Положение о деятельности первичных дилеров на рынке государственных ценных бумаг, размещаемых через НБКР (Утверждено постановлением Правления Национального банка Кыргызской Республики)

Зарегистрировано в Министерстве юстиции Кыргызской Республики

от 1 декабря 2004 года № 31/2. Регистрационный номер 151-04

Утверждено

постановлением Правления

Национального банка

Кыргызской Республики

от 1 декабря 2004 года № 31/2

ПОЛОЖЕНИЕ

О деятельности первичных дилеров на рынке

государственных ценных бумаг, размещаемых

через НБКР

1. Определения

Для целей настоящего Положения используются следующие определения:

Аукционы ГЦБ - совокупность аукционов по размещению ГЦБ каждой из

предлагаемой эмитентом срочности.

Государственные ценные бумаги ("ГЦБ") - государственные казначейские

векселя ("ГКВ") Министерства финансов Кыргызской Республики ("МФКР"),

ноты Национального банка Кыргызской Республики ("ноты").

Депозитарная деятельность - деятельность по учету и хранению ГЦБ, а

также ведению реестра владельцев ГЦБ, осуществляемая НБКР и первичными

дилерами в соответствии с требованиями НБКР.

Депо-счет - запись либо совокупность записей, создающаяся для каждой

ГЦБ в целях их учета и хранения.

Первичный дилер - финансовый институт, осуществляющий деятельность

на рынке государственных ценных бумаг, размещаемых через НБКР и

заключивший договор с НБКР о работе в качестве первичного дилера.

Приостановление статуса первичного дилера - приостановление права

первичного дилера принимать прямое участие на аукционах ГЦБ от имени и

по поручению своих клиентов.

Реестр владельцев ГЦБ - совокупность депо-счетов по всем владельцам

ГЦБ, учет которых ведется первичным дилером.

Финансовые институты - коммерческие банки, специализированные

финансово-кредитные учреждения Кыргызской Республики, лицензирование

и/или регулирование деятельности которых осуществляется Национальным

банком Кыргызской Республики, имеющие право осуществлять операции с

государственными ценными бумагами.

2. Общие положения

2.1. Настоящее положение определяет: (i) критерии, соответствие

которым необходимо для получения статуса первичного дилера, (ii)

требования, предъявляемые к первичным дилерам, (iii) критерии оценки

их деятельности на рынке ГЦБ, (iv) права первичных дилеров, (v)

порядок вступления в действие и прекращения действия статуса

первичного дилера.

2.2. Настоящим положением НБКР устанавливает требования как к

деятельности финансовых институтов, желающих работать в качестве

первичного дилера, так и к деятельности первичных дилеров.

Приобретение и осуществление статуса первичного дилера является

добровольным. Коммерческие банки, имеющие статус первичного дилера,

заключают договора в соответствии с требованиями настоящего положения.

3. Критерии отбора в первичные дилеры

Финансовый институт, желающий работать в качестве первичного дилера,

должен соответствовать, как минимум, следующим критериям:

3.1. Наличие документов, в которых определены политика управления

рисками при работе с ГЦБ, порядок ведения депозитарного учета ГЦБ,

система внутреннего контроля при работе с ГЦБ.

3.2. Соблюдение всех экономических нормативов НБКР в течение

последних шести месяцев до даты подачи заявления о предоставлении

статуса первичного дилера.

3.3. Отсутствие мер воздействия, связанных с фактами нарушения

банковского законодательства, законодательства о рынке ценных бумаг в

течение последних шести месяцев до даты подачи заявления о

предоставлении статуса первичного дилера.

3.4. Безубыточная деятельность по итогам предшествующего дате подачи

заявления о предоставлении статуса первичного дилера финансового года,

а также положительные финансовые результаты деятельности текущего

года.

3.5. Наличие портфеля ГЦБ в течение двенадцати месяцев до даты

подачи заявления о предоставлении статуса первичного дилера.

3.6. Участие во всех проводимых аукционах ГЦБ в течение последних

шести месяцев до даты подачи заявления о предоставлении статуса

первичного дилера и наличие как минимум по одной выигранной заявке в

половине из них.

Пример: в течение 6 месяцев проведено по 26 аукционов 3, 6, 12-

месячных ГКВ и 28-дневных нот, всего - 104 аукциона. Любой из

перечисленных ниже вариантов будет означать соответствие критерию:

- выигранные заявки в 13 аукционах ГЦБ каждой срочности;

- выигранные заявки в 10 аукционах 28-дневных нот, 20 аукционах 6-

месячных ГКВ, 22 аукционах 12-месячных ГКВ (либо в любой иной

комбинации срочности);

- выигранные заявки во всех 26 аукционах 3-месячных ГКВ и 28-дневных

нот (либо в любой иной комбинации срочности).

3.7. Подписание Меморандума о Кодексе поведения участников

межбанковского денежного рынка в Кыргызской Республике и соблюдения

Кодекса поведения участников межбанковского денежного рынка в

Кыргызской Республике.

