Правила торговли ценными бумагами ЗАО «Central Asian Stock Exchange» («Сентрал Эйшн Сток Иксчэйндж») (Постановление ГОс комиссии при Правительстве КР по рынку ценных бумаг)

ПРЕКРАТИЛ ДЕЙСТВИЕ

в соответствии со статьей 36 Закона КР

от 20 июля 2009 года N 241

"О нормативных правовых актах Кыргызской Республики"

Зарегистрировано в Министерстве юстиции Кыргызской Республики

3 февраля 2005 года. Регистрационный номер 17-05

Утверждены Утверждены

Решением Совета директоров постановлением Государственной

ЗАО "Central Asian Stock комиссии при Правительстве

Exchange" Кыргызской Республики по рынку

ценных бумаг

от 10 января 2005 года от 18 января 2005 года №1

Правила торговли ценными бумагами

ЗАО "Central Asian Stock Exchange"

("Сентрал Эйшн Сток Иксчэйндж")

1. Общие положения

1.1. Настоящие Правила торговли ценными бумагами ЗАО "Central Asian

Stock Exchange" (далее - Правила) являются внутренним документом ЗАО

"Central Asian Stock Exchange" (далее - Организатор торговли), и

составлены в соответствии с нормами, определенными Гражданским

кодексом Кыргызской Республики, Законом Кыргызской Республики "О рынке

ценных бумаг" и иными нормативными правовыми актами Кыргызской

Республики.

1.2. Настоящие Правила определяют порядок организации торговли в

торговой системе Организатора торговли, заключения и исполнения сделок

с ценными бумагами, допуска профессиональных участников, имеющих

лицензию на право ведения брокерской и дилерской деятельности, к

торговой системе Организатора торговли, а также другие положения,

связанные с заключением и исполнением сделок с ценными бумагами в

торговой системе Организатора торговли.

1.3. Настоящие Правила не регулируют отношения, складывающиеся при

заключении и исполнении сделок с ценными бумагами на других

организаторах торговли на рынке ценных бумаг.

1.4. Настоящие Правила, а также изменения и дополнения к ним,

утверждаются Советом директоров Организатора торговли и уполномоченным

государственным органом по регулированию рынка ценных бумаг.

1.5. Основные термины и понятия, используемые в настоящих Правилах:

Организатор торговли - ЗАО "Central Asian Stock Exchange";

приказ - подача трейдером от имени участника торгов предложения в

торговую систему Организатора торговли с целью заключения сделки купли-

продажи;

котировальный лист - список ценных бумаг, прошедших процедуру

листинга на ЗАО "Central Asian Stock Exchange".

совет директоров - Совет директоров ЗАО "Central Asian Stock

Exchange";

торговая система - программно-технический комплекс Организатора

торговли, посредством которого осуществляются торги по ценным бумагам;

участник торгов - профессиональный участник рынка ценных бумаг,

имеющий лицензию на право ведения брокерской и/или дилерской

деятельности на рынке ценных бумаг Кыргызской Республики, и получивший

статус участника торгов Организатора торговли.

трейдер - физическое лицо, являющееся штатным сотрудником участника

торгов. уполномоченное им для участия в проводимых торгах и получившее

допуск к торговой системе Организатора торговли;

исполнение сделки - осуществление расчетов по сделке с ценными

бумагами путем исполнения сторонами обязательств, вытекающих из

сделки.

2. Допуск участников торгов к торговой системе

2.1. К торгам в торговой системе Организатора торговли допускаются

только трейдеры участников торгов, имеющие квалификационное

свидетельство по соответствующей квалификации.

Участником торгов в торговой системе Организатора торговли может

быть только профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий

лицензию на право ведения брокерской и/или дилерской деятельности на

рынке ценных бумаг Кыргызской Республики, и получивший статус

участника торгов Организатора торговли.

Порядок получения профессиональным участником рынка ценных бумаг

статуса участника торгов Организатора торговли устанавливается иными

внутренними документами Организатора торговли.

