Положение о профессиональной деятельности брокеров и дилеров на рынке ценных бумаг Кыргызской Республики (Утверждено постановлением Государственной комиссии при Правительстве Кыргызской Республики по рынку ценных бумаг)

ПРЕКРАТИЛ ДЕЙСТВИЕ

в соответствии со статьей 36 Закона КР

от 20 июля 2009 года № 241

"О нормативных правовых актах Кыргызской Республики"

Зарегистрировано в Министерстве юстиции Кыргызской Республики

25 января 2002 года. Регистрационный номер 11-02

Утверждено

постановлением Государственной

комиссии при Правительстве

Кыргызской Республики

по рынку ценных бумаг

от 9 января 2002 года № 2

ПОЛОЖЕНИЕ

о профессиональной деятельности брокеров и дилеров

на рынке ценных бумаг Кыргызской Республики

1. Общие положения

1.1. Настоящее Положение в соответствии с Законом Кыргызской Рес-

публики "О рынке ценных бумаг" устанавливает основные требования и ус-

ловия осуществления брокерами и дилерами ценных бумаг своей профессио-

нальной деятельности в Кыргызской Республике.

1.2. Профессиональная деятельность брокеров и дилеров рынка ценных

бумаг подлежит обязательному лицензированию в порядке, предусмотренном

законодательством Кыргызской Республики и нормативными актами уполномо-

ченного государственного органа по рынку ценных бумаг.

1.3. Все отношения, возникающие между брокером и (или) дилером и

клиентом, регулируются действующим законодательством Кыргызской Респуб-

лики, нормативными актами уполномоченного государственного органа по

рынку ценных бумаг, настоящим Положением и договором, заключенным между

брокером с одной стороны и (или) дилером и клиентом с другой стороны.

1.4. Руководители и специалисты брокера и (или) дилера должны от-

вечать квалификационным требованиям, установленным нормативными актами

уполномоченного государственного органа по рынку ценных бумаг.

1.5. В настоящем Положении используются следующие определения:

эмитент - юридическое лицо, несущее от своего имени обязательства

перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных эти-

ми ценными бумагами;

андеррайтер - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осу-

ществляющий размещение ценных бумаг на условиях, установленных догово-

ром;

брокер - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществля-

ющий сделки с ценными бумагами, по поручению, за счет и в интересах

клиентов, действующий на основании договора поручения или комиссии, и

имеющий соответствующую лицензию уполномоченного государственного орга-

на по рынку ценных бумаг на осуществление профессиональной деятельности

по ценным бумагам;

группа продавцов - брокеры и дилеры, принимающие поручения у чле-

нов эмиссионного синдиката на первичное размещение эмитируемых ценных

бумаг, но не являющиеся членами эмиссионного синдиката;

дилер - профессиональный участник рынка ценных бумаг, совершающий

сделки с ценными бумагами от своего имени и за свой счет с целью полу-

чения прибыли в результате последующей перепродажи ценных бумаг или со-

вершения иных сделок с ними, и имеющий соответствующую лицензию уполно-

моченного государственного органа по рынку ценных бумаг на осуществле-

ние профессиональной деятельности по ценным бумагам;

инвестиционный консультант - профессиональный участник рынка цен-

ных бумаг, оказывающий консультационные услуги по вопросам приобретения

ценных бумаг и иных инвестиций, имеющий соответствующую лицензию упол-

номоченного государственного органа по рынку ценных бумаг на осущест-

вление профессиональной деятельности по ценным бумагам;

конфликт интересов - ситуация, возникающая в процессе осуществле-

ния профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, при которой

имеет место противоречие интересов брокера и (или) дилера и его клиен-

та;

управляющий андеррайтер - андеррайтер, ответственный за организа-

цию эмиссионного синдиката, подготовку эмиссии и заключение договора

между эмитентом и эмиссионным синдикатом, размещение ценных бумаг эмис-

сионного синдиката и (или) группы продавцов;

эмиссионный синдикат - группа профессиональных участников рынка

ценных бумаг, которые письменно выразили согласие содействовать разме-

щению ценных бумаг эмитента.

