическими усло-

виями в государствах Содружества и политикой валютного сотрудничества

на каждом из его этапов;

- допустимость разноскоростного подхода, позволяющего отдельным

государствам присоединяться к коллективным механизмам валютного сотруд-

ничества позднее других.

Цели

Конкретными целями валютного взаимодействия государств - участни-

ков СНГ являются следующие:

1. Достижение полной конвертируемости национальных валют. Первоо-

чередность достижения этой цели связана с тем, что конвертируемость на-

циональных валют - "несущая конструкция" развития торгово-экономических

связей и инвестиционного сотрудничества.

В области конвертируемости по текущим операциям главная цель госу-

дарств, опирающихся на положения статьи VIII Соглашения МВФ, состоит в

преодолении несоответствия между формальной и реальной конвертируе-

мостью национальных валют, поскольку в ряде стран по финансово-экономи-

ческим, а иногда и техническим причинам механизм конвертируемости рабо-

тает с перебоями и ограничениями. Важной задачей является также введе-

ние конвертируемости национальных валют по капитальным операциям, что

имеет первостепенное значение для активизации инвестиционного сотрудни-

чества между странами и становления единого финансового рынка. Это, в

свою очередь, будет способствовать ускорению структурных преобразований

и повышению конкурентоспособности экономики государств Содружества.

2. Введение регулярных котировок курсов национальных валют на ва-

лютных биржах государств Содружества. Функционирование механизма ежед-

невных котировок валютных курсов - необходимое техническое условие для

проведения конверсионных операций с валютами государств Содружества и

более активного их использования во взаимных расчетах. Этот механизм

позволит в постоянном режиме соизмерять затраты и выручку участников

внешнеэкономической деятельности на территории Содружества. Регулярные

котировки курсов национальных валют в многостороннем формате в сочета-

нии с применением современных технологий в механизме валютного рынка и

внедрением единых международных стандартов призваны способствовать пре-

одолению замкнутости валютных рынков, обеспечению более полного их вза-

имодействия с фондовыми рынками государств Содружества и интегрированию

валютного пространства.

3. Координация мер в области политики валютного курса, позволяющая

повышать устойчивость национальных валют. Такая координация абсолютно

необходима для предотвращения резких колебаний обменных курсов, отрица-

тельно влияющих на взаимные торгово-экономические связи, и для защиты

финансовых рынков государств от внешних шоковых воздействий или по

крайней мере их смягчение. Постановка такой цели тем более оправдана,

что основные характеристики валютных и финансовых рынков государств -

участников СНГ во многом совпадают.

4. Создание надежной и эффективной системы денежных переводов

граждан государств Содружества, включая операции с их сберегательными

вкладами. Развитие интеграционных процессов, с одной стороны, будет

способствовать повышению интенсивности межгосударственных миграционных

потоков и вызовет потребность широких слоев населения в организации

доступных и недорогих по стоимости систем денежных переводов, а с дру-

гой стороны, повысит заинтересованность органов, отвечающих за валютную

политику государств Содружества (в том числе в соответствии с 40+8 Ре-

комендациями ФАТФ), в обеспечении контроля с помощью таких систем за

международными финансовыми потоками. Международные расчеты по переводам

будут опираться на развитие широкой сети корреспондентских отношений

между коммерческими банками государств - участников СНГ, использование

клиринговых систем и современные информационные технологии, включая Ин-

тернет.

5. Предоставление хозяйствующим субъектам государств Содружества и

финансовым учреждениям взаимного режима наибольшего благоприятствования

в сфере финансовых услуг, принятие согласованного перечня ограничений

по допуску на рынки финансовых услуг. Динамичный характер развития рын-

ка банковских услуг в большинстве государств Содружества, наталкиваясь

на законодательные ограничения, препятствует взаимному проникновению

банковских и других кредитных и финансовых организаций на национальные

финансовые рынки государств - участников СНГ. Снятие таких ограничений

и постепенное унифицирование мер, принципов и правил регулирования соз-

даваемого общего рынка услуг становятся приоритетными задачами. Одно из

условий активизации сотрудничества - сближение валютных законодатель-

ств.

В перспективе естественной целью взаимодействия в валютной сфере

будет создание заинтересованными государствами общего валютного прост-

ранства на основе координации экономической, денежно-кредитной, валют-

ной и бюджетной политики.