2.2. Для получения допуска к торгам в торговой системе Организатора

торговли трейдер должен представить следующие документы:

- заявление участника торгов на допуск трейдера к торгам;

- доверенность от участника торгов на трейдера, определяющую его

полномочия;

- копию своего действующего квалификационного свидетельства по

соответствующей квалификации, заверенную участником торгов (срок

действия доверенности не может быть больше срока действия

квалификационного свидетельства);

2.3. Организатор торговли в течение трех рабочих дней осуществляет

допуск лица, подавшего все необходимые документы, в качестве трейдера

и направляет ему соответствующее уведомление.

2.4. Трейдеры участника торгов получают персональный

идентификационный код и пароль для допуска к работе в торговой

системе.

Персональный пароль трейдера в любой момент подлежит по его желанию

замене. Трейдер несет ответственность за все последствия, допущенного

им разглашения своего персонального пароля или его передачи третьим

лицам.

2.5. В случае утраты физическим лицом полномочий трейдера

соответствующий участник торгов обязан незамедлительно уведомить об

этом Организатора торговли и потребовать аннулирования допуска для

этого физического лица. При несоблюдении этого условия участник торгов

несет всю ответственность за все последствия, которые могут возникнуть

в результате продолжения использования пароля для данного лица.

2.6. Любые операции или действия трейдера с ценными бумагами,

совершенные им в ходе торгов, приравниваются к действиям

представляемого им участника торгов.

Трейдер, представляющий интересы одного участника торгов, не может

представлять интересы другого участника торгов. Максимальное

количество трейдеров для одного участника торгов не ограничено.

2.7. В случае изменения информации, содержащейся в документах,

представленных для получения допуска к торговой системе, участник

торгов в течение рабочего дня, следующего за днем такого изменения,

обязан письменно известить Организатора торговли о таких изменениях.

2.8. Организатор торговли вправе аннулировать допуск трейдера к

торговой системе в следующих случаях:

- однократного грубого нарушения настоящих Правил и других

внутренних документов Организатора торговли, регламентирующих порядок

работы в торговой системе:

- если данный трейдер не работал в торговой системе более 1 года;

- произошло существенное изменение законодательства Кыргызской

Республики. относящееся к организации и функционированию рынка ценных

бумаг, а также внутренних документов Организатора торговли,

относящихся к торговой системе;

- аннулирования (отзыва, приостановления) лицензии участника торгов

или квалификационного свидетельства трейдера.

3. Допуск ценных бумаг к обращению на Организаторе торговли

3.1. К обращению на Организаторе торговли допускаются:

- эмиссионные ценные бумаги (далее - ценные бумаги), прошедшие

государственную регистрацию;

- эмиссионные ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к

обращению на территории Кыргызской Республики;

- иные финансовые инструменты в соответствии с законодательством

Кыргызской Республики.

3.2. Решение о допуске ценных бумаг к обращению на Организаторе

торговли и его аннулировании принимается Президентом Организатора

торговли.

3.3. Аннулирование допуска ценных бумаг к обращению на Организаторе

торговли происходит в случаях:

- истечения срока обращения ценной бумаги;

- аннулирования государственной регистрации ценной бумаги;

- изменения законодательства Кыргызской Республики, в результате

чего обращение допущенных к торговле на Организаторе торговли ценных

бумаг, будет противоречить законодательству Кыргызской Республики.

4. Сделки в торговой системе

4.1. Сделки с ценными бумагами в торговой системе Организатора

торговли, в зависимости от метода проведения торгов, бывают рыночные и

регистрационные (прямые).

Рыночная сделка - сделка, при которой свод встречных по отношению

друг к другу приказов и определение контрагентов сделки осуществляется

торговой системой в соответствии с разделом 5 настоящих Правил.

Регистрационная (прямая) сделка - сделка, при которой стороны

сделки определены заранее, следовательно, торговая система не

осуществляет свод встречных приказов и не определяет контрагентов

сделки, а сразу регистрирует такую сделку.

4.2. Сделки считаются заключенными после их регистрации в торговой

системе Организатора торговли. Сделки заключаются только при условии

предварительного наличия ценных бумаг на торговых счетах участника

торгов в депозитарии.