2. Основные требования к профессиональной

деятельности брокеров и дилеров

2.1. При осуществлении профессиональной деятельности на рынке цен-

ных бумаг брокеры должны соблюдать следующие требования:

2.1.1. соблюдать законодательство Кыргызской Республики о рынке

ценных бумаг, нормативные акты уполномоченного государственного органа

по рынку ценных бумаг и этические нормы саморегулируемых организаций

брокеров и дилеров рынка ценных бумаг Кыргызской Республики (далее по

тексту - СРО);

2.1.2. добросовестно и честно исполнять поручения клиентов и обя-

зательства по договору купли-продажи ценных бумаг;

2.1.3. исполнять поручения клиентов в полном соответствии с полу-

ченными от них указаниями и обеспечивать своим клиентам наилучшие усло-

вия их поручений;

2.1.4. доводить до сведения клиентов всю необходимую информацию,

связанную с осуществлением поручений клиентов и исполнением обяза-

тельств по договору купли-продажи ценных бумаг, в том числе не рекомен-

довать клиенту сделку, не приняв разумных мер для того, чтобы клиент

мог понять характер связанных с ней рисков;

2.1.5. не допускать манипулирования ценами на рынке ценных бумаг и

принуждения к покупке или продаже ценных бумаг путем предоставления

умышленно искаженной информации о ценных бумагах, эмитентах ценных бу-

маг, ценах на ценные бумаги, включая информацию, представленную в рек-

ламе;

2.1.6. сохранять конфиденциальность финансовой и иной информации о

клиенте, полученной в процессе осуществления профессиональной деятель-

ности;

2.1.7. раскрывать клиентам, в том числе потенциальным, информацию

о любых финансовых трудностях брокера;

2.1.8. обеспечить надлежащее хранение и отдельный учет ценных бу-

маг клиентов в соответствии с требованиями нормативных актов уполномо-

ченного государственного органа по рынку ценных бумаг;

2.1.9. принимать все разумные меры для защиты и обеспечения безо-

пасности средств и ценных бумаг клиентов;

2.1.10. утвердить внутренние процедуры и правила ведения учетных

регистров и составления внутренней отчетности в соответствии с требова-

ниями нормативных актов уполномоченного государственного органа по рын-

ку ценных бумаг;

2.1.11. представлять в уполномоченный государственный орган по

рынку ценных бумаг отчетность в объеме и в сроки, предусмотренные нор-

мативными актами уполномоченного государственного органа по рынку цен-

ных бумаг.

2.2. При осуществлении профессиональной деятельности на рынке цен-

ных бумаг дилеры должны соблюдать следующие требования:

2.2.1. соблюдать законодательство Кыргызской Республики о рынке

ценных бумаг, нормативные акты уполномоченного государственного органа

по рынку ценных бумаг и этические нормы саморегулируемых организаций

брокеров и дилеров рынка ценных бумаг Кыргызской Республики (далее по

тексту - СРО);

2.2.2. добросовестно и честно исполнять обязательства по договору

купли-продажи ценных бумаг;

2.2.3. не допускать манипулирования ценами на рынке ценных бумаг и

принуждения к покупке или продаже ценных бумаг путем предоставления

умышленно искаженной информации о ценных бумагах, эмитентах ценных бу-

маг, ценах на ценные бумаги, включая информацию, представленную в рек-

ламе;

2.2.4. раскрывать клиентам, в том числе потенциальным, информацию

о любых финансовых трудностях дилера;

2.2.5. утвердить внутренние процедуры и правила ведения учетных

регистров и составления внутренней отчетности в соответствии с требова-

ниями нормативных актов уполномоченного государственного органа по рын-

ку ценных бумаг;

2.2.6. представлять в уполномоченный государственный орган по рын-

ку ценных бумаг отчетность в объеме и в сроки, предусмотренные норма-

тивными актами уполномоченного государственного органа по рынку ценных

бумаг.