Направления согласованной валютной политики

Эволюция национальных валютных систем в направлении их унификации

предполагает:

- формирование информационной базы о нормативных актах, регулирую-

щих денежные, валютные и фондовые рынки государств - участников СНГ,

которая позволит системно анализировать тенденции и перспективы их раз-

вития. При этом сбор, обработка и распространение банковской и финансо-

вой информации государств Содружества могут быть возложены на Межгосу-

дарственный банк;

- либерализацию внутренних валютных рынков и повышение их ликвид-

ности, сближение норм и правил, регулирующих текущие и капитальные опе-

рации в государствах - участниках СНГ в соответствии с международными

стандартами;

- совершенствование механизма платежно-расчетных отношений между

государствами Содружества, в том числе за счет расширения использования

национальных валют;

- сближение политики валютного курса государств Содружества, соз-

дание в перспективе механизма согласования действий по сглаживанию рез-

ких взаимных колебаний курсов национальных денежных единиц;

- выбор и согласование оптимальных режимов валютного курса в госу-

дарствах Содружества, включая установление пределов взаимных колебаний

обменных курсов;

- формирование в перспективе межгосударственных организаций, кото-

рые будут заниматься вопросами согласования валютной политики госу-

дарств - участников СНГ, или наделение данными функциями уже имеющихся

организаций;

- создание коллективных механизмов валютной поддержки государств,

испытывающих острый дефицит платежного баланса, способный оказать нега-

тивное воздействие на динамику курсов их национальных валют и макроэко-

номическую сбалансированность в отдельных государствах и Содружестве в

целом.

Механизм реализации

Механизм реализации мер по координации политики государств -

участников СНГ в валютной сфере основан на постоянных тесных контактах

между представителями валютно-финансовых органов, в первую очередь,

центральными банками и министерствами финансов государств Содружества,

которые договариваются о развитии сотрудничества по следующим направле-

ниям: 1) информационное; 2) организационное; 3) нормативно-правовое.

Организационными формами сотрудничества государств - участников СНГ в

валютной сфере являются действующие на постоянной основе межгосударс-

твенные рабочие группы и комиссии, создаваемые при МВК, и отраслевые

советы (органы) СНГ. Для достижения ближайших целей сотрудничества мо-

гут использоваться двух- и многосторонние договоренности между цент-

ральными банками, а при необходимости - межправительственные протоколы

или соглашения.

В сфере информационного сотрудничества государства Содружества до-

говариваются об обмене следующими макроэкономическими и финансовыми по-

казателями:

- объем и темпы роста валового внутреннего продукта;

- темпы инфляции;

- общий объем экспорта и импорта товаров по стоимости в националь-

ной валюте и долларах США, по странам назначения и происхождения;

- индексы товарных цен экспорта и импорта;

- сальдо счета текущих операций платежного баланса;

- объем внешнего государственного долга;

- дефицит/профицит государственного бюджета;

- индексы номинального и реального обменного курсов национальных

валют;

- курсы покупки и продажи национальных и иностранных валют (офици-

альные, биржевые и иные);

- ставка рефинансирования;

- объем официальных валютных резервов.

При необходимости может предоставляться и иная информация.

Межгосударственный банк и Межгосударственный статистический коми-

тет СНГ создают единую информационную базу СНГ в этой области.

В сфере организационного сотрудничества государства Содружества

договариваются о проведении следующих мероприятий:

- создание механизма регулярных консультаций и совместных действий

по координации валютной политики и разрешению валютно-финансовых проб-

лем. Государства подпишут соответствующий межправительственный прото-

кол;

- выработка рекомендаций и конкретных организационных решений

(включая создание и использование средств коллективных стабилизационных

валютных фондов) в отношении государств, в которых возросшая нестабиль-

ность национальной валюты вызвала серьезное нарушение равновесия пла-

тежного баланса и привела к существенному ущербу во взаимной торговле

государств - участников СНГ;

- разработка механизма постепенного устранения валютных ограниче-

ний, направленного на:

а) исключение препятствий при совершении операций со своей нацио-

нальной валютой и обеспечение ее эффективного использования в качестве

средства платежа при осуществлении расчетов между хозяйствующими субъ-

ектами - резидентами государств - участников СНГ,

б) исключение препятствий при совершении операций с национальными

валютами других государств - участников СНГ и обеспечение эффективного

использования этих валют в качестве средства платежа при осуществлении

расчетов между хозяйствующими субъектами - резидентами государств Сод-

ружества,

в) взаимную конвертируемость валют государств Содружества.

Государства сохраняют за собой право в случае возникновения чрез-

вычайных ситуаций и при проведении консультаций с другими государствами

Содружества приспосабливать к меняющимся обстоятельствам ранее действо-

вавшие ограничения на платежи и переводы средств по текущим операциям в

рамках Содружества. Государства, как только позволят условия, примут

все возможные меры для снятия этих ограничений.

В сфере нормативно-правового сотрудничества государств Содружества

осуществляются:

- разработка и принятие на основе анализа национальных нормативных

правовых актов взаимосогласованных мер по либерализации и сближению на-

циональных законодательств в области валютной политики в соответствии с

международными стандартами;

- выработка совместных позиций и принятие мер по сближению нацио-

нальных законодательных и нормативных актов, регулирующих операции на

внутренних валютных рынках государств - участников СНГ, а также регла-

ментирующих порядок проведения расчетов по внешнеэкономическим операци-

ям государств - участников СНГ.

В дальнейшем заинтересованные государства, возможно, перейдут к

созданию унифицированной нормативной правовой базы в валютной сфере,

разработке условий и механизмов движения к качественно новой фазе взаи-

модействия в рамках создаваемого общего валютного пространства.

