# Положение об активах инвестиционных фондов (Утверждено постановлением Государственной комиссии при Правительстве Кыргызской Республики по рынку ценных бумаг от 6 февраля 2002 года N 14) - Полное наименование: Положение об активах инвестиционных фондов (Утверждено постановлением Государственной комиссии при Правительстве Кыргызской Республики по рынку ценных бумаг от 6 февраля 2002 года N 14) - Вид акта: Положение - Номер: 14 - Дата принятия: 06.02.2002 - Статус: Утратил силу - Редакция от: 12.11.2003 - Язык текста: русский - Страница на aqlex: - Официальный источник: > Текст приведён по редакции от 12.11.2003 по данным официального источника. Это не юридическая консультация: для юридически значимых действий сверяйтесь с официальной публикацией. > > Как ссылаться: Положение об активах инвестиционных фондов (Утверждено постановлением Государственной комиссии при Правительстве Кыргызской Республики по рынку ценных бумаг от 6 февраля 2002 года N 14) (ред. от 12.11.2003) - https://aqlex.ai/doc/30228 --- УТРАТИЛО СИЛУ в соответствии с постановлением Госкомиссии КР по ценным бумагам от 12 ноября 2003 года № 75 Зарегистрировано в Министерстве юстиции Кыргызской Республики 28 февраля 2002 года. Регистрационный номер 37-02 Утверждено постановлением Государственной комиссии при Правительстве Кыргызской Республики по рынку ценных бумаг от 6 февраля 2002 года № 14 ПОЛОЖЕНИЕ об активах инвестиционных фондов 1. Общие положения 1.1. Настоящее Положение разработано в соответствии с Законом Кыргызской Республики "Об инвестиционных фондах", Международными стандартами финансовой отчетности (далее - МСФО). 1.2. Настоящее Положение: - устанавливает требования к составу и структуре активов инвестиционных фондов, порядок оценки стоимости чистых активов инвестиционных фондов; - определяет порядок расчета стоимости чистых активов на одну акцию акционерного инвестиционного фонда либо стоимости одного инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, а также цен размещения и выкупа одной ценной бумаги (акция/инвестиционный пай) интервального инвестиционного фонда и инвестиционного фонда с обязательством выкупа эмитированных им ценных бумаг по требованию владельцев этих ценных бумаг. 1.3. Состав и структура активов инвестиционных фондов определяются инвестиционной декларацией фондов в соответствии с настоящим Положением. 1.4. Учет и оценка стоимости основных средств инвестиционных фондов ведется в соответствии с МСФО. 1.5. Требования к составу и структуре активов паевых инвестиционных фондов, установленные настоящим Положением, предъявляются по истечении сроков первичного размещения инвестиционных паев. В течение сроков первичного размещения инвестиционных паев состав активов паевых инвестиционных фондов должен соответствовать требованиям, установленным правилами и проспектом эмиссии инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов. 1.6. Порядок хранения имущества и учет прав на ценные бумаги инвестиционного фонда осуществляется в соответствии с законодательством Кыргызской Республики. 1.7. Составление и представление отчетности об активах инвестиционных фондов осуществляется в соответствии с нормативными правовыми актами уполномоченного государственного органа по рынку ценных бумаг об отчетности инвестиционных фондов. 1.8. В случае нарушения требований настоящего Положения к составу и структуре активов инвестиционных фондов должностные лица инвестиционного фонда должны устранить нарушение в течение 30 дней со дня его возникновения. 2. Термины и сокращения, используемые в настоящем Положении 2.1. Акционерный инвестиционный фонд (далее - АИФ) - акционерное общество открытого типа, которое привлекает средства физических и юридических лиц путем публичной эмиссии акций, инвестирует привлеченные средства в инвестиционные активы. 2.2. Паевой инвестиционный фонд (далее - ПИФ) - комплекс обособленного имущества без образования юридического лица, состоящий из полученных управляющей компанией в доверительное управление имущества инвесторов путем открытой продажи инвестиционных паев, а также имущества, полученного управляющей компанией в процессе доверительного управления. 2.3. Акционерный инвестиционный фонд с обязательством выкупа эмитированных им акций по требованию акционеров (далее - открытый АИФ). 2.4. Интервальный акционерный инвестиционный фонд, акции которого предоставляют их владельцам право требовать от эмитентов оплату их стоимости в заранее оговоренные сроки, но не реже чем один раз в год (далее - интервальный АИФ). 2.5. Акционерный инвестиционный фонд без обязательства выкупа эмитированных им акций по требованию акционеров (далее - закрытый АИФ). 2.6. Паевой инвестиционный фонд с обязательством выкупа эмитированных им инвестиционных паев у владельцев паев по их требованию (далее - открытый ПИФ). 2.7. Интервальный паевой инвестиционный фонд, инвестиционные паи которого предоставляют их владельцам право требовать от управляющей компании, оплату их стоимости в заранее оговоренные сроки, но не реже чем один раз в год (далее - интервальный ПИФ). 