2.3. Брокеры вправе:

2.3.1. запрашивать у клиентов сведения об их финансовом состоянии

(платежеспособности) и целях инвестиций, которые могут помочь в пра-

вильном и своевременном исполнении обязательств перед клиентами;

2.3.2. запрашивать у клиентов информацию об источниках формирова-

ния их капитала;

2.3.3. требовать от клиентов - физических лиц подтверждения их де-

еспособности;

2.3.4. требовать от руководителей клиентов - юридических лиц подт-

верждения их полномочий на представление интересов юридических лиц при

заключении договоров.

3. Функции и обязанности брокеров и дилеров

3.1. Брокеры осуществляют следующие функции:

3.1.1. заключают сделки по купле-продаже ценных бумаг по поручению

клиентов, на основании договоров и доверенностей;

3.1.2. хранят и используют денежные средства клиентов, предназна-

ченные для инвестирования в ценные бумаги или полученные от продажи

ценных бумаг, если это предусмотрено условиями договора с клиентом;

3.1.3. принимают на себя ручательство за исполнение сделки куп-

ли-продажи ценных бумаг третьим лицом;

3.1.4. несут финансовые риски, связанные с осуществлением операций

по использованию денежных средств и ценных бумаг, принадлежащих клиен-

ту;

3.1.5. подготавливают и предоставляют клиентам информацию, необхо-

димую для совершения операций с ценными бумагами;

3.1.6. заключают договоры купли-продажи ценных бумаг в соответс-

твии с требованиями законодательства Кыргызской Республики о ценных бу-

магах и нормативных актов уполномоченного государственного органа по

рынку ценных бумаг;

3.1.7. выступают инвестиционными консультантами при предоставлении

клиентам инвестиционных рекомендаций;

3.1.8. выступают андеррайтерами при размещении эмиссионных ценных

бумаг;

3.1.9. до проведения операций с ценными бумагами брокер должен оз-

накомить клиента со следующей информацией в письменной форме:

а) функции брокера;

б) размер вознаграждения, плата за предоставленные консалтинговые

услуги и иные расценки сборов и платежей, взимаемых за услуги;

в) права и обязанности брокера и клиента при совершении сделки;

г) номер и дата выдачи лицензии брокера и квалификационного свиде-

тельства специалиста, непосредственно участвующего в осуществлении

сделки.

3.2. Дилеры осуществляют следующие функции:

3.2.1. заключают сделки по купле-продаже ценных бумаг на основании

договоров и доверенностей;

3.2.2. принимают на себя ручательство за исполнение сделки куп-

ли-продажи ценных бумаг третьим лицом;

3.2.3. заключают договоры купли-продажи ценных бумаг в соответс-

твии с требованиями законодательства Кыргызской Республики о ценных бу-

магах и нормативных актов уполномоченного государственного органа по

рынку ценных бумаг;

3.2.4. выступают инвестиционными консультантами на рынке ценных

бумаг;

3.2.5. выступают андеррайтерами при размещении эмиссионных ценных

бумаг;

3.2.6. дилер также:

а) заключает сделки по купле-продаже ценных бумаг от своего имени

и за свой счет;

б) заключает сделки по купле или продаже ценных бумаг в соответс-

твии с заранее объявленными им последними твердыми (фиксированными) це-

нами и количеством ценных бумаг;

3.3. При осуществлении своих функций брокеры обязаны:

3.3.1. отказываться от приема поручений на покупку каких-либо цен-

ных бумаг, если нет уверенности в том, что клиент может оплатить сдел-

ку;