Основные этапы согласования валютной политики

Переход к согласованной валютной политике осуществляется поэтапно.

Государства уточняют и конкретизируют круг задач очередного этапа после

того, как задачи предыдущего этапа в основном будут выполнены.

I этап - 2004-2006 годы (ориентировочно)

I этап реализуется в условиях достаточно устойчивого экономическо-

го роста в государствах Содружества, оформления внутреннего общего рын-

ка товаров путем завершения формирования зоны свободной торговли, уст-

ранения таможенных барьеров и относительной стабилизации валют.

В процессе реализации I этапа осуществляются:

- выработка единых показателей для определения состояния и уровня

развития валютных рынков;

- налаживание систематического взаимного обмена информацией о за-

конодательной базе и предпринимаемых сторонами мерах в области валютной

политики, формирование на основе Межгосударственного банка единой ин-

формационной базы;

- начало работы по сближению нормативной правовой базы государств

- участников СНГ, регулирующей операции на рынках финансовых услуг,

посредством разработки и принятия программ либерализации их валютных

законодательств;

- постепенное предоставление хозяйствующим субъектам и финансовым

учреждениям государств - участников СНГ доступа на рынки финансовых ус-

луг;

- проведение котировок по валютам государств Содружества, присое-

динившихся к статье VIII Соглашения МВФ;

- завершение перехода к конвертируемости национальных валют по те-

кущим операциям;

- внедрение в практику государственных расчетов, наряду с СКВ, на-

циональных валют государств Содружества;

- проведение анализа структуры валютных рынков и разработка мето-

дологии формирования инструментария согласованной денежно-кредитной и

валютной политики с использованием нормативов минимальных обязательных

резервов, операций на открытом рынке, постоянно действующих механизмов

валютных интервенций и др.;

- предоставление ежегодных отчетов государств - участников СНГ о

валютной ситуации;

- приведение в соответствие с международными стандартами нацио-

нальных систем борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма.

К моменту завершения этапа подготавливаются развернутые предложе-

ния о переходе к следующему этапу согласования валютной политики с

уточнением и конкретизацией круга его задач.

II этап - 2006-2010 годы (ориентировочно)

II этап осуществляется в условиях существенного выравнивания в го-

сударствах Содружества известных показателей конвергенции (отношение

дефицита государственного бюджета к ВВП, отношение внешнего долга к

ВВП, уровень инфляции, ставка рефинансирования), значительного развития

и повышения устойчивости национальных систем хозяйственного законода-

тельства (прежде всего в области экономики и финансов), относительной

сбалансированности внутренних валютных и фондовых рынков, развертывания

работ по созданию таможенного союза, а также достижения договоренностей

об унификации базовых принципов экономической политики.

В ходе II этапа осуществляются:

- дальнейшее продвижение по пути либерализации рынка финансовых

услуг;

- разработка методологии выбора оптимальных валютных режимов в го-

сударствах Содружества в соответствии с их макроэкономическими условия-

ми;

- оформление согласованной валютной политики в виде межгосударс-

твенного документа;

- гармонизация и унификация с учетом международных тенденций наци-

ональных законодательств в валютной сфере, в том числе на основе мо-

дельных законов;

- обеспечение свободы движения капитала;

- формирование в перспективе межгосударственных организаций, зани-

мающихся вопросами согласования валютной политики государств - участни-

ков СНГ, или наделение данными функциями уже имеющихся организаций.

В завершение этапа подготавливаются комплексные предложения о пе-

реходе к следующему этапу согласования валютной политики с уточнением и

конкретизацией круга его задач.

III этап - 2010-2017 годы (ориентировочно)

III этап реализуется в период, когда все государства - участники

СНГ войдут в фазу стабильного экономического роста, завершат реформы в

сфере экономики, согласуют между собой основные параметры экономической

политики и тарифы естественных монополий, перейдут на современные меж-

дународные стандарты платежно-расчетных отношений, вступят в стадию за-

вершения формирования реального таможенного союза, создания единого

внутреннего рынка, а также добьются высокого уровня гармонизации хо-

зяйственного законодательства.

На III этапе реализуются следующие мероприятия:

- установление на основе макроэкономического анализа оптимальных

валютных режимов;

- разработка и запуск механизма координации валютной политики в

государствах - участниках СНГ;

- выработка общих направлений проведения валютных интервенций для

поддержания валютных курсов государств - участников СНГ;

- переход к коллективному принятию решений в части валютной и фи-

нансово-экономической, в том числе ценовой, политики участников -

участников СНГ;

- сужение пределов колебаний курсов национальных валют;

- введение процедур координации бюджетной политики с указанием

направлений развития и среднесрочных ориентиров, а также согласованного

регулирования валютных отношений;

- достижение договоренности о валюте коллективного пользования,

которая в перспективе станет как международным платежным средством, так

и резервной валютой.

Координация работы

Функции по координации мероприятий, направленных на выполнение

настоящей Концепции, осуществляет Межгосударственный валютный комитет

во взаимодействии с Исполнительным комитетом СНГ.