2.8. Активы инвестиционного фонда - имущество, составляющее инвестиционный фонд, в состав которого входят инвестиционные активы, основные средства, использование которых вероятно приведет в будущем к притоку экономической выгоды. 2.9. Инвестиционные активы инвестиционного фонда - активы инвестиционного фонда, выступающие в качестве вложений в объекты экономической деятельности в целях увеличения своих доходов (в форме процентов и дивидендов). 2.10. Обязательство инвестиционного фонда - любая обязанность инвестиционного фонда, в результате погашения которой предполагается отток ресурсов инвестиционного фонда, содержащих экономические выгоды, и величина этого погашения может быть надежно определена. 2.11. Стоимость чистых активов - общая стоимость активов за вычетом обязательств. 2.12. Портфель инвестиций - совокупность различных видов инвестиций, находящихся в собственности или управлении субъекта рынка ценных бумаг. 2.13. Справедливая (действительная) стоимость ценной бумаги - сумма денежных средств, достаточная для приобретения или обмена актива между хорошо осведомленными, действительно желающими совершить такую сделку независимыми друг от друга сторонами. 2.14. Рыночная стоимость ценной бумаги - сумма денежных средств, которая может быть получена от продажи или должна быть уплачена при приобретении ценной бумаги на активном рынке. 2.15. Первоначальная стоимость ценной бумаги - стоимость приобретения ценной бумаги, не включая комиссионные брокерам и другие выплаты. 2.16. Организатор торговли на рынке ценных бумаг (далее - организатор торговли) - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг - предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг, на основании лицензии, выданной уполномоченным государственным органом по рынку ценных бумаг. 2.17. Котировка - определение рыночной стоимости ценных бумаг. 2.18. Цена закрытия торгов по ценным бумагам - значение котировок по ценным бумагам, зарегистрированных на бирже перед ее закрытием. 3. Состав и структура активов инвестиционных фондов 3.1. Инвестиционные фонды могут иметь только следующие инвестиционные активы: 3.1.1. денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги; 3.1.2. денежные средства и ценные бумаги, получаемые в процессе доверительного управления; 3.1.3. денежные средства на банковских счетах и депозитах; 3.1.4. свободно конвертируемая валюта; 3.1.5. государственные ценные бумаги и ценные бумаги, гарантированные Правительством Кыргызской Республики; 3.1.6. ценные бумаги органов местного самоуправления Кыргызской Республики; 3.1.7. эмиссионные ценные бумаги Национального банка Кыргызской Республики; 3.1.8. ценные бумаги иностранных государств; 3.1.9. ценные бумаги иностранных коммерческих организаций (акции и облигации); 3.1.10. ценные бумаги юридических лиц, являющихся резидентами Кыргызской Республики (акции, облигации и векселя, зарегистрированные в установленном законодательством Кыргызской Республики порядке). 3.2. Структура активов инвестиционных фондов должна одновременно соответствовать следующим требованиям: 3.2.1. стоимость ценных бумаг одного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг и ценных бумаг, гарантированных Правительством Кыргызской Республики, не может составлять более 10 процентов стоимости чистых активов инвестиционного фонда; 3.2.2. совокупная стоимость ценных бумаг иностранных государств не может составлять более чем 10 процентов от стоимости чистых активов инвестиционного фонда; 3.2.3. совокупная стоимость ценных бумаг иностранных коммерческих организаций не может составлять более чем 10 процентов от стоимости чистых активов инвестиционного фонда; 3.2.4. денежные вклады инвестиционного фонда на банковские депозиты одного банка не должны превышать более 10 процентов от стоимости чистых активов инвестиционного фонда; 3.3. Активы инвестиционного фонда не могут составлять: 3.3.1. ценные бумаги, выпущенные другими инвестиционными фондами; 3.3.2. ценные бумаги одного эмитента в совокупности более чем 25 процентов; 3.3.3 ценные бумаги, выпущенные аффилированными лицами инвестиционного фонда, депозитарием, независимым аудитором, независимым оценщиком, а также их аффилированными лицами; 3.3.4. активы, не указанные в инвестиционной декларации. 4. Чистые активы инвестиционных фондов. Порядок оценки стоимости чистых активов инвестиционных фондов 4.1. Стоимость чистых активов должна определяться: 4.1.1. В АИФ советом директоров этих фондов или по поручению последнего управляющей компанией в: - открытом АИФ - на конец каждого рабочего дня; - интервальном АИФ - на конец рабочего дня, предшествующего дню начала очередного срока приема заявок на приобретение и выкуп акций, а также на дату публикации или раскрытия информации о стоимости чистых активов; - закрытом АИФ - на конец каждого календарного месяца, а также на дату, предшествующую дню публикации или раскрытия информации о стоимости чистых активов. 