4.3. Рыночные сделки заключаются на основании приказов на

покупку/продажу, поданных трейдерами участников торгов в торговую

систему Организатора торговли.

Приказ на продажу/покупку ценных бумаг является необходимым и

достаточным свидетельством того, что подавший его участник торгов

согласен на заключение сделки по ценной бумаге на условиях, указанных

в приказе или лучше.

4.4. Приказы могут содержать следующие условия:

- по рыночной стоимости ценных бумаг - приказ удовлетворяется при

наличии встречного приказа, цена предложения которых равна (или лучше)

рыночной цене ценных бумаг;

- все или ничего - продать или купить пакет ценных бумаг полностью;

- на определенный срок - сделка должна быть заключена в указанный в

приказе срок. В случае неудовлетворения в указанный срок, приказ

удаляется.

- альтернативный приказ - приказ взаимосвязан с другими приказами,

на покупку другого вида ЦБ. В случае удовлетворения одного из данных

приказов - остальные приказы удаляются:

- по наилучшей цене - приказ на покупку определенного вида и

количества ценных бумаг по самой низкой цене или продажу по самой

высокой цене на момент получения данного приказа;

- с указанием минимальной и максимальной цены - приказ

удовлетворяется по цене не менее минимальной цены продажи и не более

максимальной цены покупки ценных бумаг.

Сведение приказов, осуществляется только при удовлетворении всех

условий. указанных в приказе.

4.5. Приоритет по удовлетворению приказов установлен по цене, а

затем по времени ее подачи.

4.6. Приказ, подаваемый трейдером, должен содержать условия, при

удовлетворении которых сделка может совершиться. Форма приказа

определяется программным обеспечением торговой системы.

4.7. Трейдер вправе в любой момент торгов изменить или аннулировать

ранее поданный приказ до удовлетворения приказа.

4.8. При рыночных сделках один и тот же участник торгов не может

выступать одновременно покупателем и продавцом.

4.9. Регистрационная (прямая) сделка регистрируется без сведения

приказов в торговой системе.

При вводе в торговую систему приказа на заключение регистрационной

(прямой) сделки обязательно должен указываться контрагент сделки.

При заключении регистрационных сделок один и тот же участник торгов

может одновременно выступать продавцом и покупателем.

4.10. После регистрации сделки в торговой системе Организатор

торговли выдает трейдеру документ, удостоверяющий факт заключения

сделки купли-продажи ценных бумаг в ходе торгов.

Данный документ обязательно должен содержать следующие данные:

- дата и время заключения сделки;

- данные о сторонах сделки;

- вид ценной бумаги и эмитент ценной бумаги;

- количество ценных бумаг;

- цена за 1 ценную бумагу;

- общая сумма сделки.

Данный документ может содержать и другие сведения о сделке с

ценными бумагами, предусмотренные внутренними документами Организатора

торговли.

Форма документа, удостоверяющего факт заключения сделки купли-

продажи ценных бумаг в ходе торгов, устанавливается внутренними

документами Организатора торговли.

4.11. Информация о содержании документа, удостоверяющего факт

заключения сделки в торговой системе Организатора торговли, является

коммерческой тайной и не подлежит разглашению или передаче третьим

лицам, кроме случаев, предусмотренных законодательством Кыргызской

Республики, или с письменного согласия соответствующих участников

торгов.

4.12. Сделка считается исполненной после завершения

взаиморасчетов (поставка ценных бумаг и/или денег) по ней.

Исполнение рыночной сделки осуществляется на условиях поставки

против платежа при схеме расчетов "Т+3" - расчеты по сделке

производятся в течение трех дней с даты ее заключения.

Исполнение регистрационной сделки осуществляется на условиях

поставки только ценных бумаг при схеме расчетов "Т+0" - расчеты по

сделке происходят в день ее заключения.

4.13. Сделка в торговой системе подлежит отмене в следующих

случаях:

- на основании решения суда;

- не исполнения сделки.