4. Порядок предоставления статуса первичного дилера

и основания для отказа в предоставлении статуса

4.1. Финансовый институт, желающий работать в качестве первичного

дилера, должен предоставить в НБКР следующие документы:

- заявление о предоставлении статуса первичного дилера, подписанное

руководителем финансового института;

- копии документов финансового института, в которых определены

политика управления рисками при работе с ГЦБ, порядок ведения

депозитарного учета ГЦБ, система внутреннего контроля при работе с

ГЦБ.

4.2. Документы рассматриваются НБКР в течение одного месяца с даты

их получения.

Датой получения считается дата регистрации полного пакета документов

НБКР.

4.3. После получения документов, НБКР проверяет соответствие:

- минимальным критериям отбора в первичные дилеры, установленным

настоящим Положением;

- полноты и содержания предоставленных документов.

В целях оценки системы управления рисками и внутреннего контроля, а

также ведения депозитарного учета при работе с ГЦБ, сотрудники НБКР

могут осуществлять проверки на местах.

4.4. НБКР письменно уведомляет финансовый институт о результатах

принятого решения. При положительном решении финансовый институт и

НБКР заключают договор о работе финансового института в качестве

первичного дилера ("договор"). Об отрицательном решении НБКР

уведомляет с указанием причин отказа.

4.5. НБКР может отказать финансовому институту в предоставлении

статуса первичного дилера при:

- несоответствии финансового института минимальным критериям отбора

в первичные дилеры, установленным настоящим Положением;

- если в течение периода рассмотрения заявления к финансовому

институту были применены меры воздействия по фактам нарушения

банковского законодательства или законодательства о рынке ценных

бумаг.

4.6. Решение об отказе в предоставлении статуса первичного дилера

может быть обжаловано финансовым институтом к Правлении НБКР в течение

десяти дней после получения уведомления. В случае несогласия с

решением Правления НБКР, финансовый институт вправе обжаловать данный

вопрос в соответствии с действующим законодательством Кыргызской

Республики.

4.7. Финансовый институт, которому было отказано в предоставлении

статуса первичного дилера, может обратиться с новым заявлением по

истечении не менее шести месяцев со дня получения НБКР предыдущего

заявления.

4.8. Действие статуса первичного дилера начинается с даты подписания

договора.

5. Функции первичных дилеров

Первичные дилеры выполняют следующие функции:

5.1. Обеспечение конкурентного спроса на рынке ГЦБ;

5.2. Привлечение розничных инвесторов на рынок ГЦБ;

5.3. Представление интересов своих клиентов на рынке ГЦБ;

5.4. Ведение депозитарного учета по ГЦБ, приобретенным от имени и по

поручению своих клиентов;

5.5. Пропаганда рынка ГЦБ.

6. Права по статусу первичного дилера

Первичные дилеры имеют право:

6.1. Принимать прямое участие на аукционах ГЦБ от своего имени.

6.2. Принимать прямое участие на аукционах ГЦБ от имени и по

поручению своих клиентов.

6.3. Осуществлять депозитарную деятельность по ГЦБ, приобретенным

ими от имени и по поручению своих клиентов.

6.4. Подтверждать права собственности своих клиентов на ГЦБ,

учитываемые в депозитарии первичного дилера.

6.5. Иметь доступ к электронным торговым системам НБКР,

обеспечивающим проведение операций с ГЦБ в соответствии с правилами,

установленными НБКР.

6.6. Обслуживаться в депозитарии НБКР без оплаты за обслуживание

операций по депо-счетам.

6.7. Получать комиссионное вознаграждение за оказываемые

посреднические и консультационные услуги при операциях с ГЦБ.

6.8. Устанавливать междилерские нормы, правила и стандарты

деятельности на рынке ГЦБ по согласованию с другими участниками рынка,

не противоречащие действующему законодательству Кыргызской Республики.

7. Обязанности по статусу первичного дилера

Первичные дилеры обязаны:

7.1. Осуществлять операции с ГЦБ в соответствии с нормативными

правовыми актами НБКР, регулирующими данные операции и действующим

законодательством Кыргызской Республики.

7.2. Осуществлять депозитарную деятельность по ГЦБ согласно

правилам, установленным НБКР.

7.3. Своевременно исполнять поручения своих клиентов по проведению

операций с ГЦБ, и обеспечивать надлежащий учет документов, являющихся

основанием для совершения операций с ГЦБ.

7.4. Предоставлять своим клиентам отчеты об исполнении поручений и

выписки по движению и остаткам ГЦБ по их депо-счетам.

7.5. Предоставлять своим клиентам достоверную информацию о рынке

ГЦБ, в том числе информацию о складывающихся на рынке ГЦБ ценах,

процентных ставках, тенденциях и иную необходимую информацию.

7.6. Своевременно предоставлять установленные НБКР формы отчетности,

а также иную, связанную с деятельностью в качестве первичного дилера,

информацию по запросам НБКР и МФКР.

7.7. Своевременно информировать НБКР об изменениях в:

- политике управления рисками при работе с ГЦБ;

- порядке ведения депозитарного учета ГЦБ;

- системе внутреннего контроля при работе с ГЦБ.