4.1.2. В ПИФ управляющей компанией в: - открытом ПИФ - на конец каждого рабочего дня; - интервальном ПИФ - на конец рабочего дня, предшествующего дню начала очередного срока приема заявок на приобретение и выкуп инвестиционных паев фонда, а также на дату публикации или раскрытия информации о стоимости чистых активов. 4.2. Для определения стоимости чистых активов инвестиционного фонда совет директоров и/или управляющая компания вправе привлекать независимого оценщика. 4.3. Стоимость чистых активов инвестиционных фондов определяется в национальной валюте Кыргызской Республики. 4.4. Портфель инвестиций инвестиционного фонда должен быть оценен по его справедливой (действительной) стоимости. 4.5. Основные методы оценки стоимости портфеля ценных бумаг инвестиционного фонда: 4.5.1. При определении справедливой (действительной) стоимости портфеля ценных бумаг инвестиционного фонда используется котировка ценных бумаг, сложившаяся у организаторов торговли в день определения стоимости чистых активов инвестиционных фондов. Справедливая (действительная) стоимость ценных бумаг с гарантированным доходом (фиксированный, плавающий процент), составляющих портфель ценных бумаг инвестиционного фонда за исключением привилегированных акций, определяется в соответствии с методом начисления МСФО по их первоначальной стоимости с учетом накопленного процентного дохода по этим ценным бумагам ко дню определения стоимости чистых активов инвестиционного фонда. 4.5.1.1. В случае если в день определения стоимости чистых активов фонда котировка ценной бумаги сложилась только у одного организатора торговли, то справедливая (действительная) стоимость такой ценной бумаги определяется на основании этой котировки. 4.5.1.2. В случае если в день определения стоимости чистых активов фонда котировки по одной и той же ценной бумаге объявлены двумя и более организаторами торговли, то справедливая (действительная) стоимость такой ценной бумаги определяется на основании котировки, объявленной в день определения стоимости чистых активов фонда организатором торговли на рынке ценных бумаг, имеющим наибольший суммарный объем сделок (по количеству ценных бумаг) с этой ценной бумагой, совершенных в течение 30 календарных дней, предшествующих дню определения стоимости чистых активов фонда. 4.5.1.3. В случае если котировка, сложившаяся у организаторов торговли на день оценки портфеля ценных бумаг инвестиционного фонда, превышает среднюю рыночную стоимость ценной бумаги более чем на 5%, то при определении справедливой (действительной) стоимости портфеля ценных бумаг инвестиционного фонда используется средняя рыночная стоимость ценной бумаги, определяемая как средняя из котировок ценных бумаг, сложившихся у организаторов торговли в течение 30 календарных дней, предшествующих дню определения стоимости чистых активов фонда. 4.5.1.4. Справедливая (действительная) стоимость ценных бумаг иностранных государств и ценных бумаг иностранных компаний, обращающихся как на рынке Кыргызской Республики, так и иностранных рынках, определяется на основании цены закрытия торгов по данным ценным бумагам, сложившейся у организаторов торговли на рынке ценных бумаг Кыргызской Республики. 4.5.1.5 Справедливая (действительная) стоимость ценных бумаг иностранных государств и ценных бумаг иностранных компаний, обращающихся на иностранных рынках, определяется на основании котировок, сложившихся у организаторов торговли, действующих в иностранных государствах, информация о которых опубликована в день определения стоимости чистых активов инвестиционного фонда. 4.5.1.6. Котировки ценных бумаг, объявляемые в иностранной валюте, подлежат переоценке в национальной валюте по учетному курсу, установленному Национальным банком Кыргызской Республики на день определения стоимости чистых активов инвестиционного фонда. 4.5.2. В случае прекращения или отсутствия котировок, а также невозможности соблюдения условий, требуемых для использования рыночной цены как справедливой (действительной) стоимости, или отсутствия информации о рыночной стоимости ценной бумаги справедливая (действительная) стоимость ценных бумаг, приобретенных не ранее 2 лет к моменту оценки, определяется по первоначальной стоимости. 4.5.3. Если первоначальная стоимость ценных бумаг в значительной степени расходится со справедливой действительной стоимостью ввиду указанных в пункте 4.5.3.1 настоящего Положения случаях, тогда берется справедливая (действительная) стоимость ценной бумаги, определяемая советом директоров инвестиционного фонда путем добросовестного суждения. 4.5.3.1. Принцип добросовестного суждения совета директоров инвестиционного фонда используется в следующих случаях: - финансовое положение эмитента существенно ухудшилось в результате, например, значительных чистых убытков, которые компания несет в течение длительного времени, и/или банкротства; - чистые активы эмитента, определяемые как все активы за вычетом всех обязательств, могут значительно измениться со времени покупки ценной бумаги; - эмитент может понести очень большие убытки в результате природных катастроф либо судебных издержек и т.