3.3.2. не принимать поручения на продажу ценных бумаг в случае,

если отсутствует гарантия того, что клиент сможет предоставить их в

распоряжение участника рынка ценных бумаг в течение пяти рабочих дней с

момента передачи поручения;

3.3.3. по получении денежных средств или ценных бумаг клиента не-

медленно поместить их на счета;

3.3.4. размещать денежные средства и ценные бумаги клиента обособ-

ленно от своих;

3.3.5. незамедлительно после совершения сделки или по истечении

времени действия сообщить клиенту о факте заключения или незаключения

сделок с ценными бумагами и их результатах;

3.3.6. осуществлять учет сделок и операций, совершенных в ходе ис-

полнения договора с клиентом, а также обеспечить надлежащий учет доку-

ментов, являющихся основанием для совершения операций с ценными бумага-

ми и денежными средствами клиента;

3.3.7. представлять клиенту в сроки, устанавливаемые договором,

отчеты о ходе исполнения договора и передавать иные документы, связан-

ные с исполнением договора с клиентом и распоряжениями клиента;

3.3.8. при исполнении обязательств по договору с клиентом, содер-

жащему условие о коммерческой тайне, принимать меры по обеспечению кон-

фиденциальности имени (наименования) клиента, его платежных реквизитов

и иной информации, полученной в связи с исполнением обязательств по до-

говору с клиентом, за исключением информации, подлежащей представлению

в уполномоченный государственный орган по рынку ценных бумаг и иные ор-

ганы в пределах их компетенции;

3.3.9. возмещать клиенту в полном объеме убытки, причиненные неис-

полнением или ненадлежащим исполнением обязательств по договору, в том

числе убытки, причиненные в результате несвоевременного возврата денеж-

ных средств по требованию клиента, несвоевременного уведомления клиента

о конфликте интересов брокера и клиента, нарушения условия о коммерчес-

кой тайне и иного нарушения прав и интересов клиента.

3.4. Брокер и (или) дилер не несет какой-либо ответственности за

убытки, понесенные в результате не зависящих от него обстоятельств, ес-

ли не сможет доказать обратного.

3.5. Взыскание по обязательствам брокера, не связанным с исполне-

нием договора с клиентом, не может быть обращено на денежные средства и

ценные бумаги, принадлежащие клиенту.

3.6. Удовлетворение требований клиентов, в случае признания броке-

ра несостоятельным (банкротом), происходит в обязательном порядке, пре-

дусмотренным законодательством Кыргызской Республики.

4. Функции и обязанности брокеров и дилеров,

выступающих андеррайтерами

4.1. Андеррайтеры должны осуществлять свою профессиональную дея-

тельность на основе письменного договора между андеррайтером и эмитен-

том в отношении проведения и обслуживания размещения ценных бумаг.

4.2. Размещение и реклама ценных бумаг андеррайтером не может про-

изводиться до регистрации эмиссии ценных бумаг в уполномоченном госу-

дарственном органе по рынку ценных бумаг. Реклама не должна содержать

информацию, не содержащуюся в проспектах эмиссии ценных бумаг.

4.3. Андеррайтер осуществляет следующие функции:

4.3.1. подготовка эмиссии:

а) создание эмиссионного синдиката и группы продажи;

б) публичное объявление о намерении эмитента провести эмиссию;

в) разработка документации и определение условий выпуска вместе с

эмитентом, инвестиционными консультантами;

г) предоставление предварительной оценки выпуска ценных бумаг, ус-

тановление связей между эмитентами и инвесторами, членами синдиката по

распространению ценных бумаг;

д) содействие регистрации эмиссии в уполномоченном государственном

органе по рынку ценных бумаг;

4.3.2. распределение:

а) выкуп части или всей суммы эмиссии ценных бумаг;

б) прямое распределение эмиссии (продажа непосредственно инвесто-

рам);

в) осуществление стабилизации цен в период первичного размещения;

г) проведение рекламной компании;

д) осуществление деятельности по подбору инвесторов и первичному

размещению ценных бумаг по поручению;

е) в зависимости от форм андеррайтера гарантирование покупки цен-

ных бумаг при их первичном размещении;

4.3.3. послерыночная поддержка курса ценной бумаги на вторичном

рынке;

4.3.4. аналитическая и исследовательская поддержка.