5. Организация торгов

5.1. Торги с ценными бумагами проводятся через Электронную торговую

систему Организатора торговли, которая обеспечивает прием и

автоматическое сведение приказов трейдеров с целью определения

максимально возможного объема сделок с ценными бумагами по наиболее

выгодной цене на данную торговую сессию (при рыночной сделке) либо

регистрацией сделки при регистрационной (прямой) сделке.

5.2. При рыночных сделках все введенные приказы по одному и тому же

виду ценных бумаг сводятся в очереди неудовлетворенных приказов - на

продажу и на покупку с автоматической фиксацией времени приема.

Приказы на продажу ранжируются в очереди в порядке возрастания

указанных в приказах цен, а при равных ценах - в порядке очередности

их приема.

При удовлетворении приказов приоритет дается приказам с наименьшей

ценой, а при равных ценах - приказам, поданным ранее по времени.

Принятый приказ на продаж) удовлетворяется за счет имеющихся

приказов из очереди неудовлетворенных приказов на покупку, в которых

указанные цены покупки выше или равны цене данного приказа. При этом

удовлетворение приказа начинается с приказа на покупку, содержащего

наивысшую цену, и поступательно продолжается либо до полного

удовлетворения данного приказа на продажу, либо до исчерпания

доступных по цене приказов на покупку в зависимости от того, что

произойдет раньше.

Приказы на покупку ранжируются в очереди в порядке убывания

указанных в приказах цен, а при равных ценах - в порядке очередности

их приема, что при заключении сделок дает приоритет приказам с

наивысшей ценой, а при равных ценах - приказам, поданным ранее по

времени.

Принятый приказ на покупку удовлетворяется за счет имеющихся

приказов из очереди неудовлетворенных приказов на продажу, в которых

указанные цены продажи ниже или равны цене данного приказа. При этом

удовлетворение приказа начинается с приказа на продажу, содержащей

самую низшую цену, и поступательно продолжается либо до полного

удовлетворения данного приказа на покупку, либо до исчерпания

доступных по цене приказов на продажу в зависимости от того, что

произойдет раньше.

Полностью или частично неудовлетворенные приказы остаются в

соответствующих очередях неудовлетворенных приказов. Полностью

удовлетворенные приказы удаляются из соответствующих очередей

неудовлетворенных приказов.

Торговая система формирует реестр всех сделок с ценными бумагами,

совершенных через организатора торговли в течение торговой сессии.

Реестр сделок, совершенных через организатора торговли, должен

содержать сведения, предусмотренные нормативными правовыми актами

Кыргызской Республики и храниться в соответствии с нормативными

правовыми актами Кыргызской Республики.

5.3. Организатор торговли прилагает все возможные усилия для

поддержания своей торговой системы в рабочем состоянии и

незамедлительно уведомляет всеми возможными способами участников

торгов о сбоях в ее работе и мерах по их устранению.

5.4. При временном выходе из строя программно-технического

комплекса Организатора торговли или отдельного его компонента,

повлекшего за собой невозможность участия в торгах одного, нескольких

или всех участников торгов (техническом сбое) торги могут проводиться

без применения технических средств - голосовым способом. В этом случае

регистрация сделки производится в специальном журнале.

При этом неудовлетворенные приказы, введенные до технического сбоя

торговой системы Организатора торговли, объявляются аннулированными.

5.5. При обнаружении технического сбоя в работе терминала трейдер

обязан незамедлительно поставить в известность об этом администратора

Организатора торговли. В случае несвоевременного уведомления трейдером

администратора Организатора торговли о произошедшем техническом сбое

Организатор торговли освобождается от ответственности за ущерб,

понесенный участником торгов в результате технического сбоя терминала.

5.6. В зависимости от сложившейся в результате технического сбоя

ситуации администратор Организатора торговли должен предпринять

следующие возможные меры: - предоставить по требованию трейдера другой

(резервный) терминал для продолжения работы в торговом зале

Организатора торговли; - приостановить торги и объявить технический

перерыв. В этом случае администратор обязан уведомить об этом всех

участников торгов, а при возобновлении торгов уведомить о времени

возобновления и закрытия торговой сессии.