д.; - потеря значительных для компании поставщика или покупателя. 4.5.3.2. Добросовестное суждение совета директоров инвестиционного фонда о справедливой стоимости используется с целью снизить стоимость ценной бумаги по отношению к ее первоначальной стоимости, а не увеличить ее. 4.5.3.3. Для определения справедливой стоимости ценной бумаги совет директоров использует следующие методы: - оценочная стоимость определяется по данным финансовых отчетов эмитента, включающих бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за последние 3 года, и не должна превышать стоимости чистых активов, приходящихся на одну акцию, в соответствии с финансовыми отчетами за последний финансовый год к моменту оценки портфеля ценных бумаг инвестиционного фонда; - сопоставление эмитента с другими схожими компаниями (если таковые имеются), чьи ценные бумаги действительно имеют рыночные котировки; - использование рыночной цены предыдущего периода или справедливой стоимости с внесением соответствующих корректировок принимая во внимание новую информацию; - другие экономически обоснованные методы, которые совет директоров сочтет подходящими. 4.5.4. В случае если предприятие, ценными бумагами которого владеет инвестиционный фонд, признано банкротом, то справедливая (действительная) стоимость ценных бумаг данного эмитента определяется путем деления активов предприятия - банкрота, указанных в ликвидационном балансе, за минусом расчетов с кредиторами, на количество находящихся в обращении его ценных бумаг. 4.5.5. Привлечение независимого оценщика для определения справедливой (действительной) стоимости ценных бумаг портфеля ценных бумаг инвестиционного фонда обязательно в случаях: 4.5.5.1. если активы предприятия, ценными бумагами которого владеет инвестиционный фонд, имеют тенденцию к росту, но его ценные бумаги не котируются на активном рынке; 4.5.5.2. если прекращены или отсутствуют котировки, а также невозможно соблюдение условий, требуемых для использования рыночной цены как справедливой (действительной) стоимости, или отсутствует информация о рыночной стоимости ценных бумаг, приобретенных ранее 2 лет к моменту оценки портфеля ценных бумаг инвестиционного фонда. 4.6. Совет директоров и (или) управляющая компания несут прямую ответственность перед владельцами ценных бумаг инвестиционного фонда за любые неточности в определении стоимости ценных бумаг. 4.7. Независимый аудитор обязан проверить оценку ценных бумаг и определить их соответствие настоящему Положению. 4.8. Совет директоров может поручить управляющей компании фонда определение стоимости ценных бумаг, принадлежащих фонду, под надзором и руководством совета директоров, что должно быть определено в договоре об управлении. 4.9. Совет директоров должен понимать, что это не освобождает его от ответственности перед владельцами ценных бумаг инвестиционного фонда за правильное определение стоимости активов фонда. 4.10. В соответствии со статьей 28 Закона Кыргызской Республики "Об инвестиционных фондах" предельные суммарные годовые расходы инвестиционного фонда не могут превышать 8 процентов от среднегодовой стоимости чистых активов инвестиционного фонда, которая определяется как средняя от количества оцененных стоимостей чистых активов в соответствующем календарном году. 5. Другие положения, связанные со стоимостью чистых активов инвестиционных фондов и ценами размещения и выкупа ценных бумаг, выпущенных инвестиционными фондами 5.1. Стоимость чистых активов инвестиционного фонда, приходящихся на одну ценную бумагу (акция/инвестиционный пай), выпущенную инвестиционным фондом, определяется в день расчета стоимости чистых активов инвестиционных фондов путем деления стоимости чистых активов на количество ценных бумаг инвестиционных фондов, находящихся в обращении на дату определения стоимости чистых активов инвестиционных фондов. 5.2. Для инвестиционных фондов с обязательством выкупа эмитированных ими ценных бумаг цена размещения (выкупа) ценной бумаги определяется путем деления стоимости чистых активов инвестиционного фонда, определенной в день, предшествующий дню принятия заявки на приобретение (выкуп) ценных бумаг, на количество ценных бумаг, указанных на этот день в реестре владельцев ценных бумаг инвестиционных фондов. 5.3. Для интервальных инвестиционных фондов цена размещения (выкупа) ценной бумаги определяется путем деления стоимости чистых активов инвестиционного фонда, определенной в день, предшествующий дню начала очередного срока приема заявок, в течение которого принята заявка на приобретение (выкуп) ценных бумаг, на количество ценных бумаг, указанных на этот день в реестре владельцев ценных бумаг инвестиционных фондов.