7.8. Соблюдать нормы Кодекса поведения участников межбанковского

денежного рынка в Кыргызской Республики.

8. Ответственность по статусу первичного дилера

8.1. Первичные дилеры несут ответственность за невыполнение или

ненадлежащее выполнение своих обязанностей в соответствии с

законодательством Кыргызской Республики.

9. Критерии оценки деятельности первичных дилеров

Деятельность первичных дилеров оценивается НБКР в соответствии с

количественными и качественными критериями.

9.1. Количественные критерии являются индикативными и определяют

минимальные количественные признаки, к достижению которых следует

стремиться первичному дилеру, это следующие критерии:

1) количество аукционов ГЦБ, в которых он в течение года принимал

участие с собственными заявками, составляло бы не менее двух третей от

общего количества проведенных аукционов;

2) общий объем выигранных собственных заявок на аукционах ГЦБ по

результатам года составлял бы не менее половины от общего объема

поданных собственных заявок;

3) объем портфеля ГЦБ инвесторов в общем портфеле ГЦБ первичного

дилера в среднем по году составлял бы не менее пяти процентов.

9.2. Качественные критерии деятельности первичных дилеров:

1) Соблюдение всех экономических нормативов НБКР.

2) Отсутствие мер воздействия по фактам нарушения банковского

законодательства, законодательства о рынке ценных бумаг.

3) Соблюдение нормативных правовых актов НБКР, регулирующих

деятельность на рынке ГЦБ.

4) Соблюдение обязанностей первичного дилера и исполнение функций

первичного дилера в полном объеме

5) Соблюдение Кодекса поведения участников межбанковского денежного

рынка.

10. Меры воздействия в случаях нарушения

первичным дилером качественных критериев

деятельности первичного дилера

10.1. В зависимости от характера, степени и значимости нарушений

первичным дилером качественных критериев (п.9.2), установленных

настоящим Положением, НБКР вправе применить следующие меры

воздействия:

1) предупреждение;

2) временное ограничение доступа к торговым системам НБКР;

3) приостановление статуса первичного дилера;

4) прекращение статуса первичного дилера.

10.2. Предупреждение (в письменном виде) направляется первичному

дилеру в целях информирования и фиксирования факта нарушения,

допущенного первичным дилером. Предупреждение выносится начальником

соответствующего подразделения НБКР, ответственного за проведение

операций с ценными бумагами.

10.3. Решение о временном ограничении доступа первичного дилера к

торговым системам НБКР выносит Заместитель Председателя НБКР,

курирующий подразделение НБКР по операциям с ценными бумагами. Срок

ограничения доступа первичного дилера к торговым системам

устанавливается в зависимости от характера нарушений, и не может

превышать 1 месяца.

10.4. НБКР вправе приостановить действие статуса первичного дилера,

если:

- в финансовый институт введен режим консервации;

- нарушены качественные критерии деятельности первичных дилеров,

установленные настоящим Положением.

10.5. НБКР вправе прекратить действие статуса первичного дилера,

если:

- приостановлена или отозвана банковская лицензия;

- начата процедура специального администрирования;

- начата процедура самоликвидации;

- нарушены качественные критерии деятельности первичных дилеров,

установленные настоящим Положением.

Действие статуса первичного дилера может быть прекращено как по

инициативе НБКР, так и первичного дилера.

Решение о приостановлении или прекращении статуса первичного дилера

принимается Заместителем Председателя НБКР, курирующим подразделение

НБКР по операциям с ценными бумагами.

10.6. Первичный дилер, в отношении которого принято решение о

применении норм, установленных настоящим Положением, имеет право

обжаловать его в течение десяти дней в следующем порядке:

- при несогласии с решением начальника подразделения НБКР,

ответственного за проведение операций с ценными бумагами, первичный

дилер имеет право обратиться с официальным письмом к курирующему

Заместителю Председателя НБКР;

- в случае несогласия с решением Заместителя Председателя НБКР

первичный дилер вправе обжаловать его решение в Правлении НБКР.

10.7. Первичный дилер, не согласный с решением, принятым Правлением

НБКР, вправе обжаловать его в порядке, установленном действующим

законодательством.

10.8. При прекращении действия статуса первичного дилера НБКР может

принять одно из следующих решений:

- обязать первичного дилера передать реестр владельцев ГЦБ другому

первичному дилеру;

- временно принять на себя обязательство по ведению реестра

владельцев ГЦБ данного первичного дилера.

10.9. В том случае, если у первичного дилера отозвана банковская

лицензия, или в отношении первичного дилера начата процедура

специального администрирования, либо его его самоликвидации, функция

контроля за реестром владельцев ГЦБ возлагается на администратора,

назначаемого в соответствии с действующим законодательством Кыргызской

Республики. Администратор несет ответственность за соблюдение прав

владельцев ГЦБ, учитываемых в реестре.

10.10. Первичный дилер, действие статуса которого было прекращено,

вне зависимости от того, кто и по какой причине инициировал

прекращение действия, имеет право повторно подать заявление о

предоставлении статуса первичного дилера по истечении двух лет с даты

прекращения действия статуса.