5.8. Организатор торговли взимает комиссионный сбор с заключенных

на ее торгах сделок. Размер, порядок исчисления и уплаты комиссионного

сбора определяются Советом директоров.

5.9. В целях защиты интересов участников торгов, инвесторов торги в

торговой системе Организатора торговли могут быть временно

приостановлены, включая приостановление торгов в ходе одной торговой

сессии или приостановление торгов по определенным ценным бумагам, в

следующих случаях:

а) предписания уполномоченного органа по регулированию рынка ценных

бумаг;

б) решения или определения суда:

в) возникновение ценовой нестабильности по сделкам с листинговыми

ценными бумагами, определенной нормативными правовыми актами

Кыргызской Республики;

г) чрезвычайными обстоятельствами технического характера;

д) в других случаях, предусмотренных законодательством Кыргызской

Республики.

В случаях в), г) и д) решение о приостановлении торгов принимается

Президентом Организатора торговли с последующим его рассмотрением на

заседании Совета директоров.

Торги в торговой системе Организатора торговли автоматически

возобновляются после истечения срока приостановления торгов, если не

будет принято решение о продлении срока приостановления торгов.

Орган, принявший решение о приостановлении торгов, может принять

решение о возобновлении торгов до истечения срока приостановления

торгов, в случае устранения (разрешения) обстоятельств, повлекших

принятие такого решения.

Решение о приостановлении торгов, а также о возобновления торгов в

торговой системе Организатора торговли, доводится до сведения всех

участников торгов не позднее 1 часа с момента принятия такого решения

либо в случаях приостановления торгов уполномоченным органом по

регулированию рынка ценных бумаг или судом не позднее 1 часа с момента

письменного уведомления Организатора торговли о приостановлении

торгов.

5.10. Торги с ценными бумагами проводятся путем функционирования

торговых сессий, временных промежутков в пределах одного рабочего дня,

в течение которого осуществляются торги.

Торги проводятся с 10-00 до 18-00 в рабочие дни. Время проведения

торгов может изменяться в порядке, определенном внутренними

документами Организатора торговли. Организатор торговли обязан

уведомить участников торгов по ценным бумагам о месте, времени

проведения торгов (изменении места, времени их проведения) не позднее,

чем за 16 часов до их начала.

6. Ответственность участников торгов и рассмотрение споров

6.1. Споры и разногласия, возникшие в ходе отмены сделки по причине

ее неисполнения, подлежат разрешению в соответствии с

законодательством Кыргызской Республики.

6.2. Виновная в отмене сделки сторона несет ответственность в

соответствии с законодательством Кыргызской Республики и внутренними

документами Организатора торговли.

6.3. В случае нарушения трейдером положении настоящих Правил и иных

внутренних документов Организатора торговли, регламентирующих порядок

заключения и исполнения сделок с ценными бумагами. Организатор

торговли вправе отстранить такого трейдера от участия в торгах. В этом

случае. Организатор торговли обязан представить в уполномоченный

государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг информацию

об этом факте в порядке, установленном нормативными правовыми актами

Кыргызской Республики.

7. Ответственность Организатора торговли и его должностных лиц

7.1. Организатор торговли и его должностные лица несут

ответственность в соответствии с законодательством Кыргызской

Республики за:

- нарушение требований нормативных правовых актов Кыргызской

Республики. регламентирующих деятельность организаторов торговли на

рынке ценных бумаг, внутренних документов Организатора торговли;

- бездействие при возникновении технических сбоев в торговой

системе Организатора торговли;

- несвоевременное информирование участников торгов об изменениях в

расписании торгов с ценными бумагами в торговой системе Организатора

торговли, об изменениях внутренних документов Организатора торговли;

- раскрытие третьим лицам служебной и иной информации, не

являющейся в соответствии с законодательством Кыргызской Республики

общедоступной, а также иные действия, повлекшие неправомерное

использование такой информации.

7.2. Споры и разногласия между Организатором торговли и участником

торгов подлежат разрешению в соответствии с законодательством

Кыргызской Республики.