4.4. По договору могут быть предусмотрены и другие виды услуг,

предоставляемые андеррайтерами или эмиссионным синдикатом по организа-

ции выпуска и обслуживанию первичного размещения ценных бумаг.

4.5. В договоре должна быть предусмотрена сумма вознаграждения ан-

деррайтера за все виды услуг по организации выпуска и обслуживанию пер-

вичного размещения ценных бумаг.

4.6. Размещение первичной эмиссии ценных бумаг осуществляется ан-

деррайтерами или эмиссионным синдикатом непосредственно потенциальным

инвесторам либо посредством группы продавцов. Члены группы продавцов не

принимают на себя обязательства по выкупу эмитируемых ценных бумаг.

4.7. Управляющий андеррайтер возглавляет эмиссионный синдикат,

принявший к размещению наибольшую долю эмиссии ценных бумаг, и осущест-

вляет следующие функции:

4.7.1. управление и организация работы синдиката;

4.7.2. формирование состава и координация работы синдиката;

4.7.3. подготовка и заключение договоров;

4.7.4. представительство синдиката в отношениях с эмитентом и

третьими лицами.

4.8. Андеррайтеры не вправе:

4.8.1. предоставлять потенциальным инвесторам недостоверную инфор-

мацию с целью заинтересованности их и повлиять на принятие инвестицион-

ного решения;

4.8.2. предоставлять эмитенту искаженный и недействительный отчет

по проведенным исследованиям, а также представлять проспект эмиссии,

содержащий неверную интерпретацию, упущенную информацию или недостаточ-

ное наличие необходимых материалов;

4.8.3. использовать и распространять проспект эмиссии во время

эмиссии ценных бумаг, который не соответствует или отделен от зарегист-

рированного в уполномоченном государственном органе по рынку ценных бу-

маг проспекта;

4.8.4. проводить рекламную кампанию в период до регистрации эмис-

сии в уполномоченном государственном органе по рынку ценных бумаг;

4.8.5. в период до момента регистрации заявления в уполномоченном

государственном органе по рынку ценных бумаг о регистрации эмиссии цен-

ных бумаг осуществлять деятельность по предложению покупки или продажи

этих ценных бумаг;

4.8.6. представлять информацию об эмитенте, выходящую за рамки

контекста эмиссии ценных бумаг.

4.9. Андеррайтеры или эмиссионный синдикат несут полную материаль-

ную ответственность перед эмитентом в случае, если в результате их неп-

равомерных действий эмитенту был нанесен ущерб.

5. Учет и отчетность брокеров и дилеров

5.1. Брокеры и дилеры обязаны вести внутренний учет операций с

ценными бумагами в соответствии с требованиями нормативных актов упол-

номоченного государственного органа по рынку ценных бумаг и правилами

СРО.

5.2. Брокеры и дилеры обязаны представлять в уполномоченный госу-

дарственный орган по рынку ценных бумаг отчетность, порядок, сроки

представления и форма которой устанавливаются нормативными актами упол-

номоченного государственного органа по рынку ценных бумаг.

6. Контроль за осуществлением профессиональной

деятельности брокеров и дилеров на рынке ценных бумаг

6.1. Особенности осуществления брокерами и дилерами своей деятель-

ности могут устанавливаться СРО, членами которых являются брокеры и ди-

леры.

6.2. Контроль за осуществлением брокерами и дилерами профессио-

нальной деятельности осуществляется уполномоченным государственным ор-

ганом по рынку ценных бумаг и СРО в пределах полномочий, установленных

законодательством Кыргызской Республики.